中国沿海散货运输市场月评（2023年2月）

顾一得

春节后各地企业陆续开工，电厂日耗不断攀升，煤炭、矿石补库需求集中释放，短期运力紧张，中下旬市场运价从低位回升。2月24日，上海航运交易所发布的沿海散货综合运价指数报收于1 058.22点，较上月末上涨4.2%，月平均值为1 019.75点，环比下跌0.3%。

1 煤炭运输市场

煤炭价格方面，月初非电企业尚未全面开工投产，市场询货活跃度不高，拉运节奏放缓，煤炭价格持续下行。煤炭产地和港口持续累库，北方港口总体调出量小于调入量，库存上涨至月内高位2 589万t。随着部分客户配合港口疏港，大幅降价销售，同时建筑耗材和化工企业开工率提高，下游需求逐步释放，交投情绪逐步升温，月末港口煤价回归至限价区间后有所企稳。运价走势方面，月初春节长假后，各行业生产仍处于恢复期，下游终端库存保持高位，补库意愿不强，货盘难觅，成交稀少，市场冷清，运价跌至成本线以下，大部分船舶所有人选择削减运力投入以降低亏损。下半月，气温大幅降低叠加企业复工提速，下游补库需求集中释放，寻船货盘数量增多，短期运力突显紧张，市场情绪高涨，船舶所有人派船拿货意愿提升，锚地等候的船舶重回百艘以上，沿海煤炭运价重回上行区间。

2月24日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收于1 042.53点，同比上涨6.3%，月平均值为986.08，环比下跌0.1%。2月28日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至张家港航线（载质量4万～5万t）市场运价为29.3元/t，较上月末上涨7.5元/t，月平均值为24.2元/t，环比上涨1.6元/t；华南航线，秦皇岛至广州航线（载质量6万～7万t）市场运价为37.0元/t，比上月末上涨8.8元/t，月平均值为31.2元/t，环比上涨2.3元/t。

2 金属矿石运输市场

宏观政策偏暖，支持房地产发展的利好政策不断释放，经济预期向好使得钢材需求同步转好。终端需求稳步增长，钢材价格上扬，钢厂利润有所好转，开工率、产能利用率以及铁水产量持续增长，带动铁矿石价格持续走高。钢企全面复工复产，铁矿石基本面向好，補库需求逐步释放，交投情绪逐渐升温，市场成交活跃，矿石运价企稳上行。2月24日，金属矿石货种运价指数报收于1 033.35点，较上月末上涨3.0%，月平均值为1 007.52点，环比下跌0.3%。

3 粮食运输市场

正值猪肉传统淡季，屠宰企业多压价采购，收储计划公布后，养殖补栏情绪稍有升温，二育入场增多，市场生猪供应充足，猪肉价格延续弱势格局。饲企观望情绪持续，多数粮食收购主体维持刚需采购，建库意愿不强。随着气温回升，玉米存储难度增加，春耕备耕进入关键时期，基层售粮积极性增加，市场有效流通粮源充足，玉米价格继续走弱。中储粮采购力度加大，下游贸易商及深加工企业补库需求持续放出，但南方港口进口玉米供应充裕，北上购粮需求减少，沿海粮食运价小幅波动。2月24日，粮食货种运价指数报收于1 108.67点，较上月末上涨1.4%，月平均值为1 101.03点，环比下跌1.7%。

4 原油及成品油运输市场

国际油价呈现跌后反弹走势。国内炼厂开工率持续上涨，成品油供应小幅增加。柴油方面，天气逐渐回暖，户外基建和厂矿企业开工率持续走高，春耕开启，农业生产陆续展开，柴油整体需求前景向好。汽油需求面支撑有限，但由于政策面扶持推进恢复旅游经济，汽油需求稳中向好。国内油价涨跌互现，相关企业补货心态趋于谨慎，市场成交维持淡稳。2月24日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1 516.18点，较上月末下跌1.4%；原油货种运价指数为1 573.84点，与上月持平。