基于AHP法的建筑企业财务风险评价及控制

楼珺敏

建筑企业在运行中，往往面临着多种财务风险。因此，选择一种具有科学依据的方法来评估建筑企业的财务风险具有重要的意义。AHP（层次分析法）是一种比较常见的决策分析工具，该法将复杂的问题分解成多个层次，并对每个层次的权重进行分配，最终能够量化各因素的重要性，为决策者提供决策依据。利用AHP法对建筑企业的财务风险进行评价，可有效提升对其风险的理解和控制能力，具有重要的实际意义。本文将结合AHP法，运用定性与定量指标体系，构建一个财务风险评价指标体系，并提出了一系列具有针对性的建筑企业财务风险控制方法。

一、引言

相比于其他企业来说，建筑企业的财务活动相对较为复杂，所以，建筑企业在财务风险方面也面临着较大的问题，分析原因主要表现在以下几个方面：首先，大部分建筑企业当前都处于利润较低、成本较高的生存状态。大多数建筑企业自有资金不足，为了维持正常的生产经营，只能依靠负债。而高负债必然承担高利息支出，建筑企业财务风险就会增加。而建筑业本身具有投资额度高、流动性弱、工期长等特点，导致其固定资产周转率和资产利用率较低。建筑企业本身除要确保最基本的正常经营能力外，还希望获得更快更高的发展机遇，从而提升企业价值。因此，建筑企业无论是偿债能力、盈利能力、营运能力以及发展能力都影响着建筑企业财务状况。

建筑企业Y主营建筑施工、房地产开发、住宅产业化三大业务，并投资酒店、高尔夫、旅游等产业，成功布局了江浙沪、安徽、湖北三大区域市场。近十多年来，Y公司生产经营规模逐步扩大，企业的综合实力也不断增强。本文以建筑企业Y为例，设计企业的财务风险等级，构建财务风险评价指标体系，运用AHP法对Y建筑企业存在的财务风险展开评价，找出影响企业财务风险的主要因素并进行评价，为同类企业在财务活动中有效防范财务风险提供参考建议。

二、AHP法的概念

AHP法（简称“层次分析法”）是一种结合定性与定量分析方法的多目标决策分析方法，由美国匹兹堡大学教授SattyT.L.于20世纪70年代初提出。AHP的核心原则在于把与决策有关的要素按所属关系进行分解，如第一层为目标层，第二层为准则层，第三层为方案层，然后借助特定的数学工具——判定矩阵的特征向量法，对各个层面的影响因子进行加权计算。这一方法的应用，可以系统地梳理并衡量每个层面中各因素对总体决策的影响程度，进而得出每个因素在总体决策中的重要性。这种方法在复杂的决策问题中具有广泛应用，并已被实践证明是有效的。层次分析法已在多个领域得到广泛应用，例如制造业、金融业、旅游业以及运输业等，在财务风险研究领域，层次分析法也同样具有应用价值。相较于传统的财务风险评估手段，層次分析法在诸多方面呈现出显著的优势，首要的优点是其客观性及系统性。此法能够全方位考虑建筑企业的各类财务要素，如资产、负债以及利润等，因此能更精准地映射出企业的财务状况。其次，层次分析法采用数学计算来得出各评估指标的权重，进而避免了传统方法中由于主观臆断所导致的随意性，增强了分析的严谨性。最后，层次分析法通过将目标系统分解为多个层次和指标的能力，使得评估过程更为简洁明了，显著提升了评价结果的可信度和精确度。

三、建筑企业财务风险评价指标体系的构建

建筑企业的财务状况往往面临多种因素，其面临的财务风险也应当从多个角度展开分析。根据建筑企业自身特点，建筑企业财务风险评价指标体系可以划分为以下几个层面：第一层为目标层，主要为建筑企业的综合财务风险水平；第二层为准则层，主要包括四个方面，分别为偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力；第三层为指标层，主要涵盖多项反映企业财务风险的指标，具体是速动比率、现金流动负债比率、资产负债率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、营业利润率、成本费用率、总资产报酬率、营业增长率、总资产增长率以及资本保值增值率。

四、建筑企业财务风险评价指标权重的确定和排序

（一）建筑企业财务风险评价体系指标比例标度

根据前面所构建的财务风险指标其重要性等级和赋值，可以构建相应评价指标的判断矩阵，从而确定选取的财务风险指标权重。

（二）构造两两比较的判断矩阵

根据上述构建的财务风险指标的重要性等级以及其赋值，结合前期调研和企业实际情况分析，可以构建出评价Y公司财务风险指标的判断矩阵，其中矩阵元素的数值根据各类因素的重要性采用1～9及其倒数的标度逐个罗列。

（三）一致性检验

一致性检验需要用到两个指标，分别为w（即矩阵特征向量）及λmax（即最大特征）。同时，要注意归一化处理，从而方便计算，该计算结果还可以采用软件来进行测算，具体计算公式如下：

通过矩阵的一致性检验，可以判断之前的两两矩阵的逻辑性。如果出现逻辑错误， 则需要重新构建矩阵，这部分的计算需要引入三个指标，一致性指标（CI）和平均随机一致性指标（RI）以及随机一致性比率（CR），具体公式如下：

如果CI<0.1，那么，这个两两矩阵的一致性符合要求。

根据Y建筑企业提供的数据，借用软件计算，得到案例数据中，CI和CR的值均小于0.1，因此一致性检验通过。

（四）计算每个指标的权重并综合排序

根据计算出的各个指标的权重，进行综合排序，可以从高到低列出Y建筑企业各风险评价指标对于目标层（建筑企业财务风险水平）的影响程度。如表所示：

五、建筑企业财务风险的成因及控制建议

（一）建筑企业财务风险的成因

根据上述建筑企业财务风险水平指标的影响程度，分析建筑企业财务风险的成因，主要表现在以下两个方面：

1.外部环境风险

建筑企业外部环境风险主要表现在宏观调控和经济环境的变化。建筑行业是国民经济的支柱行业，受国家宏观调控以及经济环境变化的影响较大。例如，受到三年新冠疫情和国家宏观政策调控的影响，Y企业的主营业务盈利能力下降；又由于当前不乐观的经济环境和原材料价格波动等因素，导致盈利能力下降，成本费用上升。此外，由于应收账款增加、预付款增加、资金到位不及时等多种原因，也会给建筑企业带来财务风险。同时，一些建筑企业承揽了国外的工程项目，一些项目处于经济发展相对落后的国家，其政治环境或对外政治关系的变化随时有可能会给企业带来风险，甚至导致企业承受一定的经济损失。

2.内部管理风险

许多建筑企业没有完善的风险管理体系，影响资金运用效率，给企业带来财务危机。表现在缺少对应收账款的控制，导致企业坏账比例过高；应收账款周转率低，使得大量资金被占用；业财分离不到位，導致收入确认困难。债务性资本过高，导致企业偿债压力大等。比如，建筑施工企业的资金来源，一部分是自有资金，另一部分往往通过向金融机构贷款来获得工程垫付款，因此，企业需要按照合同约定按时偿本还息，如若逾期，无法偿还本息，则需要承担贷款罚息，这就导致企业融资成本增加，还有可能面临被对方企业诉讼的风险，导致企业信用受损。

（二）建筑企业财务风险控制建议

针对以上风险因素，对建筑企业提出以下几方面风险管理建议：

1.加强建筑企业资金管理水平

首先，对于企业来说，资金就是企业的血液，用于确保企业的正常运行，而建筑企业的主要资金来源是收入和贷款。企业应建立科学的资金预算管理制度，对资金使用进行合理规划，避免资金链断裂。所以，建筑企业在保证工程进度的同时，要重视工程款项的及时收取。其次，企业应明确资金管理的重难点，运用正确的资金管理方法，建立合理的资金管理制度。例如，可以合理利用企业自身资产和现金流进行业务扩展，适时调整现金流的结构，降低资金占用率来达到优化资金管理的目的。第三，优化融资结构。建筑企业可通过多渠道融资，例如，通过发行股票、债券、基金或者积极吸收战略投资等，以降低对债务性资本的依赖，增加企业的权益性资本，加强抗风险能力。第四，对重大财务事项可以实行会计委派制，委派特定的财务人员对施工处的财务事项进行监管，委派人员监管财务数据真实性，防止资产流失，又可以承担内部审计的职能。监督关口的前移，更能够提高事前预防和事中控制的效率，从而加强资金运行的有效性及安全性，促进企业的持续发展。

2.完善建筑企业的内部控制体系

建筑企业的内部控制体系不是一成不变的，企业应该根据实际情况及市场环境的变化建立完善的内部控制制度体系，以确保各类业务有序进行，减少财务风险发生的概率。第一，建筑企业要明确企业组织架构和职责，各个职能部门之间应该有明确的分工及职责。第二，建筑企业应该完善制度建设，主要包括财务管理制度、项目管理制度、合同管理制度等，确保各项业务活动的有序开展。第三，要加强内部监督管理机制。建筑企业内部可以设立特定的内控岗位或者机构，用于监督企业内部控制的有效性，及时纠正和处理违反规定的行为，从而确保企业的稳健发展。

3.建立建筑企业财务风险监控机制

建筑企业会面临各种风险，为了加强抗风险能力，财务风险的把控尤为重要。

第一，要强化风险意识。建筑企业财务人员要加强现金风险管理意识，一方面要时刻关注企业现金流，另一方面要及时建立预算编制及执行制度，以便找出影响现金流量的原因，并制定出一系列科学合理的解决方法与防范措施。第二，加强财务预算管理，建立财务审批各流程节点的责任清单，明确各节点权责利。建立财务风险评估体系，明确各类财务风险的级别和重要性，特别把握风险控制的重点。第三，制定风险应对策略，明确应对风险的具体措施和责任人，及时识别和评估可能出现的风险，并采取相应的措施进行预防和应对。第四，加强业财一体化建设，可通过财务共享中心的建立，统筹财务管控，从而实现全流程监管。

4.提高建筑企业财务管理人员的素质

首先，建筑企业应定期为财务管理人员提供专业培训，帮助他们不断学习新知识、新技能，提高财务管理水平；应鼓励财务管理部门与其他部门之间的交流合作，以便更好地了解企业运营状况，提高财务管理的针对性和有效性。其次，在招聘财务管理人员时，就应注重后备人才专业背景、技能水平、综合素质和职业道德，确保财务管理人员的基本素养。再次，建筑企业应重视财务管理人员的职业道德和职业操守，强调公平公正的原则，避免发生有损职业道德的行为。最后，要特别重视财务信息化建设，引入当前较为先进的大数据财务管理信息系统，实现财务智能化管理，运用科学的决策模型进行决策，以便于掌握企业的经营状况和财务数据，从而提高财务管理的效率性和准确性，为财务风险管理提供有力支持，切忌主观臆断。

结语：

当前社会竞争激烈，建筑企业的平稳发展，必须尽早树立财务风险意识，重视财务风险管理。当遇到风险问题时，能够及时采取相应的措施，从而保证企业的健康稳定发展。