新形势下企业财务战略管理与风险防范分析

张庆春

（芜湖奇瑞科技有限公司，安徽 芜湖 241001）

一、引言

新形势下，我国经济整体呈现恢复向好态势。然而，国际经济局势瞬息万变，全球供应链、价值链面临断供、断链风险，材料、人工、物流等各要素成本大幅上涨，各行业企业严重承压。如何通过财务战略管理与风险防范达到降本增效目的，减少市场变化所带来的风险影响，成为当前企业深入研究与探索的重点。

二、企业财务战略的内涵及构成

财务战略是企业围绕整体战略目标，结合当前业务情况与财务情况对未来财务活动的系列计划安排，主要由筹资战略、投资战略、运营管理战略构成。其中，筹资战略是指企业从自身实际出发选择合适的融资渠道及模式，一方面减少融资成本，降低企业负债，另一方面解决企业资金短缺问题的战略规划。投资战略是指企业在投资过程中应安排的投资计划,即采取怎样的方法、采用什么样的投资工具以及投资多少金钱来达到投资目标的战略规划。企业基于对未来经营管理及发展情况的预测对投资方向、投资预算资金及投资决策等进行管理，确保企业资金的有效流动［1］。运营管理战略是指企业运营管理方面的主要政策与计划,即通过对企业资源利用的管理最大限度地支持企业的长期竞争的战略规划。企业通过对成本、风险及利润的考量，优化调整内部运营管理方法、策略及模式，强化企业凝聚力与竞争力。一旦财务战略管理不当，企业就容易遭遇筹资风险、投资风险及运营管理风险等，从而使企业遭遇重大经济危机。

三、企业财务战略管理与风险防范中的问题

（一）缺乏明确财务战略目标，未做好战略统筹规划

实施财务战略管理，企业需要明确财务战略目标，并做好战略统筹规划。目前，诸多企业对财务战略管理有所了解，但仍然缺乏明确的财务战略目标，未结合企业实际做好战略统筹规划。例如，某高新技术企业根据自身经营管理特点及业务实际制订了发展战略规划，其发展目标是成为综合性的高新技术服务商，通过对比分析确定阶段性追赶目标，将发展重心放在打造高端产品及品牌上。然而，该企业并未制定明确的财务战略目标，具体财务管理仅仅是整合、分析财务数据，没有从财务角度对优化资源配置给予帮助［2］。

（二）对财务战略管理重视不足，风险防范意识欠缺

财务战略管理及风险防范工作的落实，需要企业全体人员的高度重视与大力支持。尽管不少企业认识到了财务战略管理及风险防范的重要性及紧迫性，并聘请专家进行专业指导，但大多数企业领导者对财务战略管理重视不足，过分关注生产环节，过度追求短期利益，忽略了财务战略管理与企业长远发展的内在联系，也欠缺风险防范意识，没有建立完善的风险全流程管控机制，导致实际风险管理工作有较强的滞后性，具体表现为缺少事前预测评估、事中监督控制环节，仅仅在风险发生后才对其进行处理［3］。

（三）盲目实施多元化战略，引发重大投资风险

实施多元化战略有利于企业更好地占领、开拓市场，对企业规避单一经营风险具有重要作用。然而，不少企业为拓展市场盲目实施多元化战略，从而引发重大投资风险。以力帆为例，力帆以摩托车起家，2003年受限摩、禁摩政策的影响，力帆摩托车销量迅速下滑。与此同时，汽车产业崛起，力帆由此进入汽车领域。这一时期力帆造车更倾向于模仿，一没有产品经验，二没有核心技术，再加上同样以摩托车起家的吉利汽车抢占市场，导致2014年力帆亏损2395万元。随着新能源产业的兴起，2015年力帆发布总额为52亿元的增资方案，正式布局新能源。由于力帆不具备新能源汽车补贴条件，财政部取消其中央财政补助资金预拨资格。2018年与2019年，力帆新能源汽车销量不断下滑。2020年，力帆流动负债达到了137.22亿元，其中短期借款77.23亿元，仅一年内力帆需偿还的短期债务就超过了90亿元。

（四）融资渠道单一，融资难题依然存在

融资是企业弥补资金缺口、维持资金链平稳运行的重要手段。随着金融行业的发展，企业融资渠道呈现多元化的发展态势，而中央及地方政府也为解决企业融资难题出台多项金融政策。但是，大多企业融资渠道较为单一，融资难题依然存在［4］。以汽车行业为例，有关数据显示，商业银行在国内汽车金融市场中的份额在60%～70%。由此可见，商业银行仍然在其融资渠道中占据主要地位。汽车零部件供应商及主机厂属于行业上游的资本密集型企业，其融资需求较大，但由于其资本吸引力不足，再加上传统信贷提供方不愿、不敢向其发放贷款，或贷款流程复杂多变，导致其融资难度较大。

（五）内控体系不完善，有明显管理漏洞

内部控制的实质在于查找企业当前已发生及潜在的风险问题，通过剖析其形成原因，消除风险隐患。因此，内控体系直接影响企业风险防范成效。总的来看，虽然多数企业建立了自己的内控体系，但并不完善，有明显的管理漏洞［5］。具体表现为：内控环境方面，企业领导者、管理人员缺乏内控意识，忽视了运营管理中的风险，也没有根据内外部环境变化优化调整内控制度；风险评估方面，企业尚未形成贯穿风险识别、分析、评估、应对的全过程风险机制，已有评估方法较为单一，难以获得准确的评估结果；控制活动方面，预算控制、应收账款控制、资金控制等并不到位，资金、资源浪费较为严重。

（六）财务共享建设缓慢，信息风险隐患大

财务共享是企业财务战略的重要组成部分，有利于企业加强业财沟通，实现对数据的集中统一管理。目前，财务共享建设已成为企业信息化、智能化建设的主流趋势。大多企业对财务共享有一定的认知，并对此作出了系列的探究与探索，但共享建设进程较为缓慢，存在较大的信息风险隐患。一是过分强调软件、技术的引进，对其应用价值缺乏总结与分析，忽视其引进所带来的信息安全问题。二是已有系统间的“系统壁垒”依然存在，缺少数据中台，数据处理仍然依赖人工，导致数据在传递的过程中失真，增加了信息安全风险。

四、新形势下企业财务战略管理与风险防范措施讨论

（一）从风险角度出发确定财务战略目标，做好战略统筹规划

新形势下，企业财务管理从传统粗放型转向精细化，其职能重心从会计核算、记账等向业务参与、决策支持、成本控制等方面转移，更多关注的是企业的未来发展。对于企业而言，应当从风险角度出发，以企业整体战略为导向，结合财务、业务现状与国家财务相关政策，根据财务管理转型需要确定财务战略目标，做好战略统筹规划，为使财务成为企业的价值整合者奠定坚实基础。

华为能够成为全球领先的通信服务商与手机制造企业，其背后的财务转型战略功不可没。随着华为业态及产品类型发生巨大变化，其业务范围逐渐拓展至全球，华为财务管理面临巨大挑战。在此背景下，华为启动以价值管理为核心、以实现价值最大化为目标的财务转型战略。对内华为实施防御型财务战略，坚持“技术立本，客户为先”，通过技术创新实现价值增值，快速响应客户及市场需求，以新技术及良好的业务信誉获取融资，并将风险控制纳入战略规划范围，成立三大财务风险控制中心，监管、分析、排查华为全球财务风险，确保财务业务规范、高效、低风险运行。

（二）渗透财务战略管理理念，树立并巩固风险防范意识

企业领导者作为企业未来发展方向的主要把控者，应当具备前瞻性眼光，充分认识到财务战略管理的价值，明确财务战略管理与企业长远发展的内在联系，高度重视财务战略管理，同时将树立与巩固风险防范意识作为财务战略管理的首要任务，多场合反复强调风险防范工作的重要性，并从企业战略发展与风险防范方面入手完善现行管理制度，充分发挥自身的权威领导作用，引领各管理层级积极参与到财务战略管理及风险防范工作中。

华为在实施财务战略初期，由于财务变革涉及内容多、范围广，且触及企业各部门的利益，内部有诸多管理人员并不支持。对此，华为实施“僵化—固化—优化”的方针，让阻碍财务变革的人离开变革团队，并从集团层面明确各管理层级的责任。此外，在风险防范方面，华为设置了三道内控防线：一是业务主管，主要在业务运作中控制财务风险；二是业务内控人员，主要在企业内部推广财务内控方法论，并为业务主管进行内控赋能；三是独立审计，主要配合业务主管有效控制财务风险。正是这样从上到下的高度重视与大力支持，才成就了华为财务的全球领先优势。

（三）加强投资可行性分析，有效规避投资风险

深入研究投资项目的可行性，基于此提出投资决策，有利于企业有效规避投资项目中的潜在风险。企业要充分了解行业发展态势、市场趋势、竞争格局、中央及地方市场经济政策等，从成本、风险、效益等角度出发，结合企业资金实力，通过预测成本费用、利润、现金流量及不确定性分析，科学判断是否投资新的行业领域。为保证研究分析的准确性，企业依托信息化技术手段构建投资测算模型，在此基础上全面测算投资成本、投资风险，找出最优投资方案。

（四）拓展融资渠道，优化融资模式，降低融资成本

资金是关乎企业存亡的生命线，企业应当从实际出发有效拓展融资渠道，并进一步优化现行融资模式，以降低企业融资成本，并维持企业资金链的平稳运行。与其他金融机构相比，商业银行金融运转体系相对健全，并具有丰富的风险防控经验与较强的资金实力。在具体的融资实践中，企业有必要积极与银行沟通互动，通过提升自身信用等级与之构建战略合作伙伴关系，并利用自身优势探索多元化融资模式。

锦江汉拿电机厂是汽车行业上游的零部件供应商，一直饱受融资难困扰。融资过程中，该企业应用应收账款做保理融资，仅获得3000万元，融资成本超过8%。对此，该企业与平安银行合作建立订单融资模式，通过收集、分析订单及交易数据，根据供应链规律将融资时点前置到订单环节，订单经过核实后，银行直接为企业提供资金。在此模式下，该企业以应收账款融资获得了8500万的额度，其利率也远低于原有模式。

（五）完善内控体系，提高内部运营管理水平

内部控制与风险管理息息相关，内部控制以流程的形式直观描述企业运营管理过程，其执行为企业收集风险信息提供了极大的便利。企业应当通过构建完善的内控体系有效控制与防范内部运营管理中的风险，实施标准化、规范化管理，从而提高企业内部运营管理水平。内控环境方面，采取宣传、培训等方式建立全员内控意识与风险防范意识，使其明确自身在内控与风险防范中的责任与义务，将内控与风险防范贯穿于日常工作的各个环节，同时加强内控制度建设，合理划分内控权责，并设立专门的内控部门或工作小组领导企业内控工作。风险评估方面，构建贯穿风险识别、分析、评估、应对的全过程风险机制，定性定量分析已发生风险及潜在风险，判断其可能造成的损失，并针对不同风险制定相应的应急预案，同时利用信息系统的预警、监督功能进行风险控制，做到事前防范、事中动态监督。控制活动方面，根据不同控制内容采取针对性控制措施。以预算审批为例，对于采购、日常费用报销等一般性业务预算审批，采取职能部门负责人、财务分管会计、财务部负责人、总经理等分级审批方法。对于非常规预算事项的审批，如重大投资预算支出等，由董事会或股东大会审议批准。

（六）深入推进财务共享建设，加大信息安全保障力度，促进信息共享

数字经济时代，数据成为生产要素之一，企业面临着数字化转型的重大机遇与挑战。财务管理属于企业的数据密集型领域，也必须实现转型。在此背景下，企业应当深入推进财务共享建设，加大信息安全保障力度，促进信息共享，通过加强财务与业务间的联系，推动企业财务转型，为企业实现整体数字化转型创造良好条件。

一要注重软硬件环境建设，不只是强调软件、技术的引进，还应总结与分析其应用价值，关注软件、技术引进带来的信息安全问题。二要构建集成化的财务共享服务平台，实现财务与各业务系统有机对接，统一数据标准与口径，统一会计科目，打破“系统壁垒”，实现数据处理的流程化、自动化，从而减少信息安全风险。

五、结语

新形势下，面对战略规划、思想观念、投资管理、融资管理、内控管理、财务共享建设等方面存在的财务战略管理及风险防范问题，企业应当从风险角度出发确定财务战略目标，做好统筹规划，渗透财务战略管理理念，树立并巩固风险防范意识，加强投资可行性分析，有效规避投资风险，同时完善内控体系，提升内部运营管理水平，紧抓数字化发展机遇，深入推进财务共享建设，加大信息安全保障力度，促进信息共享，从而构建完善的财务战略管理体系，有效规避筹资风险、投资风险、运营管理风险。