企业财务战略管理与风险控制策略研究

罗祯才

摘 要：在当下激烈的市场竞争中，财务战略管理和风险防范工作对企业发展的质量起着重要的影响，财务工作者对于财务工作相关风险的关注度也日益增加。企业通过合理的财务战略管理和风险防范措施，能够更好地应对市场的挑战和变化，降低财务风险带来的损失，提高竞争力，为实现长远目标奠定坚实的基础。因此，企业应当高度重视并积极投入到财务战略管理和风险防范工作中，以确保企业的可持续发展和长期成功。本文在分析财务战略管理内涵、目标和意义的基础上，分析了企业财务战略管理与风险控制存在的问题，并提出提升财务战略管理与风险防范能力的策略，旨在帮助企业建立更加健全和有效的财务战略管理体系，提高对财务风险的控制能力。

关键词：财务战略管理；风险控制；策略选配

一、企业财务战略管理内涵、目标和意义

（一）企业财务战略管理的内涵

企业财务战略是指根据长期发展战略与当前业务开展情况，对未来一段时间财务活动运用的方法和发展道路做出的总的判断和概括。不同财务战略的选择决定着企业不同的资源配置方式与效果，同时对企业长期的投融资活动选择产生重要影响。企业财务战略管理则是为了更好地推进和落实公司总体战略和经营战略，综合运用多种财务战略管理工具进行全局性规划的过程。财务战略管理包括财务战略的选择与制定、落实与控制、评价与调整等环节，是企业战略理论在具体财务管理工作中的合理应用。

（二）企业财务战略管理目标

企业财务战略管理目标是达到资源配置的优化和使用的预期结果。从本质上讲，是对企业资金的来源、使用的综合配置上，满足财务战略上的时间、金额要求。财务战略管理包括制定、落实、评价、调整四个关键环节。制定时依据企业总体战略和经营战略，综合考虑内外部环境；落实体现在投融资等具体事项上；评价则是保证财务战略符合企业长期发展战略和外部环境要求；调整是对不达预期的事项进行反馈、改进。筹资、投资和利润分配是财务战略的核心内容。筹资要选择最优融资渠道；投资需考虑方向、规模和方式；利润分配则顾及财务状况、员工利益和企业竞争力。财务战略管理有助于企业实现财务目标和推动长期发展[1]。

（三）企业财务战略管理的意义

1.有助于提升企业核心竞争力

企业财务战略管理是提升企业核心竞争力的重要手段。第一，通过优化资金的分配和利用，企业可以提高资源配置的效益。合理的财务规划和决策能够将有限的资金投入到最具竞争力的项目上，提高资源利用效率；第二，通过对财务指标的分析和评估，企业可以了解各项业务的贡献度和盈利能力，进而调整资源配置和业务发展方向；第三，财务战略管理还可以帮助企业有效融资，获取更多的资本支持。合理的财务规划和战略布局可以提高投资者的信心，吸引更多的资本市场投资。

2.有助于规避财务风险

企业财务战略管理有助于规避财务风险。首先，它能够通过全面分析市场、行业和内部经营环境来识别和评估潜在的负面影响因素；其次，它能够有效管理资金，控制债务水平，确保偿债能力；最后，它能够通过建立多元化的投资组合，分散财务风险。综上所述，企业财务战略管理能够识别、评估和减轻财务风险，提高财务的稳定性和可持续发展能力。

3.有助于提升企业预见和适应能力

企业通过制定资金规划、识别评估风险、建立绩效评估体系和合理配置资源等方式，帮助企业更好地应对市场变化，实现可持续发展。首先，通过对投资项目的前期介入和推演，有助于对未来盈利能力的初判；其次，通过对资金的筹划与安排，合理预计企业的资金量，对未来的经营进行提前规划，从而具备较大的应变能力[2]。

二、企业财务战略管理与风险控制存在的问题

（一）财务信息化建设水平较差

在企业财务战略管理与风险控制中，财务信息化程度成为影响财务战略管理实施效果的重要因素。部分企业在处理财务战略管理工作时，未能充分考察现代化技术的作用。此外，对财务战略管理影响因素的总结也不完善，从而在财务战略的制定时也难以实现对信息技术应用价值的完整开发，尽管引入了现代化技术，但在防范财务风险方面却无法发挥积极的影响。

（二）财务风险内控管理措施不够完善

在企業财务战略管理与风险控制方面，部分企业存在着财务风险内控管理措施不够完善的问题。第一，部分企业的财务工作者缺乏从内部控制角度出发的意识审视财务风险防范方案，导致对突发性财务风险的应对不够及时，无法有效处理复杂的财务风险；第二，部分企业在财务风险内控管理工作中对内控体系的价值认知不足，缺乏对内部控制在财务风险管控方面的分析，因此难以调整财务风险的预防措施；第三，部分企业无法在财务共享信息平台基础上优化构建财务风险内控管理机制，无法做到预警[3]。

（三）企业管理层对财务战略认识不足

在企业财务战略管理与风险控制方面，企业存在着财务管理观念相对落后、管理方式停留在传统低级阶段的问题。第一，财务战略管理体系存在空白，战略管理机构不够强大，各部门的作用未能充分发挥；第二，经营者缺乏居安思危的意识，容易导致企业迅速衰败；第三，领导对财务管理的重视不足，未充分发挥财务部门在决策中的辅助作用和预警功能。

（四）忽视内外部战略环境分析

在企业财务战略管理与风险控制中，忽视内外部战略环境分析可能导致管理者制定不适合企业实际情况的财务战略。环境分析是财务管理战略实施的前提，企业的环境可分为内部环境和外部环境。经营者需要时刻把握经济形势，紧跟时代潮流，并随着环境变化来改变财务管理战略，只有制定适合自身实际情况的财务战略，才能促进企业发展。企业应重视内外部战略环境分析，以确保财务战略的准确性和有效性。通过深入了解内外部环境的变化和趋势，企业可以更好地应对挑战和机遇，避免不必要的风险和损失。因此，在制定财务战略时，必须将内外部战略环境分析作为重要的参考依据，确保战略的可持续性和适应性，这样企业才能在竞争激烈的市场中保持竞争优势，实现长期稳定的发展[4]。

三、企业财务战略管理与风险控制策略选配探讨

（一）融资战略管理中的风险控制策略选配

在企业财务战略管理与风险控制融资战略管理中，融资战略管理是企业在融资活动中制定和执行的一系列策略和措施，其目标是实现财务目标，包括满足资金需求、降低融资成本、提高财务稳定性等。然而，在融资过程中存在着市场风险、信用风险、利率风险等风险因素，企業应根据自身情况和风险承受能力确定适合的风险控制策略。常见的风险控制策略包括风险规避、风险对冲、风险分散、购买保险和使用衍生品，为了选择适当的策略，进行全面的风险评估是必要的。通过评估市场风险、信用风险和利率风险等因素，企业可以更好地了解自身面临的风险，选择相应的控制策略。此外，定期评估和调整风险控制策略也是十分重要的。市场环境和经营状况会不断变化，因此企业需要定期评估其风险控制策略的有效性，并根据需要进行调整，以确保这些策略适应当前的市场环境和经营状况。比如在企业经营性现金流短缺的情况下，可以考虑将企业的融资战略由短期资金替换为长期资金，以达到风险转换延后的效果。

（二）投资战略管理中的风险控制策略选配

在企业财务战略管理与风险控制投资战略管理中，选择适当的风险控制策略对于企业的长期成功至关重要。在进行策略选配时，需要综合考虑市场环境、风险承受能力和经营目标等因素。敏捷策略强调灵活性和快速决策，适用于不稳定市场环境和高风险承受能力的企业，比如采用新技术提高产品效益的直接投资战略；保守策略则注重稳定性和保守投资决策，适用于稳定市场环境或低风险承受能力的企业，比如采用规模效益的直接投资战略，或者运用自身专业团队优势的间接投资战略等。此外，多元化投资组合也是策略选配的重要选择，它在一定程度上能够分散风险。

（三）分配战略管理中的风险控制策略选配

企业分配战略管理与风险控制策略选配是非常重要的课题。在竞争激烈的商业环境中，企业需要制定有效的分配战略来促进长期发展。然而，在分配战略的执行过程中存在各种风险，比如零股利或剩余股利分配战略，虽可以一定程度上保证企业资金的使用效率，但也会与股东的短期利益相冲突，从而不利于股东的投资信心，因此需要合理选择和配备风险控制策略。在选配风险控制策略时，需要遵循一定的原则并采取相应的方法。例如，可以根据风险的优先级进行排序，以及进行成本效益分析，从而确定最合适的策略。此外，不同的风险控制策略需要整合和协调，以确保一致性和协同效应，企业可以通过避免、减轻、转移和接受风险的策略来保护自身的利益。这些策略可以相互补充，从而形成一个全面的风险控制体系[5]。

四、企业不同发展阶段上财务战略管理与风险

控制策略的综合运用

（一）初创期

初创期的企业往往面临着规模小、技术不全面以及市场竞争力弱的问题。由于产品价值无法迅速展现，导致利润少且波动大，现金流问题日益突出。为了解决这些问题，企业在风险控制策略上应采用风险降低策略，对所有资金上进行严格管理，例如需要采取一系列措施来集中资金、解决核心业务、增加销售额度以及加快资金周转等。

第一，预测资金需求并提高资金运转能力是解决问题的关键步骤。企业应该对投资项目的未来现金流进行合理的预测，并采取相应的措施来提高资金的运转能力。

第二，选择合适的融资渠道，注意防范融资风险也是至关重要的。企业应该根据自身情况选择最适合的融资方式，更多的情况下应考虑权益融资。

第三，稳定市场、科学调研投资项目、集中投资核心领域，以及评估和控制风险是企业初创时期的关键策略。企业应该努力开拓市场，通过科学的调研来选择合适的投资项目，并集中投资于核心领域。同时，企业也要对风险进行评估和控制，以确保企业能生存下来。

第四，降低运营成本、合理分配收益、确保企业后劲以及通过资金增值体现股东收益。在初创期，为了应对经验不足、低收益的企业现状，一般采用零股利或低股利战略。

（二）成长期

企业财务战略管理与风险控制在企业成长期的综合运用中，关键点是打造企业核心团队和巩固市场地位，提高企业竞争力。因此，在这阶段，一要注重发展和扩大规模；二要在风险控制上选用风险规避策略，即聚焦主业，同时，可以利用财务杠杆效应，例如通过负债来实现规模效益，利用品牌知名度伸展产业链，提高产品价值和盈利；三应使用部分资金进行投资活动，以获取投资机会，赢得先机；四要制定人才引进与储备战略，以确保企业具备足够的人才支持持续发展；五应合理分配收益，选用现金股利支付能力或赠送股票的方式，满足股东的期望并确保良好的企业治理。

（三）成熟期

企业财务战略管理与风险控制在成熟期的综合运用中，关键点包括成熟期企业规模庞大且现金流动迅速充分，人力资源足够应对和处理风险，但管理方法通常比较死板且存在部门间推卸责任的现象。为了应对这些挑战，企业可以采取一系列风险控制策略。第一，采用稳健型战略来增加利润并维持良好的经营循环，从而不依赖外部资金；第二，利用内部资金进行还债以减轻压力，并通过资产证券化来保证收益并吸引新投资，以优化资本结构；第三，多元化投资战略也是一个重要的选择，可以扩展业务并寻找新的利润增长点，同时通过租赁和多渠道进行创收；第四，通过采用高股利支付比率的股利战略来分配利益，以团结股东。

（四）衰退期

衰退期企业具有一系列特征，如销量不大、经营体制死板、设备陈旧、利润下降、员工离职、组织缺乏新思想以及财务风险增大等。为了保持稳定的现金流和市场价值，并将危机转变为机遇，企业可以采取收缩型战略。从筹资战略角度来看，企业应该以现有资源作为后盾，积极承担债务来满足发展需求。在投资战略方面，企业可以延长生命周期，放弃低收益项目，合理精简，并投资于新项目，提高资源自身价值。此外，在收益战略方面，企业可以在不破坏后期积蓄的前提下，仍分配高股利；而在情况糟糕时，降低利益分配，以企业发展为首要任务。

参考文献：

[1]胡飞.高新技术企业加强财务战略管理及风险控制的策略[J].质量与市场，2023（03）：22-24.

[2]李海燕.企业财务管理风险控制策略研究[J].质量与市场，2022（13）：64-66.

[3]高莉.企业财务战略管理与风险控制策略研究[J].商业文化，2022（17）：48-49.

[4]王佳莹.企业财务管理风险控制策略研究[J].商场现代化，2022（03）：148-150.

[5]魏玉燕.浅析加强企业财务管理的重要性与风险控制策略[J].商讯，2021（16）：103-105.