国有企业现金流管理现状及其优化对策探讨

蔡心彤

（莆田国有资产运营集团有限公司，福建 莆田 351100）

结合目前的国有企业经营现状做分析可知现金流管理得好坏对企业的运营状况有显著影响，而且现金流管理效果是检验企业财务管理水平的重要参考指标。现金流管理实践中存在的问题会对企业收益产生不良影响，会对企业财务管理形成障碍，企业最终的经营会陷入困境。从国有企业持续发展的角度进行思考，现金流是价值的体现，其在生产和销售过程中的有效流动对企业升值有着非常重要的影响，可以说其是企业升值的核心要素，也是企业发展的重要动力。因此，立足于现实情况对企业现金流的管理进行研究，发现并解决现金流管理实践中存在的具体问题，这样，国有企业现金流管理能够更好地服务于企业本身的发展。

一、国有企业现金流管理概述

在目前的社会环境中要科学部署与实施企业现金流管理工作，首先需要对国有企业现金流管理工作进行明确。现金流管理是指以现金流为管理中心，围绕企业的经营活动、投资活动以及筹资活动等构筑管理体系，并对企业当前或者是未来一段时间内的现金流动在数量和时间安排方面所做的全面的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。总的来讲，现金流管理通过平衡现金的流动、增减和收益来为企业创造最大化价值，其能够为企业管理工作构筑更加完善的管理体系，其能够保证国有企业的市场竞争力以及发展安全。

二、国有企业加强现金流管理的意义

企业根据其在不同阶段的运营特征，通过加强对现金流量的管理，确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，才能有效地确保企业维持生存、正常经营的需要，否则会使企业陷入致命的危机之中。在国有企业管理工作组织实施的过程中，之所以要强调现金流管理，主要是因为现金流管理工作具有突出的现实意义，其主要表现在以下方面。

首先，现金流管理在增强企业抗风险能力方面有显著价值。在一般情况下，国有企业会构建具有科学性、合理性的现金流管理体系，该体系在市场竞争中具有比较好的稳定性。就现金流管理工作来看，其涉及的内容是比较多的，例如现金流管理分布在企业的生产、销售、投资、经营等多个环节。在现金流管理实践中强调科学的方法利用，对多个财务指标等做深入分析，这样可以有效地降低现金流动中的风险，保证现金流出和流入相匹配，保证企业现金循环的顺畅运行，从而提高企业的运行效率。其次，促进企业健康发展。现金流管理工作能够为企业生存、发展和构建良好信誉度打好基础，企业的正常经营活动和投资活动需要充足的现金流，而且现金流在企业信誉度构建方面发挥着重要的作用。据统计数据来看，历史上破产倒闭的企业当中有80%为盈利企业，而且不少企业属于“壮年猝死”[1]。对这些企业的破产倒闭进行分析研究发现之所以会出现“盈利破产”的情况，一方面是企业不重视现金流管理工作，从而导致企业陷入了债务危机；另一方面是企业的商业信誉建设出现了问题，而商业信誉问题最终也会引发现金流危机。从国有企业的经营实践经验入手进行分析，强调现金流管理可以帮助企业构建良好的生存基础。

三、国有企业现金流管理的现状及问题

在国有企业现金流管理问题的解决中，要保证问题处理得及时、有效，首先需要对管理实践中存在的问题进行明确。以国有企业的经营管理为研究对象展开分析，对企业现金流管理的实际情况做讨论，积极总结现金流管理中存在的问题，这对于针对性布置与实施现金流管理方案、策略有显著意义。以下是结合实践总结的国有企业现金流管理问题。

（一）对现金流管理工作不够重视

部分国有企业管理者片面地认为只要企业的利润增长，企业现金流便会有所增加，因此，在实践中会盲目地追求企业利润的增长，而且会忽略对现金流安全和流动性的关注。因为企业的现金流和企业利润在计算方法、使用方面存在着显著差异，而且企业利润实际上所反映的是企业的账面业绩。企业主营业务的收入、其他业务的收入以及营业外的收入增加均会在结账后使企业账面上的“本年利润”获得提升，但是收入增加并不意味着企业现金流的增加，因为在账面数据方面，存在着因为赊销活动而存在着“应收账款”以及“其他应收款”，企业如果不能将这些应收款及时的转化为“现金”，势必会出现利润高但是资金匮乏的情况。企业在经营发展的过程中，各项活动都是离不开资金支持的，所以，在资金不充裕的情况下，即使账面上的利润额比较高，企业依然会陷入无资金可用的情况，如果这种情况长期存在，企业会有爆发资金链断裂风险的可能。

（二）缺乏现金流管理计划

在企业经营实践中，现金流管理缺乏计划也是表现得比较突出的问题。当前，部分企业在现金流管理的过程中采用的方法比较简单，这些方法仅仅强调短期现金的流入和流出控制，缺乏对现金流的预算管理。就现金流量预算管理而言，其指的是企业基于经营计划而编制的一定会计期间内的资金流动预测。在资金流动预测基础上对资金流动的安排、控制等工作进行协调，这样可以实现对资金的合理应用掌控，如此一来，资金的规划和利用会更加科学、合理[2]。对目前部分企业的全面预算管理工作实施进行分析可知在工作执行的过程中，财务部门并未与企业经营活动相关部门进行协作，例如，财务部门没有和销售部、市场研发以及经营等部门进行工作协调，这种情况导致的突出后果是企业难以准确跟进资金的流动情况，所以资金流动的预测准确性会显著降低，这种情况的发生会导致现金流管理的实际效果下降。总的来讲，在现金流管理工作实践中，管理计划的缺乏难以对现金流管理进行战略引导，所以，现金流管理问题表现得比较突出。

（三）预警和监督机制不健全

部分国有企业现金流管理工作存在预警和监督机制不健全的短板。国有企业的业务活动以及经营、投资活动是比较多的，而各项活动的开展势必会导致大量的现金流消耗。从企业资金安全角度考虑，企业需要设置一个现金流“安全线”，而且要基于“安全线”对企业现金流管理工作进行指导。如果在现金流管理的过程中出现了企业现金流低于“安全线”的情况，需要对企业现金流的具体流向等进行审核，要对现金流的规模等进行把控，让不合理的现金流支出才能够及时地被识别和控制。总体而言，为了起到预警的作用，需要构建预警体系，同时还需要基于现金流管理科学性来构建针对现金流管理的监督机制，通过这些工作的实施将现金流管理的整体效果提升，这样，现金流管理实践中的问题处理效果会显著好转。

四、国有企业优化现金流管理的对策建议

（一）高度重视现金流管理工作

首先，在企业内部积极开展现金流管理培训工作。在企业管理工作执行的过程中，管理者、决策者等之所以会忽视现金流管理，主要的原因是其认为现金流管理不重要，因此，在实践中需要基于现金流管理培训来让参与培训的人员对现金流管理有更加深刻的认识。例如，在培训的过程中需要让参与培训的人员对现金流管理的基本概念有所了解，促进其认知现金流管理更加全面[3]。与此同时，还要结合国有企业现金流管理的实践案例来对现金流管理进行学习和讨论，促进企业决策者获得更加全面的现金流管理认知。其次，在企业现金流管理工作的组织开展中，通过所案例分析或者是项目落实的方式对现金流管理在企业风险防控过程中的实际效果进行明确。在市场经济环境下，诱发企业发生风险的因素是比较多的，例如企业内部的经营要素、外部政策因素等。

（二）制订现金流管理计划

首先，现金流管理的流程明确。现金流管理工作不是一个单独的环节，而是渗透在多个工作步骤中的内容，所以，在现金流管理工作开展的过程中，需要结合实际情况来对管理流程进行明确。以目前的实践为例，现金流管理主要包括两个方面：现金流的流入管理，主要是对流入的现金进行登记，即明确现金的来源、现金的规模等。通过现金流的流入管理可以进一步掌握现金流的流入情况[4]；现金流的流出管理，例如现金流的流出申请、流出审核、流出批复以及现金流流出。在这个过程中，现金流的规模、流出方向、申请人、经办人等都需要做登记。总的来讲，对现金流管理的各个环节进行明确，并对环节责任等进行强调，这可以解决现金流管理中随意性问题。其次，需要加强对现金回收周期控制。所谓的回收周期指的是从取得客户订单开始到收到货款为止的时间。现金回收周期的长短直接影响企业营运资金的占用量，而企业对现金回收周期实施有效的控制可以加快资金的回收速度，这样可以有效地减少营运资金被占用的情况。该问题的解决可以防范和化解企业的营运资金风险问题，从而使企业的经营和生产投资活动能够顺利地开展。最后，通过现金预算的方式解决营运资金被占用问题。企业生产经营活动的血液是营运资金，其是不能随意被挪用和占用的。如果营运资金被企业或者是其他的非生产经营项目所占用，那么企业在经营过程中，营运资金势必会出现缺口，这对于企业经营活动开展，尤其是多元化企业战略部署和实施有突出影响。基于此，在实践中，企业需要结合自身的情况来做资金的使用计划，通过计划落实来对资金的具体用途等进行明确，这样可以减少资金被挪用的现象。另外，企业在经营发展的过程中通过编制预算的方式来加强资金使用的计划性，并做现金的有效调整，这样可以解决资金被占用的问题。

（三）完善预警及监督机制

在企业现金流管理工作的部署和实施中，完善预警机制并做监督对于加强现金流管理实效也有显著价值。就预警机制的完善来看，首先需要在企业内部构建能够共享的数据系统，该系统的主要作用是进行信息汇总，即各个部门在工作组织实施的过程中需要将本部门的具体项目使用资金等进行明确，并在数据系统中上传相应的数据。由专门的统计人员对各个部门的项目资金情况进行统计，并形成完整的企业资金使用账册[5]。基于企业现金流风险防控目的，设置企业最低现金流标准，并结合资金使用账册对比最低现金流标准，当企业现金流规模小于最低现金流标准的时候可以启动风险预警机制，一方面是严格审批接下来的项目；另一方面是对已批复的项目进行复核，主要是核查项目资金规模以及资金流动方向，同时评价资金价值等。在具体工作的实施过程中，还可以设置专门的岗位并配备监督人员对相关工作进行监督。

五、结语

综上所述，国有企业现金流管理工作对企业自身的经营安全、经营效率以及经营质量等均具有显著的影响，所以企业在实践中应高度重视现金流管理工作。本文对国有企业现金流管理的重要意义进行了阐述，并对实践中现金流管理存在的问题进行了剖析，同时基于现金流管理问题提出了具体解决对策，旨在指导实践，提高企业的资金利用率。