互联网金融背景下中小企业融资问题及对策

雷 萌

（陕西省电力有限公司）

一、中小企业融资现状分析

当前，我国的中小企业面临的融资问题仍然较为突出。一方面由于中小企业规模小、信用程度相对较低，银行普遍对其融资需求持谨慎态度，导致难以获得传统金融机构的支持。另一方面中小企业自身的创新能力和盈利能力较低，信息披露有限，银行等金融机构难以充分了解其经营状况与信用状况，这种信息不对称加大了金融机构的风险感知，也进一步影响到中小企业的融资能力。此外，中小企业在融资过程中还面临着担保物不足、财务状况脆弱等问题，使得其在获取信贷支持方面面临着较大的挑战。加之经济不确定性和金融市场波动，银行对中小企业的信贷审批标准较为严格，使得中小企业获得贷款更为困难。尽管我国政府采取了一系列措施鼓励中小企业融资，如设立专门的中小企业发展基金、优化金融服务等，但中小企业融资仍面临着较大的困难。目前寻求创新型融资渠道和拓宽融资路径已成为中小企业需要面对的问题。

二、互联网金融对中小企业融资影响的现状分析

（一）“投贷联动”模式对中小企业融资的影响

目前，“投贷联动”模式已经逐渐成为互联网金融对中小企业融资的一种重要方式。通过此模式，投资人和借款人能够直接通过互联网平台进行匹配，实现在线借贷交易。这种模式对于中小企业融资影响较大。一方面，它打破了传统金融机构的壁垒，使得中小企业能够更加便捷地获取资金支持，缓解了融资难的问题。另一方面，互联网金融平台上的信息披露更加透明高效，有助于减少信息不对称的问题，提高中小企业获得投资人信任和融资成功的机会。然而，“投贷联动”模式也存在一些挑战和风险。互联网金融平台的监管仍然存在一定的不足，难以有效防范非法集资、诈骗等风险。由于借贷交易是在线进行，可能导致投资人面临的信息不足和风险无法得到充分评估。对于一些风险较高的中小企业来说，由于缺乏信用评级和担保能力，互联网金融平台上的融资渠道可能仍然有限。在发展互联网金融对中小企业融资的同时，建立相应的法律法规框架，以保障中小企业和投资人的合法权益，推动互联网金融的健康发展，为中小企业提供更多融资渠道和机会。

（二）众筹模式对中小企业融资的影响

众筹模式作为一种新兴的互联网金融方式，对中小企业融资产生了积极的影响。通过众筹，中小企业可以利用互联网平台直接与广大投资者进行联系和合作，实现项目资金的快速募集。相比传统融资方式，众筹模式具有灵活、高效和降低融资成本的特点，给中小企业提供了多样化的融资渠道。众筹也能够将中小企业与潜在用户和支持者紧密连接起来，进一步增强与市场的互动，提高产品或服务的市场认可度。由于众筹市场参与者众多，竞争激烈，中小企业需要在众多项目中脱颖而出，吸引投资者的关注和资金支持。众筹平台上的项目信息披露和风险提示可能存在一定的不完善性，投资者需要谨慎甄别项目的可行性和风险状况。对于一些技术含量较高、前期投入较大的创新型项目来说，众筹模式的资金规模可能仍然有限，难以满足其融资需求。因此，政府和监管机构需要加强对众筹平台的监管和指导，确保参与众筹的中小企业和投资者的合法权益，防范潜在的风险和欺诈行为。同时，中小企业也应当加强自身项目的市场研究、风险评估和信息披露，提高市场竞争力和投资者的信任度。通过共同努力，进一步完善众筹模式，推动创新企业的发展壮大。

（三）电子商务平台小额贷款模式对中小企业融资的影响

电子商务平台小额贷款模式对中小企业融资产生了积极的影响。通过电子商务平台，中小企业可以借助自身在平台上的信用和经营数据，申请小额贷款。这种模式的优势在于，相比传统金融机构，电子商务平台更了解中小企业的运营状况和市场表现，能够更精准地评估其信用和还款能力。同时，电子商务平台的小额贷款具有快速审批和放款的特点，可以满足中小企业快速资金周转的需求。另外，电子商务平台小额贷款模式还能够降低中小企业融资的成本和门槛，传统金融机构常常对中小企业的贷款利率较高且需要提供抵押物或担保，而电子商务平台小额贷款一般具有较为灵活的利率和无需抵押或担保的特点，使得中小企业更容易获得贷款支持。电子商务平台上的小额贷款通常与企业的销售额、订单量等直接相关，因此能够根据企业的经营状况对贷款额度进行动态调整，更加贴近中小企业的实际需求。中小企业在利用电子商务平台小额贷款时，需要谨慎对待高利息贷款和借款周期等因素，避免陷入长期借贷和高利息无法还清的困境。同时，平台需要进一步加强信息披露和风险提示，提高中小企业对贷款利率、合同条款等的理解，避免信息不对称带来的不利影响。电子商务平台小额贷款模式为中小企业融资提供了新的途径和选择。这种模式通过充分利用互联网平台的优势，降低了中小企业的融资成本和门槛，促进了中小企业的发展和壮大。然而，需要平台、政府和监管机构加强合作，加强对电子商务平台小额贷款的监管和风险防控，确保中小企业能够更加可靠地利用这一模式获得融资支持。

三、互联网金融背景下中小企业融资存在的问题

（一）互联网金融的监管体系不完备

互联网金融的监管体系不完备是中小企业融资面临的一个问题。互联网金融行业的多样性和快速发展导致监管政策和标准缺乏统一性，不同的互联网金融平台有不同的监管要求，容易出现规范混乱和风险隐患。互联网金融的发展速度非常快，而监管机构和法规需要时间来跟进和适应新形势。因此，当前的监管法律法规往往滞后于行业发展的需求，造成了监管体系的不完备，无法及时有效地监管互联网金融行为。随着技术的创新，新型互联网金融业务如P2P 借贷、股权众筹等涌现，但对于这些业务，监管机构缺乏专门的监管框架和政策，导致现有监管体系难以适应新兴业务的特殊性和创新性，难以及时了解和跟进行业的发展，同时，监管机构可能面临人力、技术和经验等资源上的限制，导致监管体系的不完备。为解决这些问题，需要监管机构加强对互联网金融的监管，适应行业发展需求，制定相应的规范和标准，并加强与行业合作，利用科技手段来提升监管效能。

（二）征信体系不健全，信用风险较高

在互联网金融背景下，中小企业融资面临征信体系不健全的问题，从而导致信用风险较高。征信体系的健全依赖于可靠的信用信息，然而，由于中小企业规模相对较小、信息披露不足等因素，难以获得充分准确的信用信息，使得征信体系存在漏洞。征信体系需要各个参与方的信用信息进行共享和整合，以提供全面准确的信用评估。然而，在互联网金融背景下，征信数据的共享和整合仍然存在一定程度的困难和障碍，由于数据来源的分散、格式的不统一等问题，很难形成一个真正综合的征信体系。互联网金融行业的快速发展使得其中涉及的新型业务和风险类型不断涌现，这需要征信体系能够及时跟进和适应变化。然而，现有的征信体系在应对新兴业务和风险方面还存在一定的滞后性，无法全面准确评估中小企业的信用风险。中小企业规模相对较小、信息披露不足等因素导致信用信息收集不足和不准确，同时，征信数据共享和整合机制的不完善以及征信体系与互联网金融快速变化的不适应也会导致征信体系不健全。为解决这些问题，需要加强中小企业的信用信息收集和披露，建立更好的数据共享和整合机制，并加快征信体系的发展，以提高中小企业融资过程中的信用评估准确性和风险管理能力。

（三）互联网平台存在技术风险

互联网平台存在的技术风险也是中小企业融资问题的表现之一。互联网金融平台需要处理大量的交易和数据，但互联网技术的漏洞与攻击风险、系统故障等问题依然存在。这些技术风险可能导致信息泄露、资金安全等问题，对中小企业融资造成潜在风险和不利影响。部分互联网平台在融资过程中使用智能算法和大数据评估模型，但这些模型可能存在缺陷或不完善。若评估模型设计有问题，容易导致融资审批结果偏差，难以准确判断中小企业的信用状况，可能使得真正需要资金支持的企业无法获得融资机会。鉴于技术的不断发展和更新迭代，互联网平台的更新换代速度较快，新的技术和方法不断涌现。这也可能导致中小企业未能及时掌握新的融资技术和工具，限制了其在互联网金融领域的融资能力和效率。

综上所述，在互联网金融背景下，中小企业融资面临着监管体系不完备、征信体系不健全和互联网平台存在技术风险等问题。这些问题给中小企业融资带来了不确定性和困扰，需要相关部门和机构加强监管，建立健全的法规与制度，促进中小企业的融资环境更加稳定和可靠。

四、互联网金融背景下中小企业融资的对策

（一）完善互联网金融的法规和监管体系，提高准入门槛

为了解决中小企业在互联网金融背景下融资的问题，需要采取一系列对策：

首先，应完善互联网金融的法规和监管体系。加强对互联网金融平台合规运营、信息披露、资金管理等方面进行有效监管，保护中小企业和投资者的权益。其次，考虑提高互联网金融准入门槛，加强对平台的资质审核和风险评估。建立规范的申请程序和评审标准，确保只有符合条件和具备良好信誉的平台能够开展互联网金融业务，减少低质量平台对中小企业融资的不良影响。此外，还可鼓励平台与机构合作，如银行等传统金融机构进行合作，使得中小企业融资更加稳妥可靠。最后，应加快建立健全征信体系，为中小企业融资提供更加准确和可靠的信用评估。与传统的贷款方式相比，互联网金融平台可以通过分析与中小企业相关的大量数据来评估其信用状况。因此，需要进一步完善征信数据的收集、整合和分析机制，提高对中小企业的信用评级准确性。同时，建立公共征信平台，将各个平台的征信信息进行共享和整合，降低信息不对称的风险。

完善互联网金融的法规和监管体系，提高准入门槛以及加快建立健全的征信体系是解决中小企业在互联网金融背景下融资问题的重要对策。这些对策将有助于提高互联网金融的稳定性和规范性，推动中小企业融资环境的优化，为中小企业提供更多高效、可靠的融资渠道。

（二）全面构建中小企业征信系统，减少信息不对称现象

在中小企业融资过程中，信息不对称现象是一个普遍存在的问题。因此，建立全面的中小企业征信系统十分重要。征信系统可以收集和整合中小企业各方面的信用信息，包括财务状况、经营情况、信用记录等。通过建立统一的征信数据库，可以提供给金融机构准确、全面的中小企业信用评估依据。首先，可以建立包含各个中小企业的信用信息数据库，降低信息不对称的现象。其次，可以推动中小企业主动参与并更新自身的信用信息。中小企业可以提供自身的财务报表、经营数据以及与供应商、客户等的合作信息，充实征信系统的数据内容。通过主动公开和更新信用信息，提高融资申请的成功率。最后，对于中小企业来说，加强与商业银行等传统金融机构的合作也是建立中小企业征信系统的一个重要途径。中小企业可以借助银行的征信系统和评级体系，获取更为全面准确的信用评价结果。这将有助于减少信息不对称现象，提高中小企业在互联网金融平台上的融资机会。同时，中小企业应积极参与和更新自身的信用信息，加强与传统金融机构的合作，促进中小企业征信系统的健全发展。

（三）促进互联网技术的发展和互联网金融产品的多元化

在互联网金融背景下，为了解决中小企业融资问题，应采取促进互联网技术的发展和互联网金融产品多元化的对策。通过加强对新兴技术的研发和应用，如人工智能、区块链、大数据等，可以提升互联网金融平台的效率、安全性和智能化程度，这将减少中小企业融资过程中的手续复杂、时间消耗等问题，提供更便捷和高效的融资服务。除了传统的贷款和借款产品外，还可以引入股权融资、供应链金融、保证金融资等，提高融资的灵活性和筹资效率，促进互联网技术的发展和互联网金融产品的多元化是解决中小企业融资问题的重要对策。

五、结语

随着互联网金融的发展，中小企业融资得到了一定程度的改善。互联网金融为中小企业提供了更多的融资机会和渠道，推动了中小企业的发展。然而，互联网金融背景下中小企业融资仍然面临一些问题，如监管不完备、征信体系不健全和技术风险等。因此，我国应加强监管，完善法规和监管体系，提高准入门槛，同时构建中小企业征信系统，减少信息不对称现象，降低信用风险。此外，还应促进互联网技术的发展，推动互联网金融产品的多元化，在保障风险的前提下促进中小企业融资的可持续发展。