论基于财务共享服务的企业营运资金管理

王俊波 襄阳襄江国有资本投资运营集团有限公司

引言

随着企业经营规模的扩大，其业务环节日益复杂，而条块分割的财务管理组织模式不仅阻碍了财务信息的正常流通，还严重影响了营运资金管理的效率，比如集团内部各分子公司独立运营收付款账户，不仅容易造成资源的浪费，同时还容易滋生资金舞弊风险。财务共享服务模式优化了资金管理流程，畅通了信息传递机制，有利于集团企业实现对营运资金的集中管理。事实上，当前部分企业在营运资金管理过程中仍然存在一系列的问题，比如资金管理流程不规范、资金管理制度不全面、财务人员综合素质不足等。因此，基于这种背景开展财务共享服务模式下企业营运资金管理的研究具有十分重要的现实意义。

一、相关概念介绍

（一）财务共享服务

财务共享服务是信息技术在财务领域的重要应用成果，是财务管理模式的创新，该模式能将日常财务活动中的会计核算、资金管理、税务管理等通过被调整的业务流程进行串联，最终实现对上述环节的集中统一化管理。有研究认为财务共享能以信息技术作为重要依托[1]，将大量数据进行汇总，并实施统一规划，在保障信息能够在内部有效传播的基础上，推动数据在各部门的合理运输和共享，该模式的重要特征是以基本的会计核算为主，通过财务共享平台和ERP 技术对原有的财务工作流程进行优化和调整。但在实际生活中，财务共享的流程和设备都需要定期及维护和升级[2]，这也就意味着，财务共享信息系统的质量影响了共享服务模式的运行效率。通常而言，财务共享服务模式的特征主要体现在以下几个方面。

首先，以信息技术为基础。财务共享服务模式较多应用ERP 财务模块，同时票据影像技术和OCR 识别技术也得到了广泛应用。其次，以业务流程为核心。财务共享并不仅仅实现了会计工具的自动化升级，还较多考虑的流程因素，着重提升流程效率[3]。再次，多样化的应用动机。财务共享模式的实施存在多样化的动机，比如提升财务组织结构的完整性、降低运营成本、推动财务会计向管理会计模式的升级等。最后，财务共享是一个系统化的管理模式，包含信息技术管理、组织管理、服务管理、质量管理和绩效管理等。

（二）营运资金管理

营运资金是指企业在运营活动中占用在流动资产上的资金，就广义角度而言，营运资金是企业流动资产的总额，就狭义层面而言，营运资金是流动资产和流动负债的差额[4]。国内外大量学者对营运管理的理论进行了研究，也形成了差异化的结论。有研究认为营运资金管理就是对企业流动资产和流动负债的管理，企业要想维持正常运行必须有适量的运营资金作为保障，管理者必须在考虑维持企业正常运营的基础上采用会计工具测算流动资产的投资金额，以及确定流动资产的融资策略。就本质而言，营运资金的核心就是对资金运用和筹措的管理。也有研究认为营运资金管理师的营运资金周转过程的计划、组织、协调和控制，其具体的管理办法主要包括加快存货和应收账款的周转速度，降低资本成本、适当利用财务杠杆效应，提高权益资本报酬率等。

二、财务共享模式下企业加强营运资金管理的重要性

财务共享模式对企业营运资金管理具有非常重要的影响。首先，有利于实现营运资金的集中管理。在传统的财务管理模式中，企业总部和各分子公司之间的财务流程存在着较大的差异性。因此，各分子公司采取的是传统“自收自支”的模式，拥有对资金管理的高度自主权，也时常发生资金浪费的情况。各分子公司的资金管理都较为分散，而财务共享服务模式实现了对财务流程和业务流程的集中化、统一化和标准化处理，能依托财务共享信息系统将各分子公司的资金活动集中到企业总部，因此，财务共享模式有利于提高企业对各分子公司资金的整体掌控能力。

其次，有利于提升资金管理水平。在财务共享服务模式下，通过财务共享信息系统，企业和各分子公司之间财务信息和业务信息实现了共建共享。企业总部可以通过了解各分子公司的信息，对其资金管理的状况进行判断，比如资金预算的执行状况、资金的使用效率以及资金预算的调整状况等。而分子公司也可以通过财务共享信息中心向企业总部传递资金使用和管理的情况。因此，企业总部也可以充分评估各分子公司在资金使用中存在的风险，并会同各分子公司共同制定风险的应对策略，从而提高资金管理的水平。

最后，有利于解决企业跨区域资金管理的难题。随着企业规模的扩大，企业总部和各分子公司之间存在明显的信息不对称。企业总部通过财务共享中心实现了对基础财务活动的集中处理，能凭借规模效应实现资金管理的流水作业，这种模式降低了资金审核的成本，提高了资金管理效率。与此同时，财务共享中心会通过与外部银行系统的集成，完成资金结算和财务管理流程的紧密衔接，实现资金审批支付的全流程处理，突破了区域资金管理在时间和空间方面的局限，这大大解决了企业跨区域风险管理的难题。

三、财务共享模式下企业营运资金管理中存在的问题

（一）资金管理集中度过高

在财务共享的模式下，部分企业已经建立了资金管理的模式。但在实际中，由于资金管理的时间较短，当前还存在资金管理集中程度过高的问题。一方面，企业总部设置了针对各分子公司的月均存款考核指标。在指标的压力下，部分分子公司放弃了收益性较高的投资项目，而企业公司也倾向于将此公司的资金回流到企业总部，这为企业总部的资金集中管理提供了条件。另一方面，企业总部为了降低财务风险，加强对子公司资金管理的监控，选择了企业统筹管理的资金模式。这种模式牺牲了子公司的资金管理自主权。在每个经营周期内，各分子公司需要向企业总部上报资金需求。而资金总部会对子公司的资金需求进行层层审批。这个过程非常容易受到外在因素的影响，降低了分子公司获得企业拨付资金的及时性。

（二）资金预算管理流于形式

预算管理制度能够实现对资金整体流程的事前规划、事中控制和事后评价，是提升资金管理有效性的重要制度保障。在实践中，部分企业的资金预算管理流于形式。一方面，各分子公司上报的资金预算并不准确，虽然企业总部能够通过财务共享信息系统了解各分子公司历史期的资金数据，但是由于分子公司面临的外部环境较为复杂，在资金预算编制上存在较强的自主性。实际上，分子公司习惯采用弹性预算法编制资金预算，对非常规项目的考虑严重不足，因此，分子公司资金预算的偏差比较高。另一方面，企业总部对各分子公司及资金预算执行状况的监督力度不足。部分企业习惯以季度为单位要求各分子公司上报资金预算分析报告。预算分析的周期较长导致总部无法实现对资金执行进度的有效掌控。

（三）资金管理考核体系不完善

有效的资金管理考核体系能对各分子公司资金管理的效率和效果进行评价，并能对相关人员进行奖励和惩罚。事实上，部分企业的资金管理考核体系并不健全。一方面，就企业层面而言，企业总部为各分子公司设置的资金管理绩效考核指标较为粗略，无法细化到分子公司资金管理的各个环节。另一方面，分子公司习惯将资金管理绩效考核指标局限在财务层面，缺乏非财务层面的考量。与此同时，企业主要凭借定性评价的方式来开展考核，无法通过定量分析的方式来得出精准的考核结果。除此之外，企业并未建立与资金管理考核指标相匹配的激励制度，无法实现对分子公司以及相关岗位人员的奖励与惩罚。

（四）业务规模扩大，增加资金管理难度

近年来，部分企业的经济规模不断扩大，导致其蕴含财务风险系数有所增加，所对应的资金管理难度也逐渐加大。一方面，企业在业务运行的过程中进行了大规模的资金筹集活动，从外部金融机构举借了大量借款。一旦经营不善，企业就面临着到期无法偿还借款的风险。另一方面，业务规模的扩大会产生大量应收账款，如果企业无法实现对客户资信进行有效评估，那么就很可能会带来大额度的坏账。除此之外，部分企业还存有大量的外汇。而年度外汇汇率的变化也增加了外汇资金管理的风险。

四、财务共享模式下完善企业营运资金管理的对策

（一）严格执行资金管理制度

企业必须结合企业运营的实际特点强化资金管理制度的执行。首先，要加强资金管理工作的权威性。企业可以将资金管理上升到企业发展的战略层面，让决策层领导参与到资金管理当中。其次，要严格执行资金的监督、预算、考核和问责制度，例如，在开展资金日常管理考核时，企业要设置多元化的考核指标，并且建立与之匹配的激励制度。同时，要严格问责机制。对于资金绩效管理考核不合格的行为，企业可以采取通报批评、劝勉谈话、调离岗位、解除劳动合同的措施。最后，企业总部应该在企业内部大力营造有关资金管理的文化氛围，定期举办面向全体员工的资金管理会议，以增强员工对资金管理的价值认同。

（二）坚持资金集中管理的适度原则

部分企业的分子公司数量众多，经营业务较为丰富，体现出一定的复杂性。基于财务共享模式实施的资金管理制度应该有效解决好集权与分权的关系，既能实现企业营运资金的集中管理，也能够赋予分子公司一定的资金管理自主权。一方面，对于重大项目和较高额度资金的预算、使用和回款，企业应该实现高度的集权管理，加强对分子公司预算资金使用情况的监督。但是对于一些较小额度的资金，企业可以赋予分子公司管理的自主权。另一方面，企业总部可以为每个分公司设置日常资金的使用额度，要求分子公司在额度之内自主使用资金。对于超出额度的资金使用需求，需要上报企业总部批准。

（三）完善资金预算管理制度

资金预算管理制度可以实现对企业内部资金管理活动的详细规划和安排，有利于保障资金管理目标的实现，因此企业应该完善资金预算管理制度。一方面，企业总部可以充分利用财务共享模式下数据信息共建共享的优势引入滚动预算法，该预算管理方法能够实时更新资金预算指标，能够帮助企业总部在业务动态中把握资金的未来需求。另一方面，企业总部要坚持“一上一下”的预算编制体系。分子公司要结合对未来业务量的预测确定资金预算的数据，并上报至企业总部。企业总部根据资金预算的目标对上报的预算数据进行审批。分子公司再根据企业总部的审批进行预算数据的调整。除此之外，要加强对预算执行状况的监督与管控。企业总部可以通过财务共享信息系统对分子公司的预算指标进行监测，一旦发现指标异常的情况，就应该进行及时干预。

（四）完善资金管理评价体系

资金管理评价体系是对分子公司资金管理履职尽责情况的有效监督。首先，企业总部要根据各个分子公司的实际情况以及企业总体资金管理的目标下达资金绩效指标。企业总部可以应用平衡计分卡的考核体系，分别从财务、客户、内部流程、学习与成长四个方面设计指标体系。其次，企业总部还应该指导各分子公司确定资金绩效考核指标的权重。在各考核指标权重确定之后，企业总部可以通过资金考核模型得出定量化的结果。最后，企业总部要根据绩效考核的结果对各分子公司进行分级，比如可以分为“优秀”“良好”“基本合格”“不合格”四个级别，并确定每一个级别的激励方式。

（五）加强资金能效管理

加强资金能效管理可以有效提升营运资金的周转速度和资金使用效率。首先，各分子公司要用科学的方法对资金需求量做出预测，同时要保证资金需求量预测的合理性，避免出现临时性大额度使用资金的需求。其次，应该充分利用信息技术加强同银行主体的合作，构建网络化的资金管理信息系统。该系统不仅能够实现传统系统“银企直联”，同时还能够连接各分子公司的财务共享信息系统群，实现资金使用信息的共享。最后，企业可以引入SAP 财务系统，构建银行与子公司数据实时传输的业务平台，以实现对各分子公司账户的实时管控，可以精准判断子公司资金的流向、存量和流量。企业可以通过统计软件实现对各分子公司资金使用信息的分析和处理，以识别其中存在的风险，并制定针对性策略。

结语

在财务共享模式下，企业内部的各种基础性和重复性的工作都实现了集中处理，这大大提高了工作效率。同时，企业的资金管理模式还存在着调整的必要性。对此，企业要恰当处理资金管理中集权和分权的关系，要完善资金预算管理制度和资金绩效评价制度，并加强同银行机构的合作，构建一个集财务共享系统、SAP 系统、银行管理系统于一体的资金管理系统群。期望本文的研究能为企业营运资金管理水平提升提供一定的参考借鉴。