基于财务分析的企业财务管理改进探索

胡晶

［摘    要］ 财务分析是企业财务管理的重要工作内容之一。通过财务分析可以针对企业的经营情况、财务状况与现金流情况查找企业经营管理中存在的问题。高质量的财务分析能够持续促进企业财务管理改进，为企业经营决策提供参考，进一步提升企业效益与风险管理水平。当前，企业应正确认识财务分析对企业财务管理乃至经营管理所起的积极作用，充分利用财务分析成果持续改进企业管理。

［关键词］ 企业；财务分析；财务管理；改进

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194. 2023. 11. 014

［中图分类号］ F275    ［文献标识码］  A      ［文章编号］  1673 - 0194（2023）11- 0050- 04

０      引    言

财务分析是以会计核算与会计报表为基础，针对企业主要财务指标，结合企业业务情况进行专门分析的一种常规财务管理工作。财务分析作为企业财务管理的重要工具之一，其关键是将企业财务报告及其体现的财务指标进行揭示或深入分析。从分析的对象来看，包括针对常规的财务报表分析以及专项财务分析（如资金分析、成本分析）；从分析方法来看，包括比率分析和比较分析；从分析的时间口径来看，分为同比分析和环比分析；从分析内容来看，包括财务情况分析、获利能力分析、偿债能力分析、现金流量分析、投资报酬分析和增长能力分析等。财务分析通过全面、客观地分析企业财务状况、运营情况与现金流量情况，为后续财务决策和企业管理优化做好支撑［１］。

企业应当健全财务分析工作结构体系，优化应用财务分析方法，从业财融合角度提升财务分析的管理站位，提升财务分析质量，进而不断改进生产经营管理水平，促进价值创造，推动企业可持续发展。

１      财务分析对企业财务管理改进的促进作用

１．１   剖析生产经营中存在的典型问题

企业在财务管理工作中，往往会针对资产周转率、现金流量、资产负债率等常见的财务指标进行分析，这些指标是企业管理层重点关注的内容。企业通过剖析各类财务会计信息数据，可全面掌握自身实际的盈利能力、偿债能力、成本管控水平、资金链状况，剖析生产经营中存在的典型问题。

例如对企业进行成本对标分析，如果企业主要产品的成本显著高于标杆企业或竞争对手，则说明企业成本管理方面需要优化。再进一步分析成本偏高是原材料进价高导致，还是生产损耗率较高导致，建议企业改进采购或生产加以解决。综上所述，合格的财务分析应通过财务指标反向揭示生产经营中存在的问题，并针对这些问题提出解决方案或督促责任部门提出解决对策，帮助企业管理层及时发现日常经营管理中存在的问题，并且促使企业管理层重视关键问题，督促相关管理人员或业务人员及时加以改进，优化公司经营管理，量化经营管理成效，提高财务管理工作的有效性。

１．２   帮助企业明确价值实现的关键要素

经营管理活动是企业各项财务会计信息数据产生的源头，企业通过财务分析进一步评价企业价值实现的关键要素，以便企业改进管理集中优势资源创造更大的价值。

一方面，财务分析可以从纵向上帮助企业在合适的时机匹配合适的资源，实现高质量发展。科学合理的财务分析工作有助于企业快速、准确地找到一段时间内财务管理的价值增长点，例如通过环比分析来检视企业本阶段相比前期财务指标的变化，进一步分析取得本阶段成绩或存在问题的原因，保证各项资金资源科学配置，提升资金投资回报率和资金利用率。

另一方面，财务分析可以从横向上结合业务情况进一步分析收入、成本、利润结构，明确企业各产品线或部门的贡献度，有效调整优化自身的财务管理策略，针对优势业务投入更多资源，全方位提高财务管理的效用和价值，实现更大的经济效益和社会效益。

１．３   评价企业抗风险能力及风险策略是否合宜

首先，合格的财务分析可以客观评价企业的经营风险。企业的经營情况最终都是要反映到企业财务指标上的，因此财务分析客观上也能够反映企业的经营风险或其表现。通过财务分析，快速汇总并深入分析公司日常的经营信息，第一时间发现各类经营风险，尽可能地降低公司决策的失误率。例如某企业在财务分析中发现管理费用——招聘费占比偏高，经进一步了解，系本企业员工流失率较高，导致招聘费用居高不下，这说明企业的人力资源政策可能存在一定问题，影响企业业务开展。

其次，合格的财务分析可以评价企业的财务风险。财务分析直接针对财务指标进行分析，因此其反映财务风险具有直观且明确的优势。例如企业的资产负债率过高，则说明企业的财务杠杆大，企业存在较大的财务风险隐患，容易陷入较严重的债务危机；而一旦过低，则代表自身的资产流动性不高，说明企业资产利用率或周转率需要提升。又如企业在快速扩张时，可能将资本性的长期资金需求以短期的流动资金借款来解决，即使用了激进的资金策略，这实际上也导致企业可能无法及时偿还短期借款的资金短缺风险。

最后，良好的财务分析能够为企业应对风险提供策略或思路。一是利用财务分析结果，提前储备资源，确保公司各项资源的科学分配，促使管理层有针对性地改进财务管理工作。二是财务分析可帮助企业找到财务管理工作的薄弱点，提前加以干预。例如部分企业经营存在典型的季节性特征（例如冬天的能源供应企业），在业务旺季经营活动相对频繁，资金流动相对迅速，因此潜在的风险隐患也较大，稍不注意，容易出现经营决策失误或低效投资等现象。而有效的财务分析通过多年数据积累或先行指标的提示，建议管理层或业务部门通过及时增加人手、提前购置原材料或锁定成本、强化稽核或内部审计等方式将风险带来的影响降至可接受水平。

１．４   评价企业长期战略与阶段性目标设计的科学性

一方面，科学的财务分析有利于企业确定战略目标。财务分析贯穿于企业整个经济活动当中，财务分析的连续性使企业在确定战略目标时不仅要考虑历史分析结果，更要考虑开展预测专项分析，为公司选择正确的发展方向提供数据支撑。只有在此基础上，企业设定的战略目标才能科学、客观，并且在目标设定后通过财务分析和持续评价确保战略目标持续保持其导向性。

另一方面，科学的财务分析有利于企业评价或调整阶段性经营目标。企业有序地开展财务分析工作，可确保管理层全面掌握自身的实际经营情况，掌握非财务信息和财务信息的变化态势，掌握当前运营发展中面临的风险隐患，基于自身的财务预算和长期发展战略目标，明确经营定位，优化自身的经营发展模式，合理设定当前决策部署，及时生成更为有效的问题解决方案，有效提高决策水平［２］。

２      科学应用财务分析改进企业管理的主要路径

２．１   构建完善财务分析体系，增强分析全局性

企业应从全局的角度出发，结合现有企业管理模式构建完善的财务分析体系，增强分析全局性，从而提升财务分析结果的有效性和规范性。

第一，财务分析体系要有效统驭企业全局。企业在开展财务分析工作时，所涉及的信息数据无疑是海量的且多维度的，一旦立场与视角变化，其分析结论也可能发生较大的变化。企业要将顶层设计战略发展方向当作“基石”，科学有效地与公司当前的运营情况进行结合，设计出财务分析的框架、模板，确定分析范围、周期等前置条件，确保财务分析工作沿着正确的发展路线进行。企业应当站在全局的角度，将财务分析工作贯穿于各项经济活动，将财务分析结论与建议应用到各项业务活动中。

第二，树立财务分析的动态化理念。受内外部经营环境的影响，企业经营发展往往是动态变化的，经营业绩与财务成果也不会是一成不变的，因此企业的财务分析切入点与应对策略也需要动态调整，确保财务分析思路与结果与公司的战略发展方向相一致，有助于为公司改进运营，提升管理水平提供更直接的支撑。

第三，合理选择分析指标。虽然财务分析重点在于财务相关指标，但也需要针对必要的非财务指标进行相关分析。非财务指标是财务指标的先行指标，反映着企业的风险隐患或发展潜力，例如市场占有率、顾客满意度等。通过对财务指标与非财务指标的结合分析，综合评估分析公司的经营和财务情况，强化财务分析的针对性［３］。

２．２   提升会计信息质量，增强财务分析可靠性

财务分析工作是一项复杂且庞大的工程，其分析基础主要来自企业的会计信息数据，会计信息质量直接决定着分析的可靠性。这既是会计核算的基本要求，也是财务分析的前提条件。在此方面主要应做好以下工作。

第一，强化会计基础工作建设，提升财务分析依据资料的质量。企业应当从多个维度出发，增强会计信息准确性，保证数据的精准性。除了严格按会计准则及相关制度核算外，企业还要提高财务信息的相关性与及时性，在传统财务报表与附注之外，通过非标准财务报告或报表披露更多的财务相关信息。企业财务稽核人员应当及时收集和反馈相关的问题，内部审计部门监督反馈财务管理实施情况，确保会计信息质量不断得到提升。此外，财务分析人员需要保持对外部数据良好的敏感性，确保收集的外部数据（例如市场数据、竞争对手数据、行业数据等）具有较强的时效性。

第二，财务分析人员需要有较强的专业能力，快速筛查并识别有价值的财务会计信息数据。企业应当开展财务分析相关培训活动，从根本上提高财务分析人员的综合能力，促进财务会计人才转型融合，使其除了具备财务分析能力之外，还能熟练掌握财务法律法规、会计学、审计学、税法等多个方面的相关知识，具有较强的财务数据处理能力和数据分析能力，将业财管理向前端业务延伸，培养一支高素质的管理会计团队。

２．３   优化应用财务分析方法，强化分析针对性

规范应用科学的分析方法。在分析框架、理念既定的前提下，建立完善的财务分析体系还要综合应用科学的财务分析方法。

首先，企业应当根據自身行业特点，结合不同分析单元或对象灵活选择比较分析法、因素分析法进行分析，全方位反映公司资产、负债和所有者权益三者的变化状况，结合企业不同发展阶段选择重点分析对象。例如对于快速成长期的企业，由于资金是企业的“血液”，分析重点应包括流动资金，尤其需要关注流动资金的变化状况，流动资金链断裂会导致企业寸步难行，因此加强流动资金分析并改进管理至关重要。

其次，在分析过程中，除了传统分析方法外，应结合实际采用杜邦分析法等综合分析方法，并结合敏感性分析、回归分析、最小二乘法等数学方法甚至是统计方法，总结历史经验并对未来进行合理预测，并定期召开分析会，将相关分析结论向管理层报告，并参与相关改进措施的拟定［４］。例如在杜邦分析法的应用中，企业应客观评估公司的经营绩效，把公司的净资产收益率细化为多个财务比率的乘积，最终真实反映公司的盈利能力和股东权益回报水平，并分析其资产收益率、资产周转率等是否与业内企业存在差距，从而提出改进意见。

２．４   提升管理站位，强调分析结果的应用

为了更好地将财务分析工作应用到企业的业务活动中，企业应当从业财融合角度提高财务分析的管理站位，强调财务分析结果在企业改进管理中的应用。

一是企业应当规范财务分析工作指引，明确财务分析工作的具体内容，落实财务分析团队既包括财务人员又包括业务人员，而不是将财务分析只看作财务部门的工作。在此方面，企业可以考虑形成相对固化的分析框架，或者通过信息化的分析系统分解财务分析工作，强化业财数据的快速传输和实时共享，消除财务系统和业务系统之间的信息壁垒，确保业财数据相互稽核与可追溯，客观上实现全员参与财务分析，使通过财务分析改进企业管理的理念深入人心。

二是建立财务分析成果应用与监控机制。财务分析的要点就是总结经验，分析存在的问题，故而其分析成果在应用中既包括对相关责任人的奖惩，更包括对未来工作的改进。对于前者，企业应当加强对分析指标的管理，合理划分责任目标并落实责任人，实行有约束力的奖惩制度。如经过财务分析，发现企业实际执行结果与既定指标（如预算指标、考核指标、行业指标等）偏差较大，则应当深入探究其原因，并处罚责任人。对于后者，企业应通过定期的经营分析会，将相关的财务、业务部门责任人予以召集，共同参与分析编制，共同进行分析汇报，发挥管理会计职能促进公司资源的优化配置，促进业务活动和财务活动的深度融合，从而统一思想，改进工作［５］。

３      结束语

财务分析是企业财务管理的核心工具之一，在企业的财务管理中发挥着举足轻重的作用。近些年来，在我国市场经济体制不断完善的背景下，我国企业的财务管理工作日益规范，越来越多的企业投资者和管理层也逐渐认识到财务分析工作对企业发展的重要性。因此，在企业管理工作中，企业应当加强财务分析在企业财务管理中的应用，构建完善财务分析体系，增强财务分析的全局性、可靠性与针对性，并且强化会计基础建设，增强会计信息准确性，从而不断提高财务分析水平，提升自身的利润水平，降低公司经营成本，有效提升企业管理水平和核心竞争力。

主要参考文献

［１］李杨雯．财务分析在企业财务经营管理中的作用［Ｊ］．中国中小企业，２０２２（１１）：１０６－１０８．

［２］王圣雪．探究财务分析在企业财务经营管理中的作用［Ｊ］．商讯，２０２２（７）：４５－４８．

［３］胡英．发挥财务分析在企业财务管理中的核心作用的研究［Ｊ］．科技经济市场，２０２１（１２）：６９－７１．

［４］阮伟财．强化财务分析在企业财务管理中的作用［Ｊ］．营销界，２０２１（１５）：９６－９７．

［５］雷霆．财务分析在企业财务经营管理中的作用分析［Ｊ］．质量与市场，２０２１（５）：８２－８４．