集团公司资金集中管理存在的问题及应对措施研究

李春燕

摘要：随着我国经济的飞速发展，企业对资金的需求日趋增加。由于企业集团经营业务广泛，为了匹配资源，其通常对不同主业分别设立子分公司运营管理，资金也由各子分公司自行管控，由此导致集团资金分散，部分子分公司资金充沛，甚至囤积，部分子分公司资金匮乏，需通过对外融资解决内部资金需求，增加了公司的资金成本，集团公司实施资金集中管理可以有效解决这一问题，因此该种资金管理方式显得尤为重要。本文阐述了资金集中管理的意义，讨论了资金集中管理存在的问题，并提出了相应建议，以为公司资金管理提供参考。

关键词：集团公司；资金集中管理

資金是集团公司开展经营活动的重要保障，是企业赖以生存的基础，如何有效利用集团企业资金已经成为公司获得更好更快发展的关键因素。通过企业集团资金集中管理可以盘活企业资金，增强企业资金流转速度，降低企业融资成本，进而提高企业经济效益。

一、资金集中管理定义

资金集中管理是通过成立财务管理中心或者财务公司，将集团下属子、分公司的资金集中到集团本部进行统一调配和管理，并由集团公司根据资金缺口开展融资，统一分配给各子分公司使用的管理活动。通过资金集中管理，可以将子公司的闲散资金进行归集调配，提高资金的使用效率，通过资金的快速周转，提高资金创造的价值量，同时减少集团整体的资金筹措成本。

二、资金管理的目标和原则

企业集团实行资金集中管理的目标是通过资金管理提高企业资金流通速度，降低财务成本，提高经济效益。实行资金集中管理既要考虑将集团的整体优势充分体现，又要兼顾各子公司的法人权限，因此，资金集中程度应在适度范围，才能调动子分公司的积极性。企业集团开展资金集中管理应遵循以下原则：

（一）依法推进原则

企业集团实行资金管理必须建立在合规合法的基础上，既要保障子公司的权益，也要保证企业集团的权益，并严格按照国家相关政策管理资金，要遵循依法推进的原则，不得触碰法律的红线，以免给企业造成不可挽回的损失。

（二）集中适度原则

集团资金集中管理既要有效的控制全部资金，同时又要保障子分公司的资金需求，使集团资金能够得到合理的利用，达到资金使用的最佳状态。企业集团的资金管理并不是按照项目平均分配，而应根据企业的发展战略和短期投资目标将企业资金投放在关键项目上，以提高企业核心竞争力，保障企业的良性发展。

（三）系统性原则

集团资金集中管理应遵循系统性原则，企业集团应通过建立集团信息系统，加强信息的传递，充分掌握各成员企业的资金情况，并明确企业集团各层级的管理权限，通过数据信息的系统分析，提高数据的准确性和实用性，同时加强资金管理和财务核算管理，强化企业资金管理。

（四）市场化原则

实行企业集团资金集中化管理应遵循市场化原则，当部分成员企业资金较充沛时，为通过资金集中管理来弥补个别企业的资金匮乏现象，可以通过内部资金拆借等市场化的资金融资方式，明确各公司资金的所有权和使用权，保障资金所有者的权益，减少成员企业的抵触情绪。

三、集团企业加强资产管理的意义

（一）提高资金使用效率

由于企业集团经营范围广泛，涉及的经营业务对资金的需求各不相同，因此集团应根据企业发展战略和整体规划，将同类型的业务资源分板块独立经营。分散的资金便于其自主经营，但是部分经营业务日常运管性强，资金周转速度快，资金流贡献较大，闲散资金较多，投资需求较低，资金余额充裕又没有得到有效利用；部分项目涉及投资金额较大，经营回收期较长，资金周转速度慢，公司资金长期匮乏，资金成本较高。通过资金统一管理，可以将各公司资金整合，通过资金的统一管理，调配资金用度，提高资金在集团企业内的周转速度，使企业资金得到最大化的利用，增加资金使用过程中创造的价值。

（二）提升企业信用等级

集团企业的资金主要是通过权益资金和债务资金进行保障，其中债务融资方式有银行贷款、发行债权、股权融资、租赁融资、商业信用、开发银行贷款和售后回租等方式，集团企业的债务融资能力主要由公司的信用评级和偿债能力来决定。通过资金集中管理，公司的经营能力、资金规模和企业资产规模都将得到大幅度的提升，使公司资金使用效率提高，偿债能力加强，企业信用等级、信用额度和融资渠道都将都到了提升，同时降低了企业集团的融资成本，保障了企业集团的整体运营效果。

（三）防范企业外部风险

通过资金集中管理，能够建立健全企业集团资金使用制度，监控企业集团各子分公司投资及经营全过程活动，掌握各子分公司的生产经营情况，避免盲目投资带来的风险。同时，通过资金集中管理，可以将闲散的资金集中起来，有效调剂资金短缺，避免企业集团资金链断裂，提高企业偿债能力，保障公司信誉，防范信用风险。

四、集团公司实施资金集中管理存在的问题

（一）相关管理机制不完善

企业集团实行资金集中管理需要建立健全相关管理机制，但目前，部分企业集团处于起步阶段或者快速增长阶段，企业发展较快，内部管理体系的完善跟不上企业的发展速度，公司中高层管理人员仅注重企业的经营发展，对内部控制管理的重视程度不高，导致员工对各项规章制度执行程度欠缺，加之公司内控监管不力，造成制度管理体系无法推进完善。

在管理机制不健全的情况下实施资金统一管理，会造成资金回笼速度无法得到有效管控，资金的审批流程、审批权限不明确，导致流程混乱，对各成员企业的资金监管力度不够，无法实时掌控成员企业资金情况，资金周转不力，不利于资金支付管理。部分集团公司未建立资金月度使用计划制度，月度的资金收支情况不明确，可能导致资金危机，同时，由于无资金计划，融资规模无法控制，可能导致企业融资金额过大，资金无法使用，增大了公司融资的资金成本；公司未建立完善统一的差旅费、业务接待费等日常报销的财务管理制度，报销额度无法控制，导致成本无法得到有效管控；企业未建立全面预算管理制度，导致公司无法掌控本年的资金需求，不利于企业更好的发展。

（二）资金调配可能存在不合理现象

企业集团实行资金集中管理在很大程度上能规范资金使用，提高资金的使用效率和公司的融资能力，但是也存在资金调配不合理的现象。比如企业集团实行资金集中管理需要将各成员企业的资金全部归集到集团公司，各成员企业的资金支付也需通过集团公司调配使用。但在实际工作中，集团公司将成员企业资金收回以后，当成员企业需要资金时，由于集团资金紧张，可能无法调配相应资金到成员企业，致使成员企业资金不足，为保障公司资金需求，其只能通过对外融资方式获取资金，造成成员企业对企业集团统一管理资金存在抵触情绪。

此外，部分成员企业为满足公司资金需求，在年度资金预算时没有根据企业实际情况编制资金预算表，而是通过减少资金流入，增加成本费用开支的方式留存更多的资金在公司中，致使預算流于形式。各成员企业预算落实不到位，使集团公司合并资金预算信息准确性较低，集团无法根据预算合理安排资金筹划，最终影响资金的合理分配，造成了资金的浪费和闲置。

（三）信息化程度不高

企业集团实行资金集中管理离不开强大的信息系统，集团应根据自身实际情况与信息软件提供方进行有效沟通，以建立一套符合公司需求的信息软件。但目前很多企业集团为降低信息成本，仅购买大众化成品财务软件实施管理，由于成品财务软件主要用于日常财务核算，同时其并没有根据公司情况单独设计，部分功能不适合企业的需求，导致软件使用效率低下，集中管理水平较落后，适用性不佳。特别是部分企业为节约成本，财务软件的相关功能未配置齐全，大部分数据需通过人工筛选统计，导致获取数据时耗费时间长、投入的人力成本较大，信息的准确性较低，数据更新速度较慢，企业决策者获取的信息滞后，严重影响了其对企业发展的判断。此外，部分企业集团拥有子分公司较多，各成员企业单独使用财务软件独立核算，每次需要汇总相关数据时，由各成员企业统一上报，再由企业集团统一汇总，工作量非常大，并且数据的准确性、时效性差，不利于企业的发展和管理。

（四）缺乏专业的资金管理人员

目前企业的资金管理由财务部负责，而大部分财务人员都仅从事传统的财务核算，对资金管理以及融资知识了解较少。在企业集团实行资金统一管理后，需由专业的资金管理人员和融资人员负责企业的资金管理和融资工作，但大部分企业缺少相应的人才。由于人才缺乏，导致企业在实行资金集中管理过程中无法落实相应的制度，特别是当整个集团资金缺口较大时，会造成其没有相应的能力来组织筹集资金，影响企业的良性发展。

（五）管理监控不力，考核机制不严

企业集团在建立实施资金统一管理制度的同时，也要加强监控制度的建设，部分企业只注重资金的统一管理，忽略了执行过程中的监管。表现为：一是企业集团实行资金统一管理后，由于资金往来频繁，监管工作量大，加上企业制度不健全，流程不合规，影响了企业资金安全；二是系统的预警监控设置不完善，达不到预期的效果；三是未设置专业的监督部门对资金管理进行全过程监督，无法及时发现和预警企业存在的风险，由于存在的问题无法得到及时的解决和纠正，导致其对公司的影响范围不断扩大。

绩效考核是评判管理是否有效的重要手段，实际工作中，企业集团资金管理考核机制建立并不完善，各成员企业的资金执行情况没有统一的评判标准，也没有相应的奖惩制度，导致执行力度较差，企业集团财务风险较大，严重的可能导致资金链断裂，造成企业财务危机。

五、加强集团公司资金集中管理的措施

（一）加强资金集中管理制度建设

企业集团实行资金集中管理，必须有一套符合企业整体特点的管理制度，用以规范日常流程、审批权限、审批程序等，进而保障资金集中管理的有效施行。首先，企业集团应建立相应机构专门负责资金集中管理工作，可以通过设立总部财务收支部门、总部结算中心、企业内部银行、财务公司等，统一归口管理。其次，应完善企业各项管理制度，并规范资金收付流程以及审批权限，对不同额度的资金支付，设立符合企业的审批权限，避免过长的审批流程影响公司工作的进展。同时，应给予成员企业相应的备用金，保障成员企业的日常运营。最后，通过施资金收支预算管理，编制资金年度及月度预算，汇总制定集团企业资金收支计划，并根据资金缺口整体进行融资策划，加强预算和融资管理的有效结合，做到兼顾资金的流动性和盈利性。在资金安全管理方面，应在资金管理系统中设置预警机制，一旦发现异常授权和交易行为立刻发出预警信号，保障公司资金安全。

（二）完善信息系统建设

企业集团经营业务广泛，为实现资金集中管理需要先进的信息技术予以支撑，目前还有许多企业通过财务软件核算，人工统计各项报表和数据，工作量大，效率低，信息质量较差。企业集团应建立信息系统，增加资金管理和融资管理模块，以实现资金预算、收支、融资等全过程管理，监控企业资金流动情况，保障企业资金债使用过程中的效率以及安全性。通过加大结算、融资、外汇交易等业务的标准化建设力度，在标准化基础上推动信息化建设的进一步深入，使集团总部、平台公司和成员企业之间、各成员企业之间、成员企业和外部银行之间的资金结算、贷款缔约、贷款提款和还本付息等业务更加便捷和高效。同时加强软件的日常管理和维护更新，保障软件的正常运行。

（三）构建风控系统

企业集团应完善风险管理制度，降低资金管理风险。首先应识别风险，在执行资金集中管理时，企业集团要仔细梳理可能会导致资金风险的事项或环节，比如在资金筹措过程中，是否存在不能按期还款的风险，在资金支付过程中是否存在错付风险等等，并设置识别风险的相关条件，当达到该条件时，风险预警系统应发出警示，将风险传递到各相关风控部门。其次，要加强风险分析和应对，在对公司存在的潜在风险进行分析时，要分析风险发生的可能性以及影响程度，并根据相关情况做出应对措施。最后是对风险进行实时监控，定期清查风险，防范于未然。

（四）强化人才队伍建设

目前大部分企业集团的资金管理和融资人员都由企业财务人员担任，人员业务水平参差不齐，为此，企业集团应加强人才培养，通过开展知识讲座、外出交流等方式，提高公司资金管理人员财务管理、投融资以及业务等方面的专业素养。还可招聘专业的资金管理以及融资人员充实企业的管理团队，并通过归纳总结日常的资金管理情况以及管理中存在问题的方式，加强业务能力的提升，落实公司各项制度的执行，提升企业整体管理水平。

（五）完善考核机制

由于企业集团各成员企业的目标不同、利益也存在差别，这可能造成成员企业不配合资金集中管理工作的开展。企业集团应根据实际情况制定一套符合自身情况的考核制度，在资金计划、业务办理流程、报销标准、审批权限及会计核算等全流程中运用制度规范行为，明确各成员企业及相关人员应承担的责任，设立资金贡献指标，并与企业和个人绩效挂钩，通过考评制度，增强企业的执行力和积极性，以保障企业整体目标的实现。

六、结束语

综上所述，企业集团实行资金集中管理已成为必然趋势，企业一方面要归集成员企业资金，并监控集团的资金使用情况，避免资金闲置，另一方面要加强企业内部控制，保障资金正常运营，防范资金风险，同时加强资金的预算管理和内部审核，进而保障企业的良性发展。

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