简谈战略财务管理与企业战略的适配融合

2023-09-27李荣横店集团控股有限公司

财会学习 2023年10期

李荣横店集团控股有限公司

引言

在现代社会，企业的战略财务管理理念早已深入人心。很多企业的共同行为，如并购、证券投资、企业联盟、供应链管理、多样化，这些都是企业对这个理念的认同和行动。许多企业在各个发展阶段都会投入很多的精力去寻找和选择合适的发展策略，从而达到企业的既定目标和长远的发展规划。科学的战略计划将会使企业拥有强有力的企业核心能力。没有正确的认识与执行创新策略，企业的可持续发展就会变成一句空话。企业的财务部门是企业的“神经系统”（金融信息资源），是企业的“血液”，将直接影响到企业的战略目的和长远的发展。

一、战略财务管理的概念及意义

（一）战略财务管理的概念

战略财务管理是指在企业战略思想指导下，以企业价值最大化为目标，以实现企业价值增值为目的，以提高财务管理水平和实现企业竞争优势为宗旨的财务管理。战略财务管理的内容包括：

1.财务资源优化配置理论

即指企业根据内外部环境的变化和发展趋势，对其内部的资本、资产、资源等进行合理配置，以获得最优经济效果，使其投入产出的最优化[1]。

2.价值链分析理论

指对企业从生产制造到最终销售整个价值链系统中资金流动及增值所进行的一系列分析，包括价值链分析、战略定位分析、价值链成本分析、价值链权变分析和价值链竞合分析。

（二）战略财务管理的意义

战略财务管理是指企业未来的发展方向与目标的整体性与长期性，并根据自身条件、战略发展要求、资金流通规律等，从长远的角度出发，根据自身条件、发展战略和资金流动规律，综合考虑内部条件和外部环境的变化，对企业进行系统、果断的规划，同时依托企业内部的力量进行财务战略，使企业和各利益相关者的利益最大化，从而达到企业战略财务管理的目的。作者目前所在服务单位，属于传统商超经营模式，因市场环境变化，传统商业经营模式日趋艰难，笔者从宏观的视野分析，对现有的业务模块进行分析统筹，去掉小而全的小门店经营，保留做优做精规模化的综合商超方向的建议。同时另辟蹊径，谋求其他的产业发展来辅佐商超的做优做精。

企业的战略财务管理是在企业面临着外部环境剧变的情况下进行的。结合企业的内部环境特征，从战略管理理念中提取其精髓，从战略视角对企业的经营和经营决策进行了全面的指导。在全面地思考企业整体战略目标之后，管理者将依据企业自身的发展状况、财务管理水平等一系列因素，确定企业未来财务管理发展的战略财务管理目标。

二、企业战略财务管理的作用

（一）增强企业的核心能力

在激烈的市场竞争中，企业的生存和发展受到了极大的挑战。在企业发展过程中，企业不断创造经济效益、填补发展资金缺口，逐步成为企业增强竞争力、立于不败之地的一种重要手段。财务战略的实施，直接影响着企业的资源分配，使其达到“最大价值”的目的[2]。因此，加强企业财务战略管理，是企业建立核心业务能力、获取竞争优势、促进企业长远发展的重要手段。

（二）规避金融风险

随着现代市场经济的迅速发展和日趋成熟，企业所面对的各种不确定因素和巨大的风险，首先受到影响的是财务风险。财务策略管理是为企业的运营和资金规模提供强大的支持，增强企业的金融风险防范能力，进而提高企业的经济效益。

（三）为商业决策提供必要的金融资料

在全球一体化的背景下，企业所面对的竞争环境日益严峻。一个企业要生存和发展，就需要做出正确的、有远见的决定。企业的财务策略体系为企业的经营决策提供了依据。经济指标的好坏，对企业的决策质量有很大的影响。

（四）增强企业的远见和适应能力

财务策略管理立足于目前的目标与实际，运用科学的预测手段，以符合企业发展的阶段，符合各股东的预期。国际和国内的形势都在发生着改变。只有对企业内外环境的全面掌握，才能使企业的各项生产和经营活动得以顺利进行，从而使企业能够更好地适应未来，达到股东的预期[3]。

（五）建立健全现代企业的经营制度

现代企业的经营体制是市场经济发展的必然选择，是企业在竞争日趋激烈的社会环境中立足的关键。财务战略管理是企业战略管理中的一项重要内容，它的好坏将直接关系到整个企业的战略管理水平。它能最大限度地提高融资效率，保证企业的利润最大化，从而在日趋激烈的市场竞争中占有一席之地。

三、战略财务管理实施过程

战略金融管理是一种流程。因为战略财务管理是一个具有长远意义的企业经营决策，因此，管理者在制订战略财务管理的执行程序时必须小心谨慎。财务管理的一般选择，执行财务管理过程，评价财务管理的最终成果，都必须运用一些技巧，从战略的观点来思考财务管理的执行过程，把财务管理策略化。具体而言，有下列几个方面：

（一）制订符合企业经营状况的战略财务管理方案

由于目前企业面对的是一个完全开放的市场，因此，必须从内外两方面进行全面的分析，才能有效地降低和控制系统和非系统风险。因此，企业在进行战略财务管理时，既要继承传统的财务经营模式，又要兼顾国内的复杂、多变的外部环境，比如国家的宏观调控，分析当前我国企业所面临的各种风险，及其在竞争中的利弊。

战略财务管理从融资、投资、分销、成本、并购、跨国等方面进行了全面的战略规划，最终确定了战略财务管理目标和策略，从而为企业赢得长期的竞争优势。另外，要想降低企业所面对的系统和非系统风险，保证企业的战略财务计划能够得到切实的执行，还需要考虑如下几个问题：

首先，在战略金融管理计划之外，必须制订财政应急措施，以应对突发事件，如企业的资金流动不够灵活，或企业出现重大变动，从而避免因缺乏财务管理准备而造成不利局面，进而使企业顺利渡过危机时期。

其次，在健全现行财政机构的组织架构的基础上，进一步厘清各部门之间的责任与职权，并对其所承担的责任进行合理的管理，以防止各部门之间的职能混杂、越权经营。

最后，聘请具备战略远见的管理人员和富有金融管理经验的优秀人才，定期对其进行培训、考核，并采取相应的奖励和处罚措施，以促进员工的工作热情。将企业的宏观和微观的财务管理目标清楚地传递给员工，使他们能够从上到下，对企业的战略位置有一个全面的认识。对管理者而言，能够有效地监控和管理企业战略财务计划的执行；对企业的雇员而言，能够增强他们对企业的忠诚度。

（二）整合企业的所有资源

要保证财务管理计划的执行，必须对财务、人力、智力资源进行有效的整合，才能使企业的各种资源得到有效的使用。组织财务部门在全面理解企业现有的资金实力的基础上，通过对各利益相关者的财务策略进行协调，制定财务政策、财务预算、组织结构调整等方面的工作，为财务战略的执行提供了有力的保障。

（三）调整执行策略的财务管理

由于企业的内外因素始终处在一个动态的市场环境之中，因此，要想顺利地达到企业的财务目标，就必须有系统地检查、调整和控制企业的财务行为，以达到企业的战略财务管理目的。特别是要持续地从宏观层面反馈执行情况，及时发现企业战略财务中的问题与缺陷。同时，要从宏观上对执行流程进行监控，并对财务活动进行适当的调节，以防止可能的不利因素对企业战略财务管理的目标产生影响[4]。

（四）对员工的工作规范进行评价

在实现企业战略财务目标时，要考察企业能否利用规范化的程序来提升员工的工作效率。同时，针对战略财务管理的目的，对策略执行效果进行分析与评价，并对其进行归纳总结，找出存在的问题，并提出解决问题的对策，以防止下一次的财务战略失误再次发生，从而推动企业顺利完成下一步的经营战略目标。

四、战略财务管理与企业战略的适配融合

财务管理观念的改变，对企业的财务管理和经营活动提出了新的要求。由于当前的财务管理还没有从企业的战略计划与执行的角度去考虑和解决问题。单纯地照搬目前已被广泛认同的金融管理理念与做法，以推动企业战略的制订与实施，必然会造成严重的影响。这种观念的改变是一种深远的变化，它的结果将会和现在的金融管理有很大的区别。

（一）财政管理功能的重心转移

从财务会计到策略支持的转变，是因为财务管理能够为企业的战略制定提供最关键的决策支持。而要做到这一点，财政部门就必须把精力集中在反映企业的资金流向、全面地记载企业的历史事件、为企业的决策部门提供简单的金融资料、成为企业高层管理者的“管家”。提倡战略性财务管理，就是要将工作重心重新定位，服务于企业的决策与运营[5]。

战略财务管理最大特色就是要提升财务部门的日常工作效率，把更多的时间和精力放在支持企业发展的资讯服务上，与企业高层共同制订企业发展策略，并为其他部门提供帮助，以更快的速度响应市场的变化。担任企业的交流使者，负责企业高层与股东的交流与沟通，协调、调配企业资源、进行风险管理。

要实现这种目标，必须对财政进行计划与投入，并且要做到以下两点：一是要建立一个全面的MIS，使机器取代人类，从事程序工作，使有限的人力资源得到解放，并把他们分配到更有价值的工作；二是要培养和聘用高质量的金融经理。财政战略管理功能的实现，归根结底是一个人的问题。一个高水平的金融管理人员，如果没有一个全面的全局观，发现问题、分析问题，并给出一个行之有效的解决办法，那么，财务管理是不可能与企业战略相匹配的。这两项工作都是保证高品质的企业战略得以实施的先决条件。

中国大部分公司的政策制定者都没有财务背景。他们对金融管理在公司发展中所起的作用并不清楚。以前，有太多的财务经理会给上级下达命令，例如“是”或“否”，从而使财务部门的地位大为下降。所以，要培养新一代的高级CFO，使其能够在战略管理、业务技能、沟通能力等方面得到公司领导的认同和支持，使财务部门的信息获取和分析的成果得到有效的传达，以最快的速度完成职能的转换。

（二）企业财务管理的正确定位

深入了解企业的发展战略，掌握企业发展的脉搏，积极进取。财务管理是企业的“神经系统”和“血液”，其重要性毋庸置疑。企业战略财务管理的首要任务，就是与各职能部门进行有效的协作，以确保企业战略的顺利执行和有效执行。不管是在传统的财务管理还是在策略上，这个基础都是一样的。

要使其真正地发挥作用，最简单有效的办法就是要深刻理解当前企业所制订的战略的内涵、背景以及优势阻碍。基于这一点，财务管理部门能够按照企业的战略目标来进行思维和问题的解决。在成长的过程中，企业的发展策略就是把握机会，通过兼并和兼并来迅速发展，占领市场，战胜竞争对手。因此，企业战略财务管理的主动导向，就是要竭尽全力地协助企业解决财务问题，做好内外交流，并通过自身的行为来推动企业的战略实施[6]。

与传统的财务管理相比，企业的战略财务管理更具主动性。与其等待高管们的指示，不如按照企业的战略计划整体目标，财务部就能了解下一步要做的事情。这一现象的产生，很大程度上是由于以上财政管理职能发生了变化，由原来的下属地位变为了与企业的高级战略合作。在企业发展策略时，财务部门会搜集并分析相关资讯，协助企业制订合适的策略。这体现了财政部门在战略实施方面的功能。

在此，必须指出，现代企业的战略规划已扩展至企业的外部，企业的战略联盟与供应链的组织架构，已成为企业在进行战略管理时所必需的。与此相配合，现阶段财务管理的工作重心应该延伸至企业之外，包括供应链或企业战略联盟内的其他企业。这将带来供应链成本核算、利润核算、利益协调等新的财务管理内容，是当前会计理论界的一个重要课题。这种新的信息需求对金融行业来说既是一种挑战，又是一种压力，但从客观上说，这是一种不可避免的发展，没有任何出路。为迎接这一挑战，装备相应的软硬件设备是明智的。

（三）建立多维度金融管理信息资源

通过对现代金融理论的分析，可以将其划分为投资人筹资（或股东筹资）与经营者筹资。投资者的投资目的在于实现资产的保值和增值，这不仅是对资产的有形资产的保值和增值，更是对企业的无形资产的增值。投资收益、内部信息对称性、激励与约束是投资者关心的重要内容。

因此，投资者所需要的金融管理必须与企业的目标和需求紧密联系在一起。企业的财务管理体系和业绩评价指标应当能够充分体现投资者的关注。因此，我国的投资者管理体系要从现金流管理、制度管理、人员管理、预算管理、会计信息管理、内外审计管理等几个方面着手。经营业绩、盈利能力、偿债能力是经营管理的主要目的；负债的风险和利益的均衡，资产的合理分配；提高资产利用的效率和效益[7]。

当前，运营商面临的主要问题有：资金流动、成本管理、市场开拓、产品开发等。运营商财务管理系统应包括现金流管理、营运资金管理、投资融资管理、运营商预算管理、税务管理、盈余管理、财务战略管理、风险管理。

在实际操作中，金融机构应当依据已产生的财务基础资料，对以上两项指标进行计算与分析，并为投资者与操作者写出分析报告。通过对财务部门的分析，可以使企业从会计模式向经营模式转换，为企业提供必要的信息，从而使企业具有更好的经营决策能力。