跨境资金池的浙江探索和实践

文/陆巍峰 编辑/章蔓菁

近年来，随着跨国公司跨境资金池政策的持续创新，浙江省内跨国公司得以更加高效便捷地管理境内外本外币资金，助力浙江大型跨国企业集团经营提质增效。下一步，外汇局浙江省分局（下称“浙江省分局”）将继续以服务实体经济为出发点和落脚点，把握浙江经济特点，充分释放跨境资金池政策红利，推动完善跨境资金池政策体系，助力区域经济开放发展。

跨境资金池业务高效开展

多年来，外汇局坚持以市场需求为导向，不断优化跨国公司跨境资金管理体系，着力提升跨国公司跨境贸易和投融资便利化水平。2012年开始，外汇局在北京、上海等地开展跨国公司外汇资金集中运营管理试点。2015年，在前期试点基础上，发布《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》（汇发﹝2015﹞36号），由点及面推动跨国公司外汇资金集中运营管理规范化、制度化。近年来，推动构建本外币一体化资金池政策框架。2019年，为进一步贯彻落实国务院“放管服”改革要求，外汇局发布《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》（汇发〔2019〕7号），推动本外币一体化管理，释放新的政策红利。2021年3月、2022年7月分别在多地开展更高水平的跨国公司本外币一体化资金池业务试点。2019年以来，依托于本外币一体化资金池政策框架的形成和完善，浙江省分局积极推动跨境资金池业务落地见效，助力实体经济高质量发展。

业务推动精准有力

推动跨境资金集中运营业务广泛覆盖。2019年，外汇局推出跨国公司跨境资金集中运营管理政策，实现本外币一体化管理，实施宏观审慎管理，简化业务手续，调整优化账户功能。浙江省分局聚焦服务实体经济，多举措推动跨国公司跨境资金集中运营管理政策落地见效。从企业家数看，截至2022年底，全省共有153家跨国公司完成跨境资金集中运营业务备案（其中7家现已升级为本外币一体化资金池），共涉及境内外成员企业1440家，备案企业数量位居全国前列。从业务规模看，2020—2022年跨境资金集中运营项下跨境收支规模分别约110亿美元、150亿美元和180亿美元，业务规模逐年递增，企业政策获得感显著提高。

促进本外币一体化资金池试点多点开花。为进一步便利跨国公司企业集团跨境资金统筹使用，2021年3月，人民银行、外汇局在北京、深圳开展第一批跨国公司本外币一体化资金池业务试点，拉平本外币资金管理政策，适度调整外债和境外放款额度，并进一步便利资金划转使用，实现一定额度内意愿购汇，增强企业跨境投融资自主性和便利性。2022年7月，人民银行、外汇局在上海、广东、陕西、北京、浙江、深圳、青岛、宁波等地开展第二批跨国公司本外币一体化资金池试点，进一步优化管理政策，便利跨国公司跨境资金统筹使用。浙江省分局多次开展调研摸排，积极申请开展本外币一体化资金池业务试点。截至2022年底，省内5个地市（含宁波）的7家企业获批开展本外币一体化资金池业务试点。

业务落地亮点突出

支持民营经济发展壮大。民营经济是浙江省经济发展主力军、创新创业主战场、共同富裕主引擎。近年来，跨国公司跨境资金集中运营管理政策在支持民营经济发展上的作用日益凸显。截至2022年底，全省共有134家民营企业集团完成跨境资金池业务备案（包括跨境资金集中运营管理业务备案和本外币一体化资金池业务备案），占比达到87%。在2022年浙江省本土民营跨国公司经营50强名单中，已办理跨境资金池业务备案的企业为34家，占比达68%。

服务龙头企业做大做强。截至目前，省内已完成跨境资金池业务备案的跨国公司涵盖了6家世界500强企业和42家浙江省百强企业，金属制品、纺织服装、化工等本地传统优势制造业的龙头企业以及相关新经济代表企业均已完成备案，跨境资金池服务龙头企业成效显著，规模效应凸显。

助力开放型经济发展。从地理分布看，开放型经济活跃程度和经济发展水平较高的杭州、宁波、嘉兴三地跨境资金池备案企业数量占比达到近七成。具体看，杭州集中了大量大型制造业企业、贸易企业以及新兴行业的企业总部，备案企业数量居全省之首；宁波市临港型工业优势突出，电子信息等高新技术产业发展较为迅速，备案企业数量紧随其后；嘉兴市聚集了较多大规模、外向型化工类和纺织类企业，跨境资金池备案企业数量位居全省第三。

跨境资金池业务助企增效

跨境资金池业务通过便利跨国公司统筹境内外、本外币资金管理和使用，有效帮助企业节约成本、降低风险。2019年至2022年底，省内跨国公司在跨境资金集中运营政策框架下节约财务成本约3亿美元，外债和境外放款业务平均每笔节约办理时间7天，企业资金管理效率显著提升。

提高资金使用效率，扩大企业融资渠道

外债额度集中管理和一次性外债登记管理有助于跨国公司更加便利高效地从境外融入资金，提高跨国公司境外资金使用效率，拓宽跨境融资渠道，提升跨境融资水平。

一是降低境外资金沉淀，消除资金孤岛。一些跨国公司境外经营主体较多、资金较为充裕，跨境资金池业务使境内主体得以快速从境外关联企业融入资金，提高资金使用效率，消除资金孤岛。截至2022年底，省内已备案企业从境外关联企业累计借入外债超50亿美元。例如，某电气制造业企业在亚洲、北美、欧洲等地设有境外子公司，境外资金存在闲置，该企业借助跨境资金池将境外资金调回境内使用，有效支持境内业务发展。

二是搭建境外融资桥梁，拓宽融资渠道。在跨境资金池政策支持下，企业有机会接触到产品多样、期限灵活、机构众多的境外融资市场，融资选择更加多样。截至2022年底，省内已备案企业从境外金融机构共借入外债超10亿美元，充分利用国内国际两个市场两种资源，支持自身发展。例如，某医药制造业企业于2022年初向中资银行境外分行借入外债900万美元，年利率较同期境内融资利率低1个百分点，为企业每年节约利息约9万美元。

提升资源整合能力，做强浙江总部经济

跨国公司利用跨境资金池可以集中管理境内外本外币资金以及办理经常项目资金集中收付和轧差净额结算，有助于打造更高水平区域财资中心，增强总部对外辐射能力。

一是完善流动资金管理体系，提升总部管理能力。经常项目资金集中收付和轧差净额结算功能使集团公司得以统一管理经常项下收支，提升集团资金统筹管理能力，降低整体财务成本。截至2022年底，已备案企业开展经常项目集中收付和轧差净额结算超50亿美元。例如，某化学纤维制造业跨国公司开发了业务专用系统，累计实现经常项目集中收付和轧差净额结算业务跨境收支近10亿美元，节约财务成本约1000万美元，集团财务管理能力和效率显著提升。

二是高效调剂集团资金头寸，增强总部辐射能力。跨境资金池支持跨国公司开展本外币资金境内划拨，主办企业在归集各家境内成员企业闲置资金后，可视实际需求调拨至境内成员企业，从而高效调剂集团资金，增强总部辐射能力，在更大范围内优化资源配置。截至2022年底，省内已备案企业开展境内资金划拨达2000多亿美元，资金运作效率显著提升。例如，某农化制品业跨国公司的境内子公司遍布浙江、江苏、山东、辽宁、湖北、上海等地，截至2022年底，企业共开展境内划拨超50亿美元，便利集团总部及时掌握子公司资金沉淀情况，实现集团内部资金余缺调剂。

支持企业走出去，提升国际竞争力

境外放款额度集中管理和一次性境外放款登记有助于跨国公司快速、便利地向境外成员企业提供资金，支持“走出去”布局，提升企业整体国际竞争力和抗风险能力。

一是助力企业全球产业链布局，提升国际竞争力。一些跨国公司在跨境资金池政策框架下开展境外放款，支持境外子公司经营发展，助力企业获取境外资源、扩大境外市场，完善产业链布局，提升国际竞争水平。例如，某新能源锂电材料行业的跨国公司通过开展境外放款，支持从海外获取钴镍锂等重要矿产资源，以保障国内制造基地的稳定生产，助力企业成长为拥有全产业链布局的新能源锂电材料行业龙头。

二是支持企业境外投资，推动共建“一带一路”高质量发展。跨境资金池政策在助力跨国公司开展境外投资，推动共建“一带一路”高质量发展方面发挥着重要的积极作用。例如，某零部件制造业跨国公司在“一带一路”沿线国家投资成立了生产基地，但在成立初期，当地子公司自身现金流不足，不具备融资条件，企业利用跨境资金池对外放款，快捷高效汇出自有资金，用于子公司工厂建设、设备采购以及生产线铺陈。得益于跨境资金池政策支持，项目得以顺利建成，公司的国际市场运营能力大幅提高。

三是便利企业资金调拨，帮助企业渡过难关。企业全球化经营面临国际宏观经济和政治风险，本土跨国公司的境外子公司往往资金实力有限，应对风险能力相对不足。依托跨境资金池资金调拨效率高的优势，企业可快速将境内资金调配至境外企业，缓解境外企业的资金周转难题。例如，新冠疫情期间，某制造业跨国公司的境外子公司销售货款回笼滞后，境内企业在跨境资金池政策框架下对外放款，及时缓解了境外子公司的资金短缺问题。

持续释放政策红利，助力浙江省打造对外开放高地

跨国公司是推动区域经济高质量发展的重要动能。未来，浙江省分局将继续认真贯彻落实党的二十大精神，坚持“稳中求进”工作总基调，坚持服务实体经济高质量发展的根本要求，不断提升跨境资金池政策质效，有效释放政策红利，助力浙江省打造对外开放高地。

加强业务指导，促进企业用足用好政策红利。一是拓增量，加强政策宣传和指导，进一步提高跨境资金池政策的市场知晓度，扩大政策覆盖面，推动跨境资金池政策惠及更多市场主体。二是优存量，加强政策培训，促进银企对接，深化企业调研，提升已备案企业对政策的掌握程度，推动相关企业充分用足政策红利。

积极调研需求，扩大本外币一体化资金池覆盖范围。本外币一体化资金池试点政策为企业提供了更加便利的资金管理方式，受到市场主体广泛欢迎。下一步，浙江省分局将进一步加大动态调研摸排，做好政策解读和服务，争取将更多符合准入门槛、有实际业务需求的企业纳入本外币一体化资金池业务试点范围，扩大试点政策惠及面。与此同时，及时跟进政策落地中的新问题、新情况，加强跟踪反馈，助力本外币一体化资金池试点政策不断完善。