大消费“报春”

张桔

2024年新年以来，虽然万众期待的“开门红”行情未能实现，但在指数寻底钝化的过程中，四大行业基石板块的表现逐渐复苏，尤其是去年似被市场遗忘的大消费板块。

随着“小砂糖橘”、“小土豆”等刷屏，以哈尔滨为代表的冰雪旅游爆火，短短3天就为当地带来了几十亿元的旅游收入。而随着旅游板块的示范效应，大消费也有望“遍地开花”。

商务部将2024年定为消费促进年，组织开展丰富多彩的促消费活动，在琳琅满目的商品扑面而来之际，今年预制菜或许成为年夜饭的主角。而在龙年春节进入倒计时之际，新一轮春运高潮在寒假来临之际率先启动，这大概率会促进交运、酒店、文旅等板块加速复苏，同样久违的免税赛道亦有望王者归来。

政策层面也同样在保驾护航，比如近期多家航司发布退改新规：全价经济舱提前7天可以免费退。同时受到季节旅游燃爆的提振，龙年新春烟火气有望更为兴盛，假日走亲访友和推杯换盏之际或许能清晰地听到炮竹声声，潛在的消费潮暗流奔涌。

当然近年来春节档已经成为印证消费复苏的风向标，相比去年时的犹抱琵琶半遮面，经历了整整一年文旅演出市场的兴盛后，2024年的电影春节档可谓佳片云集，一个可以佐证的例子是张艺谋、陈凯歌、唐季礼等知名导演均可能携新片前来“贺岁”。

此外，医疗消费同样在民众日益提升的健康意识中景气度不断上行。除去“牙茅”、“眼茅”外，在与舶来品减肥药的竞争中良性成长的医美赛道同样加速复苏，比如本周赛道龙头爱美客的年报预告业绩喜人。与此同时，能够治疗阿尔茨海默病的新药在中国获批，新一批创新药内地落地为国内患者带来福音。

汽车领域，本周亦有喜讯传来，2023年新能源乘用车国内零售销量773.6万辆，同比增长36.2%。2023年我国汽车年产销量更是首破3000万辆。

回到二级市场，借用近期热播剧《繁花》中的一句经典台词，“资本市场才是真正的战场”。

一方面开年深蹲并不意味着不能实现“全年红”，另一方面，指数调整给投资者提供了以更低成本吸纳优质筹码的机会。

当前大消费已悄然“报春”，而在全国各地唱响“中国经济光明论”的背景下，结构性牛市已在途中。