提信心 补短板 促升级 着力恢复和扩大消费

文/ 杜平 吴瑶 盛德婷

长期看，浙江消费稳步向好的基本面不变，增量空间依然较大；短期看，疫情“疤痕效应”、信心预期偏弱等影响消费复苏

从“三驾马车”看，消费已成为经济增长的主要拉动力。尽管受新冠疫情较大干扰，“十四五”以来我国最终消费支出对经济增长的贡献率均值仍接近60%，浙江消费增长贡献、最终消费支出占GDP均超过50%。长期看，浙江消费稳步向好的基本面不变，增量空间依然较大；短期看，疫情“疤痕效应”、信心预期偏弱等影响消费复苏。下一阶段应从供需两端发力恢复和扩大消费，需求端侧重提信心加速释放消费潜力动能，供给端着力补短板提供更多消费场景和服务。

浙江消费稳步向好基本面不变

从长期看，消费稳步向好的态势没有改变，其对经济发展的基础性作用预计将持续增强，大宗消费、新型消费、服务消费等发展空间仍然较大

消费长期向好的基本面未变。消费对经济发展的基础性作用逐步增强，呈波浪式发展、曲折式前进。以实物消费为例，近20年浙江社会消费品零售总额（以下简称“社零”）相当于地区生产总值比例，总体呈上升趋势。但近年来受疫情影响持续下降，2022年这一比例仅为39.2%，远低于2016年46.5%的最高点，处于阶段性低点（近12年平均43.1%）。2023年上半年居民消费比例略有反弹，达到39.9%。

图1 浙江社零与地区生产总值比例变化

汽车等大宗消费仍有较大空间。2022年，浙江乘用汽车千人保有量277辆，高于全国（226辆）及江苏（259辆）、广东（243辆）、山东（249辆），低于上海（299辆），较美国（837辆）、日本（629辆）、韩国（472辆）仍有较大差距。新一轮科技革命和产业变革如火如荼，人工智能、云计算、大数据、物联网等新一代信息技术加速推广，智能互联网迅速发展抹平了信息流动和商品流通的沟壑，长期看人均收入水平提升推动消费加速升级，消费日趋数字化、融合化、多元化、品质化，尤其是家用机器人、新能源汽车、智能家居家电等“新三样”升级类消费需求广阔。

居民消费中长期信心预期向好。从消费者调查问卷结果看，虽然受疫情影响消费支出增长放缓，但浙江居民对未来消费仍然充满信心，消费升级仍处于机遇挑战并存的重要战略机遇期，机遇远大于挑战。未来三年聚焦“愿消费、能消费、敢消费”，全省有80%以上的受访者表示消费信心将保持或持续增强，70%左右明确将增加未来的消费支出，尤其是在汽车、家电、文旅、教育等方面消费支出。60%以上的消费者信心预计增强，约50%的消费者打算近三年内购车，以及计划增加文化旅游方面消费，四分之一的受访者打算增加教育培训支出。从消费环境优化角度看，消费较为放心或放心的消费者占比高达98%，表明浙江放心消费环境持续改善，有助于进一步恢复和扩大消费。

从短期看，社零触底反弹但不及预期，恢复增长态势承压较大，三季度增长动能偏弱，实物消费增速低于全国平均水平，服务消费好于实物消费增长

社零恢复增长态势承压。浙江社零累计同比增长从今年一季度5.4%，提高至上半年9.1%，但受汽车等大宗消费增长乏力影响，三季度实物消费增长下滑，其中7月份单月社零增长-0.6%、8月份4.5%、9月份仅2.9%，增幅低于全国2.9个百分点，月度增速已经连续四个月低于5%，前三季度社零同比增长回落至6.7%，增长承压明显。

社零增速不及兄弟省市。1-9月浙江社零增长，从上半年的高于全国下滑至前三季度低于全国（6.8%），低于江苏（7.1%）、山东（8.2%）、上海（16.1%）等兄弟省市，略高于福建（4.3%）、广东（5.4%）、江西（6.1%）等地。浙江限上零售增长不及兄弟省份，拖累社零增长。

大宗消费增长势头放缓。1-9月，汽车类消费增长4.6%，石油及制品类消费下降1.1%，其中7、8、9月份汽车类消费同比增速分别为-9.4%、2.0%和-6.0%，燃油车零售额下降超过20%，对三季度社零增长形成较大拖累。与此同时，受去年同期高基数影响，新能源汽车增速较上年大幅回落，譬如，1-8月蔚来汽车杭州销售额同比下降21.7%。

服务消费仍保持较好势头。从人均消费支出调查看，居民服务消费占比超过45%，今年以来接触型集聚型服务业带动作用显著增强，上半年浙江旅游人数增长34.8%，旅游收入增长35.6%，带动交通、住宿、餐饮等服务零售额快速增长，住宿和餐饮业增加值同比增长18.1%，浙江服务消费增速（19.1%）明显快于实物消费（4.2%）。前三季度，受亚运会客流高峰和节前出行增加等进一步利好影响，全省客运量、旅客周转量同比增长55.2%和87.5%，餐饮业收入增长14.4%。飞猪等旅游平台数据显示，中秋国庆超级黄金周目的地为杭州的旅游订单量同比暴增500%以上，亚运会期间飞往杭州的国际机票预定量同比增长超20倍。

当前消费复苏潜在风险和问题

最终消费率阶段性下滑。近十年来，浙江最终消费率与全国趋势一致，总体呈现上升态势，但受疫情冲击、财政状况不佳和公共消费支出降幅较大影响，浙江最终消费率有所下滑，处于阶段性低点。2020-2021年，浙江最终消费率平均为51.6%，低于2017年水平，低于全国约2-3个百分点，相对于发达经济体（70%～85%）存在较大差距。

居民消费率有所下滑。与文化地缘相近的日韩地区的同等发展水平阶段相比，近十年浙江居民消费率低了至少15个百分点，日韩等地居民消费率平均在55%以上，美国更是超过65%。三年新冠疫情雪上加霜，浙江居民消费信心严重不足，居民消费率下降，消费升级停滞导致产业升级停滞和经济增长放缓，进而影响就业和社会稳定。疫情造成的消费减支影响，可能需要一段时间消化。

生产消费循环不够通畅。近年来，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下，浙江民营企业经营压力较大，规上工业企业利润持续负增长，叠加中美贸易冲突、新冠疫情、市场预期不稳等多重影响，使得民营企业投资意愿和能力下降，拖累就业和收入基本盘恢复。根据浙江上市公司协会数据显示，2023年上半年浙江民营上市公司（456家）净利润同比下滑26.4%，降幅高于全国平均水平。民营经济作为就业主力军和蓄水池，带动了全省90%左右的就业，当前民营经济发展承压较大程度影响居民就业和收入增长，制约消费潜力释放，“就业—收入—消费”循环不畅。

消费增长放缓主要因素分析

居民消费信心预期不足。一是疫情“疤痕效应”。疫情使得居民风险规避意识增强，预防性储蓄倾向上升，2023年以来浙江住户部门存款余额月度同比新增1.8万亿元，远高于近7年7000亿元的平均水平。二是收入增长乏力。1-7月浙江个人所得税、企业所得税同比分别为-1.1%、-12.8%，居民和企业收入明显下滑，消费能力受限。三是中低收入群体受影响较大。近两年工资性收入增速低于居民人均可支配收入约1个百分点，低于财产性收入约2个百分点，以工资性收入为主的中等收入群体受冲击较大。调研杭州大厦等发现，近两年腰部消费品牌等中端消费明显下降，奢侈品等高端消费反而有所上升。

图2 2022年以来浙江住户存款大幅增加

行政限制影响消费扩大。一是限购限贷政策抑制消费。房地产行业景气与消费者信心紧密相关，2022年以来国房景气指数大幅下降，也削弱了消费者信心。杭州“限购限贷”政策使得部分购房者住房需求无法满足，影响家居家电家装等相关消费。二是汽车消费券推高消费者持币观望情绪。阶段性区域性汽车促销政策拉高汽车消费基数，使得月度数据扭曲，也加重消费者观望情绪。调研嘉兴汽车城表示，各地竞相出台汽车补贴、消费券政策使得消费者持币观望非常浓厚，表现出“无补贴不买车”情绪。三是社零数据区域转移现象加剧。调研发现，各地为拉高社零数据，出台优惠政策，出现“哪里政策优惠力度大，开票数据就到哪里”现象，社零数据腾挪转移，恶性竞争加剧，既拉低效率也不利于全国统一大市场建设。蔚来汽车表示，年初沈阳、武汉、成都等地补贴政策“虹吸效应”加剧了杭州销售下滑。

图3 消费者信心与房地产市场景气高度相关

价格下滑直接拉低社零。一是CPI环比连续负增长拖累社零。浙江居民消费价格（CPI）同比连续下降3个月，环比连续8个月下降，直接拉低以名义价格测算的社零。二是汽油价格震荡走低影响石油及制品类消费。上半年汽油价格波动走低，相较去年下降超10%，拖累石油及制品类零售额。调研发现，1-8月杭州中石化成品油销量（市场份额占杭州60%）同比增长4.7%，但销售额增长乏力。三是汽车价格战拉低零售额。年初汽车行业开始掀起价格战，汽车之家数据显示，单车零售价从3月的20.6万下降到7月的19.3万，均价下降拉低汽车零售额。此外，新能源汽车掣肘于充电基础设施不完善、里程焦虑等，无法有效弥补燃油车消费下降带来的缺口，使得汽车消费增长乏力。

消费供给需求存在错位。一是体验消费场景有待扩容。调研发现，浙江各类演唱会、音乐节、演艺演出等精神文化消费供给明显不足。多位95后、00后表示浙江热门演唱会等演出不多、有吸引力的体验式场景不够、具有社交属性的个性化服务不足等，年轻群体“买体验”“买服务”的消费升级需求难以得到有效满足。二是中高端产品服务供给滞后。上海等地积极建设国际消费中心城市，打造“五五购物节”形成消费“虹吸效应”，而浙江中心城市尚难以满足部分高端消费需求。体验式旅游等文化消费产品和服务供需错位，难以迎合相应群体消费热情。三是过度消费等乱象有待规范。过度医疗、过度包装等消费问题仍然较为突出，使得消费者满意度和体验感有所打折。消费者反映较多的问题有正畸低龄化、拔智齿再种牙等过度医疗，月饼、粽子、茶叶等商品过度包装忽略消费者真实需求，反而为无需消费的东西买单。调查问卷显示，有近70%消费者经历过消费维权。

若干对策建议

聚焦愿消费、敢消费、能消费，提信心、补短板、促升级三者有机结合，提振信心预期，多出补短板实招硬招，多用改革的办法促进消费升级，着力恢复和扩大消费，打通国民经济循环，增强消费对浙江经济增长的基础性作用，加快推动高质量发展建设共同富裕示范区。

千方百计提振消费信心。一是增强消费信心预期。全面取消各地房屋限购、限贷政策，加大保障性住房供给，更好满足居民刚性和改善性住房需求，增强居民财富预期，提高居民消费信心。推动地方“六税两费”减免政策实现小微企业和个体工商户全覆盖，鼓励面向餐饮、文旅、家电等定向发放消费券，鼓励继续面向低收入群体、困难群众定向发放消费券。二是提高就业增加收入。大力推进就业帮扶、零工市场建设，发展零工经济，加强灵活就业和新就业形态劳动者权益保障，支持青年人灵活就业，增加收入水平。加强新型主题消费、新型基建等消费类重大项目投资，创造更多就业机会，提高劳动报酬占比。深化共富型大社保体系与公共服务“七优享”体系建设，减弱居民预防性储蓄动机。鼓励各地逐步提高最低生活保障标准和最低工资标准。三是挖掘县乡消费潜力。鼓励通过举办“周年庆”“购物节”以及家电家居更新优惠补贴等方式，开展家电家居家装“以旧换新”消费。支持家电企业与电商平台合作，面向中低收入群体推出家电家居租赁业务。支持5G信息产品和服务规模化推广应用，加大数字人民币促消费力度，高质量举办信息消费城市特色活动。

多出补短板实招硬招。一是做大做强健康体育消费。把握后亚运契机，大力发展后亚运体育经济、赛事经济，引进一批国际品牌赛事，鼓励发放体育健身系列消费券，开展各类“体育+”消费活动，做强体育健康消费。推动全省出入境旅游便利化，系统集成过境免签、口岸签证等便利政策，实施外籍乘客入境游便利化政策。二是加强县域商业体系等设施建设。加快城乡社区一刻钟便民生活圈建设，打造“15分钟便民生活圈”。稳步推动产销地冷链设施建设，支持包产包销的全链路“订单农业”发展。支持符合条件的消费基础设施发行不动产投资信托基金（REITs）。支持符合条件的智慧城市、智慧物流、充换电基础设施等消费基础项目申请地方政府专项债券。三是优化放心消费环境。着力整治消费领域“假劣乱”方面突出问题，依法查办一批侵犯消费者权益、扰乱市场秩序的大案要案。严格落实个人信息保护法、消费者权益保护法，积极开展过度包装、过度医疗、黄牛欺诈等放心消费治理。

多用改革办法促消费升级。一是开展新型消费试点。积极开展新型消费城市建设试点，建设一批省级新型消费城市乃至国家新型消费中心城市，大力发展消费新业态、新模式、新流通，优化新场景、新环境、新基建。巩固扩大平台经济发展优势，支持各地发展体验经济、首发经济、银发经济、非遗经济、后街经济等业态。大力发展沉浸式演艺、沉浸式娱乐等体验经济，简化文娱活动审批程序，增加高质量体验式服务供给。二是优化规范消费市场秩序。推动取消汽车行政性限购、限牌政策规定。全面取消二手车限迁，实施备案制便利二手车交易登记。推动政银企对接，鼓励各地开展汽车以旧换新活动，鼓励金融机构推出汽车保险费率优惠、汽车金融优惠等，推出低利率车贷产品、为低信用人群适度担保。全省“一盘棋”统筹各地开展汽车促销活动，避免“抢数据”和无序竞争。三是推动贸易统计改革。值得注意的是，按照形态消费分为实物消费和服务消费，社零统计以实物消费为主，不统计文旅、住宿、教育、医疗、休闲健身等服务消费，无法反映全貌消费。应加快建立完善实物零售、服务零售反映全口径消费和全貌消费的统计监测体系，为消费升级相关政策和规划制定提供精准支撑。加强各地社零统计工作和业务指导，既要防范弄虚作假，又要避免“矫枉过正”。