企业实业投资与金融投资关系的分析

摘 要：在市场经济体制形成后，企业生存经营环境更加复杂，竞争局势激烈，经营空间缩小，经济效益下降，甚至出现大量企业破产。企业为实现长期稳定经营，开始转变单一经营模式，实现多元化经营，通过各类渠道获取经济效益，以此分散经营风险，实现竞争优势的提升。现阶段实业投资收益率较为稳定，但是没有办法获得高收益，往往需要较长投资周期。而金融投资有着高收益、高风险、收益快等特点，一旦将两种投资方式进行有机融合，能够实现优劣互补，促使企业获得长期稳定的规模效益和经济效益，有助于增强竞争优势。本文通过对A公司实业投资与金融投资关系的研究分析，找出二者协同作用的路径，以此实现企业高质量可持续发展。

关键词：金融企业；实业投资；金融投资

引言：从市场行业分析，大部分企业都存在两种投资行为，包括实业投资和金融投资，每一种投资项目对企业产生的影响都是很大的。这需要管理层认识到两种投资方式的关系，并且能够合理借助二者的优势作用，将其逐步实现融合运用，有助于预防和应对投资风险，以此实现长期稳定的经济效益增长。企业在制订任何项目的投资方案时，都需要从行业发展趋势、市场情况等方面进行全面分析，设置相对合理的投入产出率，提升投资项目的精准性。在开展投资活动时，应当认识到项目中隐藏的各类风险要素，针对其设计相应的预防和应对措施，有效发挥风险分散作用，实现更高的经济效益。因此，在A公司实业投资和金融投资分析中，明确了二者存在的关系，提出了相应的融合举措，以此实现企业持续经济效益的获取。

一、实业投资和金融投资概述分析

从市场经济角度分析，投资方式大致可以劃分为两类：实业投资和金融投资。前者主要以从事生产经营活动获得相应的经济效益，基本上是将企业现有资本、技术、机械设备等投资到本企业、合资企业、合营企业中，也存在投资生产设备的情况，如工厂建设投资、机械设备采购等。后者主要为金融产品投资，包括但不限于股票、债券、衍生品等购买。但是，这二者投资方式在规模、回收期限、风险大小、收益高低等方面有着很大差异。实物投资在投资过程中，需要的资金规模是很大的，具有回收周期长，收益稳定等特点。这种投资方式往往是企业实现长期稳定发展的基础。金融投资虽然可以让企业将经营范围、市场空间等扩大，但是这种投资方式有着极高流动性、风险性，直接会对实业投资造成巨大影响。因此，如何协调二者关系，让其优势最大化，产生更高协同效应，是现代企业都在研究的重点。从A企业分析，因是金融类型企业，不具备直接经营能力，基本上所有实业投资都是投入相应的生产制造类企业，从而为企业带来长期稳定的收益。但是，在金融投资方面，A企业花费了大量的精力研究，设置了专门的金融投资部门，基本涉及股票、债券、期货等多个金融产品投资，体现了多元投资、风险分散，为其带来了较高的短期收益。

二、企业实业投资和金融投资关系分析

从A企业经营活动进行研究分析，能够发现投资活动是企业经济效益的主要来源。实业和金融投资是A企业在投资活动中常用的两个基本模式，其投入产出率直接关乎到A企业是否能够实现长期稳定发展。这说明两种投资方式和企业经营战略目标是保持一致的。首先，实业投资是物质基础，保障金融投资顺利开展。在实业投资收益状况保持良好时，金融投资才能有充足的流动资金用于投资活动；在实业投资收益状况波动大时，金融投资往往存在非常高的市场风险，短期实现的收益往往难以保持企业持续发展。其次，金融投资活动补充了实业投资的收益。这一点从A企业可以看出，整体投资收益水平是高于同行业的，能够解决企业实业投资过程中的资金需求。另外，A企业本身为金融企业，投资了大量金融产品，资本具有较高的流动性，这也扩展了A企业现有的融资渠道，让其具备了较高的融资效率，也加快了二者有机融合的过程，促使企业借助金融投资实现原始资金的快速积累，也降低了融资过程产生的成本支出。因此，应当将实业和金融投资二者有机融合，发挥出二者合力作用，借助实业投资所产生的稳定收益削弱金融投资所产生的高风险，再利用金融投资产生的高收益率弥补实业投资回收周期长的缺陷，以此实现企业高质量高速发展。A企业具体情况分析如下：

1.相互依赖性，实现经济效益增长

从市场经济环境分析，两种投资方式相互作用、相互影响。在A企业发展过程中，通过对外部企业间接投资，实现了厂房建设、机械设备购买等，都和企业实施的实业投资存在密切关系。这种投资方式能够让企业获得相对稳定经济效益，也可以增强企业市场影响力，实现竞争优势提升。在金融投资上，A企业通过大量购入金融产品，实现高收益的获取，实现了企业经济效益增长。这两种投资方式从A企业经营活动分析，是不存在任何联系的，但是二者有着共性，都可以实现经济效益增长。

2.体现互补性，构建理性投资思维

在市场经济体制形成后，民营企业获得更大的市场发展空间，加上改革开放持续深化，金融体系日益完善，这类企业越发重视实业和金融投资。但是，A企业属于金融企业，面临更大的市场竞争压力，要想实现持续化发展，只能对投资理念和方法进行更新，实现综合实力提升。A企业管理层认识到二者的相互作用，通过构建合理的投资组合，实现风险分散，保障企业长远发展。在实施投资过程中，对生产性投资进行了管控，也对财务投资进行了调整，削弱了经营风险的影响力。但是，从实际情况分析，A企业在早期发展过程中，对短期收益更为关注，甚至将现有资金全部用于金融投资，结果因新冠疫情暴发，基本上没有获取较高收益，造成了大量资金亏损。基于这种情况，A企业对投资理念进行调整，形成了理性化投资思维，将两种投资方式进行科学合理组合，降低风险因素的影响，以此实现了稳定收益的长期获取。

三、企业实业投资和金融投资有机融合的路径

1.明确投资目标，实现协调发展

首先，全面开展市场调研，充分了解企业状况。企业要想在投资活动中获得更大的经济效益，需要有健全的内部管理机制。从两种投资方式分析，都有相应的优势和劣势。企业各个层次的管理人员应当认识到两种投资方式的关系以及产生的效果，充分利用优劣差异，实现统筹兼顾。实业投资和金融投资比较，有着较低风险、稳定收益率等，但是收益率较低。金融投资往往产生更高收益率，但是风险也会随之增加，收益波动性大。这要求A企业在经营活动中，要利用二者的优缺点，将其进行合理搭配，充分借助实业投资产生的稳定收益削弱金融投资所产生的经营风险，再利用金融投资产生的高收益率为企业提供较高的经济效益。两种投资方式所产生的合力作用，往往能够产生更大的收益效果。

其次，合理制定投资目标，实现风险分散。企业在进行投资活动中，需要结合经营发展情况和战略规划对投资目标进行明确。企业管理层应当安排专业人员对市场进行调查，分析出当前消费群体的需求趋势，从而找到科学合理的投资项目。在开展实业投资活动中，需要对拟投资行业产品供需关系进行分析，合理制定投资计划。在投资活动开展前，也可以咨询相应投行的意见，合理明确投资项目重点，配置相应的投资资金，有助于控制投资风险，扩大投资收益率。

最后，确定投资战略优劣势，实现竞争力的提升。如果企业能够认识到投资战略的优劣势，这就需要管理层明确企业长期投资战略目标和计划，并且将两种投资方式组合，精准识别其中存在的各类风险问题，适当制定合理解决措施，协调二者关系，有利于实现经济效益增长，保障企业稳定发展。

2.合理确定投资规划，保障经济效益增长

首先，合理确定投资比例。每个企业都资金规模是不同的，这就需要在经营活动中对有限资金进行合理分配，充分提升资金使用效率，让其收益率达到最佳。一般情况下，金融投资在收益平均水平上是超过实业投资的。但是，企业管理层往往会过多追求利润指标，对实业投资不够重视，将所有资金全面投资金融市场，以此降低了实业投资的资金比例。为避免这种情况出现，应当制订严格的投资计划，对两种投资方式的资金规模进行合理确定，既可以控制经营风险，也可以提高财务收益。例如，企业确定好投资项目后，应当委派专业人员或者行业机构，对投资行业情况进行全面分析，從而对现有资金进行合理分配，以此保障企业长期稳定发展。

其次，合理分配有限资源。企业所具备的资金规模是有限的，这需要对企业当前的经营活动、融资趋势等全面分析，明确实体和金融投资的幅度，对资金做好统筹。一旦市场上忽然对某产品需求量降低，这会对实体投资产生一定影响。面对这种情况，应当加快调整产品质量，加大技术研发投入，实现实体投资收益增长。在金融投资过程中，要控制好成本和收益率，并且结合市场发展趋势调节资金量，以此管控好风险，实现更高收益的增长。除此之外，企业管理层应当认识到经营人员专业水平的重要性，应当加大培训力度，制定出合适的培训内容，不断引进外部高素质人员，对内部经营管理群体进行调整，逐步加大管理模式调整和经营理念创新，以此研发出更加符合市场消费群体需求的产品，实现企业长期稳定发展。也要对管理制度进行补充和完善，要认识到不同时期企业经营情况、内部管理等发生变化的，这需要对管理制度进行适当的更新，有效发挥两种投资模式的作用，保障企业实现可持续发展。

3.增强风险管理意识，降低风险因素影响

在市场经济体制形成后，金融市场制度更加完善，企业对金融投资比例是持续增加的。虽然A企业具备了高收益的优势，但是也伴随着高风险。这源于金融投资具有投机性，容易导致企业产生盲目投资的行为，会遭遇到商业欺诈、不正当竞争等问题，这就会增加更多的风险隐患，需要企业具备相应的风险管理意识。并且在两种投资方式过程中，应该合理确定投资比重，避免产生过量投入。如果发生了任意投资，只能给企业带来更多的经济损失，也会产生大量的经营风险，直接给企业长期稳定发展带来巨大的压力。在金融投资过程中，政府部门要加快完善各项法律法规，保障企业投资活动的合法权益，实现金融市场的合法合规竞争。

基于实体投资很容易受到经济泡沫的干扰，会直接造成经济收益下滑。为保障实业投资风险可控，一般情况下企业需要常态化进行市场调研，分析投资项目行业的市场供求关系。企业在开展实体投资过程中，需要对市场情况进行全面认识，结合市场发展趋势，加快创新实力，开发出符合市场需求的产品体系，有效控制经营风险，也可以获取更大的行业回报率。在开展实体和金融投资活动中，应当增强全体员工风险管理意识，通过培训、宣传等方式实现投资风险意识提升，有效控制各类风险因素。并且企业需要认识到财务管理对风险的控制作用，需要加快完善财务管理体系，配置高素质的财务人员，有效提升预防和应对经营风险的能力。

4.加强人才体系培养，保障技术创新发展

为确保企业实业投资收益实现，需要管理水平和发展质量得到提升，应当加强管理改革和人员职业培训。通过对企业当前所面临的实业投资环境的全面分析，能够有效制定出合理的经济发展和改革战略，充分降低市场变化情况对企业产生的消极影响。因此，为保障企业持续增强市场竞争力，需要进行不断的革新和创新，充分结合市场发展趋势，对经营管理理念进行合理调整。另外，管理层应当充分落实市场发展原则，加强对人力资源管理方面的投入力度，不断培养出高科技管理团队，更好地发挥出企业文化建设和创新成果的作用，逐步对人才培养模式进行调整优化，解决当前企业发展人才缺乏的问题，以此充分增强市场竞争力和影响力。因此，在人才培养方面上，企业应当从三个方面出发，不断提高企业各方面人才质量，也为经营活动提供可靠的人才支持。第一，加强内部人员培训。结合当前实业投资和金融投资的情况，制定出科学合理的培训内容，对相应人员进行全面培训。在培训活动中，应当对所有培训人员进行分级，分层次开展培训活动，有效增强各方面人员的业务素质、知识水平，为保障实业投资和金融投资活动顺利开展提供人才保障。第二，加强外部人才引进。企业在实业和金融投资中，应当对人才情况进行全面分析，判断当前人才需求情况，制订出明确的人才招聘计划，按照经营业务需求招聘出适合和足够的人才，保障各项工作顺利落实。在外部人才引进中，一方面可以采取自主招聘的方式，设置好明确的招聘要求，选择出适合的企业需求人才；另一方面，应当充分发挥人力资源中介机构的作用，如猎头企业等，帮助企业获取更高质量的人才，以此保障各项经营活动的有序开展。第三，加强和高校建立人才合作战略。但是，这种人才合作战略，需要企业具备相应的规模和实力，不适用于中小企业，更多是大企业选择的方式，能够很好地为企业培养出符合需求的基础性人才，有效满足企业未来发展的需求。因此，企业只有在人才上有保障，才能充分实现技术创新，更好地满足实业和金融投资需求。

四、结语

在市场经济发展中，企业间竞争更加剧烈，单一经营模式往往不利于分散风险，促使更多企业开始进行多元化经营。这种经营过程更多依靠投资活动实现，一方面利用現有资金投入相应的实体行业，获得相对稳定的收益；另一方面将资金投入流动性更快的金融市场中，获取高收益。但是，这两种投资方式产生的优劣是不同的，二者间本身存在着相互作用、相互影响。因此，企业想要实现长期稳定发展，应当发挥好二者协同关系，能够保障企业获得更大的经济效益，也可以避免风险因素的干扰，有利于推动企业实现高质量发展。

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作者简介：王崎琴（1994— ），女，汉族，江苏泰州人，中国人民大学应用经济学院在职研究生学员，研究方向：金融投资实务。