企业资金管理存在的问题及对策研究

方伟

（湖北金旭农业发展股份有限公司，湖北 武汉 430031）

一、前言

从市场经济环境角度分析，国内外每年都有很多知名企业破产、重组、并购，这些企业并不是在市场中没有竞争优势，而是大部分企业的资金管理出现问题，经营业务没有持续的资金支撑，直接影响到企业的生存和发展。在市场经济下，很多企业不断扩大自身经营规模，加大技术投入力度，追求利润增长，但是没有重视不断扩大的资金缺口和债务规模，一旦经营状况和市场行情产生波动，就会直接影响资金流的稳定性，造成企业没有流动资金支撑后续经营活动。这种情况的出现，主要源于企业融资渠道单一、资金使用不够科学、资金回流影响管理等问题。企业管理层应该对此加强重视，通过落实多元化的融资方式、科学合理使用资金、完善收回阶段资金管理等措施，有效提升企业资金管理水平，保证企业持续性经营。

二、资金管理的目标

企业资金管理的内容非常多，一般主要对货币资金进行管理。由于各种原因，企业会将部分资金暂时作为流动资金，如库存现金、银行存款、银行本票等。资金管理是对企业日常经营需要使用的资金进行管理，包括资金来源、资金使用等［1］。第一，从企业资金管理过程角度分析，企业需要持有一定量的流动资金，这主要源于交易动机。为确保企业能够持续经营，需要购买商品、原材料、服务、支付职工工资、缴纳税费等，这要求企业必须有相应资金留存。第二，企业保有流动资金的动机还有预防动机和投资动机。企业保持相应数额的资金，是需要付出一定代价的，需要支付相应的管理费用，导致资金损失后，只能通过再投资获取相应收益，这是机会成本。

因此，企业资金管理应有明确的目标，要从经营活动角度分析，确定最佳的资金持有量，让资金在数额、时间上实现相互衔接，在保障正常经营活动资金需求的基础上，降低流动资金持有量，避免因资金来源、使用管理等产生重大损失，以此提升资金管理效率，提高资金收益率。

三、强化资金管理的价值

在企业资金管理中，货币资金流动性非常强，但是不会产生较高收益率，对于该部分资金，企业只能通过银行存货方式获取相应利息，收益相对较少，对企业整体经营管理的作用并不大。企业经营活动的持续进行得益于资金流动。一旦资金不够，就会导致企业丧失机会，不能在有利的时间范围内开展经营活动，直接给企业带来较大的经营风险和资金风险。因此，企业应该预留相应资金以满足经营活动的各种需求［2］。

（一）保障企业持续经营发展

资金管理往往涉及企业多个方面，要保障企业持续运行，需要合理计算资金储备，还要保持相应的流动性。企业资金链一旦断裂，就会造成经营活动没有资金流的支持，最终企业只能走向破产。只有让企业资金得到合理管理，并且确保有相应资金支撑经营活动的运转，才能保障企业实现持续发展。

（二）扩大经营规模

在资金管理中，对原本分散的资金进行集中化管理，有效提升资金管理水平，能够加大经营活动的资金投入力度，让资金得以流动，有效扩大资金规模。企业经营规模的扩大得益于合理的资金管理，二者是相辅相成的。一方面，经营活动的正确实施可以持续提高经济效益，促使资金越来越多；另一方面，资金的流动影响经营活动的实施，将对企业经营发展产生巨大的作用。

（三）提升经济效益

一方面，在当前的市场环境中，科学技术是提升企业竞争力的有效方式，也是提升经济效益的重要途径，但是科学技术的研发需要相应的资金支持。另一方面，在资金管理中，管理层全面掌握所有资金流向，可以有效分析资金使用成本和经济效益，能调整经营策略，确保企业作出正确的经营决策，促使经济效益持续增长。

四、企业资金管理的问题

（一）融资渠道形式单一

在我国，市场经济主体以中小企业为主，大型企业只占少数，在融资过程中，企业只能依托银行融资，但是银行需要评估企业经营情况，导致很多中小企业难以获得相应的资金。对企业来说，需要资金时，首先选择的是银行融资，但是银行贷款的要求非常高，特别是大部分中小企业不具备获取银行信贷的资质。在现有银行贷款规定下，只有少数企业可以获取资金。有的企业虽然获得银行贷款，但所承受的资金利息非常高。这对原本就处于资金匮乏状态的企业来说，会加重经营困难。

有的企业虽然没有从银行获取贷款，但是对资金的需求非常急迫，所以选择了民间融资，使用高利贷方式获取相应的资金。这种融资办法对企业来说，只会增加筹资成本，暂时性缓解经营上的资金困难，一旦超过还款期限未能还款，企业将会难以承受的后果。并且很多民间融资方式不受国家相关法律保护，会增加企业的经营管理风险。这种局面的出现是企业融资渠道单一造成的［3］。

（二）资金使用不够科学

很多企业的资金使用存在问题。第一，存在盲目性经营决策，资金量减少。企业管理层认为市场行情较好，预判经营活动所需的各类原材料后，认为价格一定上涨，于是大量囤积原材料，造成库存物资大量占据资金，流动资金大幅度减少，导致后续经营活动无法维持。如果企业管理层的判断没有问题，那么这种资金匮乏局面只是短时间存在的，后续销售回款增加后，将缓解企业的资金紧张局面。但是从大部分企业的实际情况来看，盲目性经营决策，加重了资金困难，导致企业难以持续经营。

第二，项目资金预算错误，经济收益不高。企业经营管理中涉及很多投资项目，每一个项目都会占用流动资金，但是企业管理层对项目资金投入量缺乏合理预算，导致资金投入过多，收益降低。一旦市场行情出现波动，将直接造成企业资金链断裂。

第三，缺乏成本控制，资金使用效率低下。在经营管理中，企业未有效控制经营活动的成本，造成部分成本超高，降低了资金使用效率。

（三）资金回流影响管理

企业通过资金预算对流动资金进行管理，但是企业不同时间的流动资金不同，经营活动也不同。企业经营活动需要源源不断的资金提供支持，需要依托资金回流，但大部分企业的资金回流存在问题。

第一，资金回收难度大。在经营活动中，很少有企业可以通过预收款的方式获取销售款，大部分企业采取的销售模式是赊销，先将商品销售给经销商，经过一段时间后，才能收回销售款。期间，产品或者服务需要的原材料、机械设备等都会占用资金，一旦在预期没有收回相应款项，将直接造成企业资金链断裂。与此同时，企业一旦没有相应资金注入，就无法开展经营活动。

第二，资金回收期长，降低资金使用效率。企业需要扩大销售规模以提升经济效益，会给销售部门制定各种考核指标，这会造成销售人员为了追求更多的销售数量，提出错误的回款要求，导致销售款回收期长，无法在预期内实现资金回流，直接影响到资金流［4］。

五、企业资金管理问题的应对策略

（一）落实多元化的融资方式

企业要保持充足的现金流，应该拓宽融资渠道，采取多元化融资方式，除银行融资外，还可以采取其他融资方式。

第一，股权融资。一方面，企业可以吸纳员工资金，让其享受公司的一定股份，以此获得经营管理需要的资金。另一方面，企业可以吸纳其他社会人士或风投机构的投资，从而获得资金。

第二，债权融资。有条件的企业可以发行债券，吸纳社会上的闲散资金，以此保障资金充足。

第三，内部员工融资。在企业中，很多员工工作多年，积累了部分闲置资金，多数员工将其存入银行或者购买基金，实际收益率并不高。如果企业可以让其有更高的收益，并且通过签合同的方式和员工约定，那么大部分员工是愿意将钱借给企业的，以此推动企业更好发展。这种融资方式有很多好处，不仅可以获得稳定的资金，还可以让员工更用心工作，逐步提升工作效率，提高企业经济效益。

除上述融资方式外，企业还可以通过信托融资、民间融资等多种方式融资，但是不同融资方式付出的利息是不同的，存在的风险也不同，这需要企业结合自身的经营管理情况确定好融资方式，保证企业可以承受融资需要花费的成本，使企业持续性经营发展。

（二）科学合理地使用资金

在企业资金管理中，要保证资金流稳定，企业应该科学合理地使用资金，提升资金使用效率和收益率，才能确保企业可以获取源源不断的资金。

第一，加强资金预算，控制资金使用风险。在资金管理中，企业应该在年初规划未来所需的资金，充分结合财务部门和其他业务部门的资金需求，合理控制每个月的资金量，也要了解销售部门每个月的销售款回款情况，计算最佳资金量。资金使用原则上不可超出预算，超出资金预算的，应该获得管理层批准后才能使用。

第二，提高自有资金比例，降低融资额度。在资金管理中，过多使用外部资金，容易让企业承受过高的资金使用成本，一旦没有按时偿还，就会承受法律风险。这要求企业合理计算资金量，更多使用自有资金，降低对外部融资的需求量，有效保障企业资金使用效率。

第三，加强成本控制。企业资金量是否稳定和销售产品的收益率有直接关系，这需要控制产品或者服务的成本，提升产品或者服务的收益，使企业可以获取更高的经济效益，以此提升资金量。因此，在资金管理中，只有将资金使用出去，提高资金流动效率和收益率，才能让资金越来越多。一旦资金没有流动，将会导致大量资金无法发挥价值，造成资金损失。这要求企业分析市场，调整经营管理策略，促使资金使用效率得以提升［5］。

（三）完善回收阶段资金管理

在资金管理中，每个时间段的资金量是动态变化的，并且与资金预算编制保持相同变化趋势。一般情况下，企业资金是不断使用的，销售业务也是不断进行的，能够提供大量的资金回流，促使每个月的资金量保持变化，以此满足经营活动的资金需求。

第一，制订合理的资金回流方案。通过对市场行情的分析，制定合理的销售制度，同时严格审查购买方，执行相对合适的收款计划，保障销售款的预期收回。

第二，降低赊销数量，减少资金占用。在销售中，要严格审查所有购买方，尽量不采取赊销方式销售商品。可以在调查部分企业后，采取预收货款的方式进行销售，有效提升企业资金量。

第三，调整促销手段，提升资金回流速度。对于当前还没有回收的资金，企业可以给予购买方相应的商业折扣或者现金折扣，促使其更快地给付销售款，以此提升回款速度。在销售过程中可以逐步改变销售模式，开设更多自营销售点，加快资金回流速度，以此保障企业有更多资金可以使用。在资金管理中，应该重视回收阶段的资金管理，通过调整销售手段，有效收回款项，逐步提高企业销售回款率，确保经营管理中有更多的资金。

六、结语

在市场经济环境中，企业资金管理非常重要，能够为其持续经营提供相应的资金支持，也可以通过调整销售手段提升资金量，有效提升企业经济效益。这要求企业分析现有的资金管理工作，选择有效的资金使用方式和融资方式，确保企业的经营管理有资金可用。建立多元化融资渠道，优化资金管理方式，科学合理地使用资金，提升资金使用效率，全面加强资金回流管理，有效提升资金管理水平，保障企业可持续发展。