数字金融顺潮而上

日前召开的中央金融工作会议提出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。

受访专家普遍认为，数字经济已经成为我国高质量发展的新引擎，写好数字金融这篇大文章，将在加速经济发展方式转变、推进数字产业化和产业数字化进程、强化系统性风险防控、更好地满足人民群众对美好生活的向往等方面发挥重要作用。

助推数字经济高质量发展

党的二十大报告提出，加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

国家互联网信息办公室发布的《数字中国发展报告（2022年）》显示，数字经济成为稳增长促转型的重要引擎。2022年我国数字经济规模达50.2万亿元，总量稳居世界第二位，同比名义增长10.3%，占国内生产总值比重提升至41.5%。

在互联网蓬勃发展的大潮中，金融要为经济社会发展提供高质量服务。作为数字经济高质量发展的重要动能，数字金融承担着助力变革、深化服务、支持数字经济与实体经济融合发展的使命任务。

“中央金融工作会议把数字金融作为五篇大文章之一，体现出中央层面对数字金融的高度重视，表明我国已经进入数字金融快速发展阶段，需要积极探索发展与数字经济相匹配的金融形态和模式。”中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉说。

数字金融是什么？欧阳日辉认为，数字金融是持牌金融机构运用数字技术，通过数据协作和融合打造智慧金融生态系统，精准地为客户提供个性化、定制化和智能化的金融服务，与数字经济相匹配的金融形态。数字金融业务模式和业态在不断进化之中，目前主要包括数字货币、数字支付、互联网贷款、数字信贷、数字证券、数字保险、数字理财等金融业态。

清华大学五道口金融学院副院长田轩认为，数字金融在扩大居民消费、优化投资结构、促进创新创业，以及提高金融服务效能等方面发挥着积极作用。因此要抓住数字化发展浪潮，加强新型技术手段的应用，促进数字金融大发展，进一步加快产业链、供应链数字化转型，促进产业结构升级，助力实体经济高质量发展。

“数字金融本身在推动创新发展、增强发展的协调性、做好绿色发展、扩大开放发展、促进共享发展等方面具有明显的优势。发展数字金融不仅直接有助于高质量发展，而且对于服务强国建设，增强我国数字经济发展国际竞争力等都有积极作用。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏说。

发展数字金融成为趋势

业内人士认为，数字金融是现阶段金融经过数字化转型发展起来的新金融业态，是金融在社会、经济、科技发展潮流下的大趋势。

近年来，我国在数字金融领域发展取得明显成效，移动支付、数字信贷等领域已走在全球前列。以数字人民币为例，目前，数字人民币试点范围已扩大至17个省份的26个地区，覆盖应用场景越发丰富，交易金额加速上升。中国金融学会理事会会长易纲此前透露，截至2023年3月，试点地区数字人民币钱包总余额为86.7亿元，累计交易金额8918.6亿元，交易笔数达7.5亿笔。

“从金融服务看，我国移动支付、数字消费信贷等已成为各国学习的对象。近些年，市场上各类金融机构围绕数字金融发展，从营销模式、产品研发、风险管理、战略制定、机构建设以及要素投入方面都进行了积极探索，效果显著。”娄飞鹏说。

蚂蚁集团资深副总裁、财富保险事业群总裁黄浩表示，数字金融服务以科技为驱动，通过产品创新，能够有效提升老百姓、小微企业的金融服务可得性、便捷度和普惠度。金融机构的创新意识、服务效率、数字化科技水平也得到进一步提升，通过模式革新和效率提升实现了加速发展。

资本市场的高质量发展也离不开数字化转型。中国证监会科技监管局局长姚前表示，当前我国数字经济发展态势良好，数字技术和实体经济日益深度融合。对于资本市场而言，证监会积极顺应数字经济浪潮，高度重视资本市场金融科技创新与数字化转型发展，资本市场信息化、数字化、智能化水平不断提升，资本市场数字化转型取得阶段性成果。

“我国数字金融取得高速发展有诸多因素，但最为重要的是‘有为政府’和‘有效市场’的结合。”欧阳日辉认为，“有为政府”主要体现在三方面：一是适度超前布局与投资数字金融发展的基础设施，夯实了数字金融发展新底座；二是不断完善数字金融的顶层设计，出台了促进数字技术应用、业态创新发展的相关政策和标准规范，为数字金融发展指明了方向；三是建立健全数字金融治理体系，不断完善数字金融治理体制机制，逐步建立透明、常态化监管体系，营造鼓励创新的生态环境。

“有效市场则体现在：规模庞大的技术、人才、资金等资源，配置到促进数字金融发展的技术、解决方案等领域，不断迭代数字金融产品、业态或模式，提升金融服务可得性和便利性。”欧阳日辉补充道。

平衡促发展和防风险

作为服务实体经济的重要支撑，我国金融业正步入数字化转型的关键阶段。与此同时，当前数字金融的发展仍面临着诸多挑战和难点，如数字基础设施建设不足、数字安全保障机制不健全等。

“我国数字金融布局与发展仍不平衡，经济欠发达地区及乡村的数字化技术使用在提高金融服务匹配方面的效率和质量不高，金融数字化业务重塑和管理模式变革仍不透彻，比如产品多元化不足，精准化、智能化服务水平不高。数字金融监管机制不完善，法律法规和金融风险预防、预警、处置、问责制度体系、数据安全管理仍需要变革与强化等。”田轩认为。

此次中央金融工作会议还强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。在受访专家看来，由于数字金融发展有跨界特征，发展数字金融更需坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

数字金融借助数字化技术，能提高金融服务质量，也能够提高金融风险管理能力。黄浩认为，一方面，数字金融服务长尾客群，具有小额分散、灵活性高等特点，能够有效分散风险，因此在流动性管理、抵抗经济周期波动上往往更具优势。另一方面，数字金融通过运用数字化和大数据分析能力，能够更准确地进行风险预测、流动性管理，提升企业风控管理水平。

对于如何提升金融风险防控能力，黄浩认为，首先，金融行业应利用数字技术，提升企业风险管理水平，丰富监管科技手段，强化防范化解风险能力。其次，应激发市场化多元主体的活力，形成金融机构、科技平台、专业服务商分层发展、互补协作的数字金融行业新生态。再次，要将以AI为核心的新技术作为抓手，加快金融智能化和数字化，增强数字金融行业的核心竞争力，最终实现数字金融既普且惠，风险可控。

随着更多新技术出现，数字金融会出现更多产品形式，监管难度也会随之增加。田轩建议，相关部门在对接先进监管标准、丰富监管框架的基础上，要完善监管链条，尤其要引导数据要素的流动和价值发挥，不断完善数据安全管理架构，提高内部合规要求，设立风险早期预警防范机制；引导金融机构调增风险准备比例，同步加强事后监管与风险补偿，完善风险监管与防控机制。

“数字金融发展是与风险共存的，不存在零风险的金融发展状态。要防范的是系统性金融风险，而不是试图消除金融风险。”欧阳日辉表示，要充分运用数字技术支撑构建新型监管机制，加快建立全方位、多层次、立体化监管体系，实现事前事中事后全链条全领域监管，通过整合监管资源、综合监管事项来实施有效监管，维护公平竞争的数字金融市场秩序，这是促进数字金融持续发展的有力保障。

“此外，应进一步强化数字金融基础设施建设以推进数字金融协调发展，大力推动信息网络、大数据平台等数字基础设施建设，促进5G通信技术、云计算技术建设，为数字金融的深化与广化提供支撑。同时，进一步丰富金融产品，尤其是促进直接金融市场的覆盖力度，通过数字化技术的使用，在充分进行信用分析和金融需求分析的基础上，提高数字金融服务质效。”田轩说。