铁路运输企业公司治理问题探析

马蓉

摘 要：建立产权清晰、权责明确、管理科学的现代企业制度是国有企业改革的重要目标。国有企业改革是我国经济体制改革的重要组成部分。经过几十年的改革与发展，公司治理结构逐步规范，激励机制等多项关键改革措施继续深化，国有企业市场化改革取得了长足进步，然而像中国铁路运输企业这样的基础公益类国有企业在经营中的社会责任担当与现代公司治理机制的有机融合还在不断探索之中。针对中国铁路运输企业的生产组织形式，文章认为依据“所有利益相关者利益的共同最大化为核心”的公司治理理论，采用所有利益相关者多方参与的、内外部相结合的共同治理方式更能实现中国铁路运输企业以保障改善民生、推动社会经济发展、增强国家综合实力为目的的发展理念，增强企业竞争力，促进企业长久稳定发展。

关键词：铁路运输 公司治理 调度 清算 定价权 资金管理

中图分类号：F270

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2023）06-273-03

一、公司治理相关理论

（一）公司治理的概念与内涵

根据李维安主编的《公司治理学》普通高等教育“十五”国家级规划教材，准确把握公司治理的内涵应明确公司治理的主体和客体，李维安认为公司治理的主体不仅仅局限于公司的股东，还包括债权人、雇员、顾客、供应商在内的广大公司利益相关者，公司治理的客体包括公司的经营者、董事会。公司治理指通过一整套科学有效的、内部或外部的制度和机制来协调公司与所有各方面利益相关者之间的利益关系，确保公司决策经营的科学、及时、高效，从而最终形成维护公司各方面的利益的一种制度安排。公司治理是公司利益相关者通过一系列内部和外部机制实施的共同治理，公司治理的目标是保证公司各方利益相关者的利益最大化，公司治理的核心是保证公司的决策科学化，利益相关者的相互制衡是保证公司科学决策的方式和途径。

随着公司治理学的研究发展，公司治理结构有了很大变化。公司治理结构最初是指董事会的结构、功能、决策机制与高管层的权利、责任、义务以及监事会的监督职能，后来发展到包括公司的人力资源管理、收益分配、激励机制、财务制度与管理、其它内部管理制度等，还包括公司与员工、客户、债权人等重要利益相关者之间利益关系的协调。

公司治理机制分为内部治理机制和外部治理机制，内部治理机制包含公司控制权在出资者、董事会、经理和监事会组成的内部机构之间分配达成的一套制度安排；外部治理机制包括外部治理环境和外在制度安排，其中涉及债权人、机构投资者、中介机构和自律组织、经理人市场、公司雇员、供应商、客户等利益相关者。外部治理机制处于主动地位，内部治理机制是外部治理的内生性制度安排，将外部和内部机制有效结合起来共同治理，才能实现公司治理的目标。

（二）公司治理的理论基础

凡是与公司产生利益关系、与公司发生相互影响的自然人或者法人机构（如股东、债权人、员工、客户等个人和团体）都是公司的利益相关者。利益相关者理论认为，公司治理是否成功不以股东利润最大化为唯一的衡量标准，应将利益相关者的实际利益纳入公司发展的考量范围，现代公司治理的终极目标是公司所有利益相关者利益的共同最大化，强调了公司的社会责任及内含的道德因素，合理的公司治理结构应当向利益相关者提供与其利益相匹配的权利、责任和义务。利益相关者理论在世界发达经济体中得到了高度认可，在中国也更符合国家对国有企业保障改善民生、推动社会经济发展、增强国家综合实力的理念。本文主要借鉴了利益相关者理论。

二、中国铁路运输企业的社会公益性、自然垄断性、网络一体化特性

（一）社会公益性

首先，中国铁路运输企业是由国家管理的中央企业，国务院对其经营范围和主要职责中明确指出“要承担国家规定的公益性运输，保证关系国计民生的重点运输和特运、专运、抢险救灾运输等任务。”其次，国家对铁路公益性运输费用结算方式，基本上是要求消化在铁路内部，国家财政對其支持力度较小，铁路部门实际上承担了国家公益性运输带来的成本。中国铁路运输企业具有社会公益性。

（二）自然垄断性

中国铁路长期以来处于行业垄断地位，这是由铁路运行规律决定的，这种垄断有效避免了重复建设造成的资源浪费及不必要的恶性竞争，能够使社会资源合理配置、生产运行安全高效，对国家和社会的发展有重要意义。

（三）网络一体化特性

铁路建设由国家统一规划、统一投资，采用统一的技术标准，各线路互连互通，路网具有一体完整性，铁路运输业采用高度集中的一体化管理方式，铁路运营统一调度指挥，运输进款统一清算，以达到全国一盘棋的整体效应。

三、对铁路运输企业公司治理问题的探析

通过对公司治理概念、内涵、理论基础的研究，结合铁路运输企业具有社会公益性、自然垄断性、网络一体化的特征，铁路运输企业的公司治理应包含建立现代企业制度、优化治理结构、完善治理机制等方面的内容，既包括股东会、董事会、高管层、监事会在权利、义务、责任之间达成的制度安排，还包括铁路运输企业不同于市场环境下其他企业的一些制度安排。

对照李维安主编的《公司治理学》教材中对公司治理的诠释，结合利益相关者理论，站在共同治理的视角，本文着重从铁路运输调度、进款清算、定价权、资金集中管理几个方面分析了铁路运输企业的特征及其公司治理。

（一）关于铁路运输统一调度管理的分析

1.运输统一调度的意义。我国铁路运输企业采用统一的运输调度指挥系统。在运输组织的过程中执行统一的运行图、统一的车流路径、统一的列车编组计划，各下属、各部门、各工种实行统一的分工协作，客货并重，对货车车辆统一调整、共同使用。铁路运输生产实行统一调度是由铁路运输生产的整体性、联动性、安全性决定的，是满足铁路客货流动的需要，是提高铁路运输企业运输效率的需要，也是维护铁路运输生产秩序的需要。

2.铁路运输调度的权利。运输调度权是指铁路运力资源的分配权利。统一调度是指铁路相关管理部门，根据运输市场需要对各铁路运输企业的运力资源进行科学调配，以满足对运力的需求。统一的运输调度是铁路运输生产组织的核心。

3.运输统一调度下铁路运输企业之优化策略。（1）以市场为导向，以满足客户需求为目标，紧密围绕创新发展主线，通过提供全过程服务、开展全方位经营、实行全过程管理，实现公司可持续发展。（2）注重经济发展规律、研究经济形势、分析市场需求，根据不同时期、不同市场的需要，优化设计运输产品，合理安排运力，使得运力调度有前瞻性。（3）深入开发、有效利用信息资源，采用大数据技术，对市场信息资源进行收集、整合、分析，对市场发展形成科学预测，合理优化配置各种资源，为公司发展提供决策依据。

（二）关于铁路运输进款清算管理的分析

1.铁路运输进款清算办法。中国铁路运输具有“线路连通、设备联网、生产联动、部门联劳”的显著特点，运输产品由各所属单位分工协作共同完成，收费采取“统一运价、一次收费、一票到达”的结算方式。

铁路运输进款清算关系到各运输企业的经济效益，铁路运输企业如何进行清算是铁路企业财务管理的一项重要内容，而我国铁路运输企业也一直在不断探索清算方式，已实施过多种清算办法。随着铁路运输管理体制改革的深化，2017年原中国铁路总公司印发了新的铁路货物运输进款清算办法，新办法的设计思路是“收入来自市场，旅客运输担当清算，货物运输承运清算，提供服务相互清算”，主要包括客运进款、货运整车、零担、集装箱、货物快运、快速班列运输进款清算。

2.铁路运输进款清算办法的评价。铁路运输生产统一集中，旅客全程车票款的一票收取及货物运输费用由承运企业一票收取，而整个运输过程需要多个运输企业、工种参与才能完成，铁路运输企业应该思考如何把旅客车票款以及货物运费收入科学合理地分配到参与运输的企业，如何在不同的运输条件下真实反映本企业的经营成果，在收入与成本配比的原则下，使各自不同的运输成本尽可能得到合理补偿。

现行清算办法变更了相应的清算制度，但由于铁路货物运输组织比较复杂，现实中货运收入清算方案还有一些因素未考虑在内，例如：（1）货物运输实行统一运价，未充分考虑到不同区域的经济环境、运输成本、市场供求和竞争状况，运输企业只能获得平均水平的成本补偿，在一定程度上制约了企业的市场化程度，影响了企业合理的经济效益。（2）定价与运输生产过程脱节，生产各环节成本补偿与清算收入不能合理配比。（3）经济效益与运输效率指标不合拍，运输生产过程中重“量”不重“质”，忽视了运输产品结构、运价政策运用、运输收入质量的关注度。

3.对铁路运输进款清算办法的思考建议。（1）进一步优化现有运输收入进款清算办法，寻找最优清算单价平衡点，既要保证各企业的基本利益，也要考虑铁路协调均衡发展的需求。（2）变更现有生产力布局，实现铁路运输按行业的重新划分与核算。实行“客运、货运、路网分账核算”，能够解决铁路运输企业长期以来客货运、路网不能独立核算盈亏的局面，为铁路运输管理体制改革、铁路运输企业的经营决策提供必要的支持。

（三）关于铁路运输公司自主定价权的分析

铁路运输企业的运输价格受国家管控指导，产品服务价格需要审批。

1.公司自主定价权内涵。自主定价权指公司拥有制定产品价格的主动权，自主定价权是自主经营权的重要内容之一，是确立企业独立法人地位的重要举措，也是建立现代企业制度的必然要求。价格作为产品市场竞争的重要手段，必须符合市场经济规律的要求，真实反映产品的质量，遵循“优质优价、按质论价”的原则。

2.现有定价机制下铁路运输企业应对建议。作为铁路运输服务的提供者，遵循价格机制和市场对资源的基础性配置是市场经济的内在要求，铁路运输企业应注重投入和产出的平衡，维持一定的经济效益。随着铁路运输业的发展，市场供求关系的变化，铁路货运运输的定价权也在改变，如何创造更大的经济效益，可从以下几方面考虑：（1）适应市场的需要，建立多样化的运价模式。铁路运输业要想在激烈的市场竞争中取得理想的市场份额，追求更大的企业效益，可以根据市场供求关系，以国家统一运价为基础，掌握一定的运价浮动权，应用竞争性一口价、季节浮动价等多种形式的价格策略，形成灵活的货运价格体系。（2）完善成本核算体系，为价格调整提供依据。认真进行成本统计、核算成本项目总额，确认支出的实际去向，分线、分车次核算货运可变成本，为价格下浮守住底限。（3）分析竞争对手，维护公司合法利益。观注其他运输方式，分析公路、水路、航空货运价格动态变化，掌握其成本构成，建立完善铁路货运价格定价机制。

（四）关于铁路资金集中管理的分析

1.资金集中管理的意义。为加强铁路系统内部的资金管理，铁路部门设立有内部资金管理机构，通过资金管理机构对集团资金进行统一管理、监控、调拨和运用，盘活资金存量，提高资金使用效率，防范资金安全风险。资金集中管理意义如下：（1）有利于解决公司“存贷双高”问题，降低财务成本。在未实行资金集中管理前，公司整体货币资金存在“高存款、高贷款”现象，内部各单位资金供求不平衡。资金集中管理可以实现资金统筹调剂，实现公司利益最大化。（2）有利于加强资金监管，防范资金风险。在分权管理体制下，公司内部各单位分别开户、各自为政，实施资金集中管理后，公司可加强资金监控、防范资金风险。（3）有利于集中财务信息，加强公司管控。通过资金集中管理，公司可掌握各单位资金状况，加强资金管理。（4）有利于实现规模效应，降低融资成本。在分权管理体制下，各单位可以对外融资，但融资成本高。实行资金集中管理后，可以公司整体名义融资，降低融资成本，转移风险。

2.资金结算机构存在的问题。资金结算机构是集团公司的内部职能部门，还不能满足现代资金集中管理的更高要求，不足如下：（1）资金归集程度有待加强。目前铁路单位仍有部分账户未进行归集，比如一些保证金、贷款户等特殊用途的账户，影响到资金结算机构的归集率及统筹使用。（2）资金头寸压缩有待加强。为加强资金应用，提高资金使用效益，铁路内部资金结算机构在确保资金安全、运输生产支付的前提下，可以对结算头寸合理压缩。目前，一些资金结算机构的结算头寸仍有压缩空间。（3）内外通账户管理有待加强。2020年，国铁集团资金结算中心对结算系统组织升级，新版本V7.0系统推行内外通账户，对原归集账户、内部账户符合条件的要求转化为内外通账户，以实现银企直联功能，但目前资金结算机构还有未实现内外通的银行账户。

3.对资金结算机构资金管理的建议。（1）持续推动资金归集。资金结算机构应加强对铁路单位的账户管理，一方面从源头上强化账户管控，从严控制新增账户的审批，另一方面严控开立非归集账户，将能否实现归集作为审批重点，还应及时清理现存的非归集银行账户，督促单位撤销不需要的冗余账户，提高资金归集力度。（2）大力压缩资金头寸。为提高集团公司整体资金运用效益，資金结算机构应把握资金存量节奏，大力压缩资金结算头寸，将总户货币资金余额和结算头寸率控制在国铁集团预算指标内。（3）扩大内外通账户范围。为了方便工作，实现银企直联功能，资金结算机构应对现有归集银行账户和内部账户中符合办理内外通账户条件的，通过授权转化为内外通账户，扩大内外通账户覆盖率。

四、结论

根据公司治理的利益相关者理论和共同治理方式，笔者针对铁路运输企业的生产组织形式，对其公司治理进行了分析，希望丰富对铁路运输企业这样的公益类、网络型、基础设施产业类企业公司治理的思考。

参考文献：

[1] 梁能编著.公司治理结构：中国的实践与美国的经验.中国人民大学出版社，2000.

[2] 高明华，苏然，方芳编著.中国上市公司董事会治理指数报告.经济科学出版社，2013.

[3] 李维安编著.公司治理学.高等教育出版社，2005.

[4] 丁忠明编著.中国公司董事会治理研究.合肥工业大学出版社，2009.

[5] 程立编著.公司治理、多元化与企业绩效.复旦大学出版社，2008.

（作者单位：中国铁路太原局集团有限公司财务部<收入部> 山西太原 030013）

（责编：贾伟）