跨境电商企业融资风险及应对对策研究

周冰玲

摘 要：随着电子商务以及互联网数字经济的不断发展和完善，我国的跨境电商也在逐渐扩展市场容量，实现经济总值的增加。互联网优势的发展给跨境电商中中小企业的发展带来新的成长机会和经济增长点。但是，在面对规模递增的同时，企业也在逐渐面临资金约束以及融资风险和相关的问题困境。跨境电商为我国的进出口业务增加发展优势，为我国的经济增值带来新的经济增长点。尽管在疫情影响经济发展严重的时期，我国的跨境电商业务依旧实现新的增长，2021年我国跨境电商进出口1.98万亿元，增长15%。同时，我们也需要积极应对跨境电商的经济发展中融资问题。解决长期以来跨境电商尤其是中小跨境电商企业融资渠道受限，融资成本较高以及受到外汇波动以及政治影响等风险问题。通过本文的研究对跨境电商企业的基本经营现状和企业的融资模式和融资现状进行了解，并提出问题和相关的应对对策和建议。

关键词：跨境电商企业；融资；风险

2021年我国跨境电商进出口1.98万亿元，增长15%，其中出口1.44万亿元，增长24.5%。在全球经济复苏仍受疫情影响不同程度受挫的情况下，我国进出口规模仍然实现持续快速增长。跨境电商的经济发展为我国整体的经济增长带来新的动力。尽管跨境业务还在继续发展和经营的初级阶段，但是在长期角度来说，实现跨境电商经济的发展以及规模的优化是十分必要的。對于任何一个经济发展形式来说，后续经营的同时就需要实现规模和业务的积极拓展，但是跨境电商行业的发展中，融资业务和融资风险的控制也是十分重要的部分。但是在全球经济的影响下，跨境电商业务的发展也逐渐面临新的压力。长期以来融资问题是跨境电商的一个难点，由于缺少相关的抵押资产，为后续的融资贷款带来压力。同时高的融资费用也为很多中小跨境电商带来压力，但是中小跨境电商确是我国跨境电商行业中占据比例最高的，应对融资风险，提供解决的对策从内外部进行风险的防控对整体行业的持续经营十分必要。因此，在以上的发展和研究的背景下，本文结合已有的研究总结跨境电商的业务经营模式，分析其经营中的风险因素，提出如何优化企业融资问题解决风险爆发的问题。

一、跨境电商企业经营模式

跨境电商也是一种零售行业，但主要的区别在于实现的交易主体在不同的地域，因此实现交易的达成需要跨境。跨境电商企业的经营同传统的电子商务企业之间依旧存在经营上的区别，跨境电商兼具传统电商利用互联网经营的模式以及对外的外贸经营企业的特点。同时，跨境电商的企业多数都是在规模建立上处于较小的情况，小微跨境电商企业是国内跨境电商经营的常态。跨境电商的发展中逐渐应用的交易模式一般是基于平台的发展建立的。国际上的典型平台是美国的amzon，东南亚的lazada、虾皮等等，还有独立站以及tiktok出海计划。国内中天猫、京东等也具备跨境的服务板块，借助基本的平台便利来实现跨境商品的服务和周转。其次，建立自己的跨境经营网站，进行独立的跨境业务开展模式。利用自身构建经营的周转过程，实现跨境服务经营的一体化。最后是结合平台经营和自营的经营特点进行共同兼具。其他的经营模式还在不断发展和完善，随着经营模式的进步以及客户需求的变动后续的跨境电商业务的经营模式也会逐渐的变化和调整。

二、跨境电商企业融资模式和融资现状

（一）常用融资模式分析

跨境电商的融资模式在不同的阶段具备不同的融资渠道。长期以来跨境电商企业的融资主要面临的困难也比较多，融资难以及融资贵等问题也是发展中的常态。融资模式在跨境电商发展的初始阶段因为跨境电商企业具备的规模较小，抵押物不完善等因素导致企业依靠的融资方式主要是债权融资以及经营主体的自发融资。其他的融资也可以依靠各个平台的信用融资方式或者民间借贷等方式。在后续的跨境电商经营上实现规模和稳定以后可以借助口碑或者独特的经营优势引入相关的风险投资渠道来实现总体的融资资金的注入。综上，可以看到，跨境电商现有的可以真正利用的融资方式还是比较有限的。主要的融资来源于间接融资。借贷方式的融资可以说是十分便利的方式，但是可以实际获得资金规模总体来说也是有限的。

（二）跨境电商融资现状分析

跨境电商企业现阶段的融资现状可以总结为“融资渠道窄，融资成本高”。对于跨境电商类企业来说其整体的融资遇到的瓶颈和产生的风险一直是阻碍企业实现良好发展的问题。结合上述的电商企业的融资来源和渠道，现阶段大多数中小跨境电商企业在获得融资渠道上都是依赖主要的金融机构建立合作。但是因为企业的抵押物价值较低，缺少实际的固定资产作为后续融资的基本抵押产品，因此导致相关的融资情况备受阻碍。在大多数电商发展的阶段，企业也尝试借助互联网的优势实现互联网平台的融资，例如众筹或者P2P等方式实现资金的来源拓展。此外很多风险投资公司也会对一些发展良好的，具备相对发展潜力的跨境电商平台给予一定的前期资金的支持。但是，这样的个例比较少。总结之下，跨境电商企业的融资基本现状还需要进一步优化。同时，结合内外发展的因素，融资的相关风险也是不容忽视的部分。融资的目的是实现企业的经营优化，那么一切融资风险的爆发也会给企业后续的经营和资金的持续输入带来一定的干扰。

三、跨境电商企业融资主要的风险

跨境电商企业的融资也需要及时的进行风险问题的关注和管理，随着后续业务的发展，融资问题中主要的风险依旧集中在融资渠道，融资成本控制，外汇业务的波动和后续经营中政治风险因素导致的经营融资问题。

（一）融资风险关注度不高

长期以来，我国的跨境电商企业经营过程中一直重视业务模式的开展和建立，但是对企业的综合融资能力和融资中触及的风险关注度并不高。大多数企业将更多的精力放在构建业务，拓展跨境业务范围上，但是却在实现业务开发中暴露资金紧张，融资风险等问题。以上问题的主要原因在于管理人员以及有关的主要经营者对融资问题的风险关注度的缺失。提升内部人员对融资问题的敏感性以及对风险的应对能力十分关键。

（二）资金融资渠道受限

长期以来，提到企业的融资渠道，大多数都是企业实现对外的贷款融资以及实现对外的债券或者股票的发行。但是对于小规模的跨境电商企业来说，其主要的融资方式主要是依靠合伙的股东来进行资金的吸纳，其次就是依靠融资贷款来实现经营资金的补给。其他的融资渠道总体来说对跨境电商企业具备的难度较高，同时对企业的自身经营资质要求也是很高的。融资渠道狭窄给跨境电商的发展带来的限制是资金的流动来源的限制。我国为跨境电商发展提供的金融服务种类以及服务规模在后续的发展中还需要进行强化，从而带动行业融资渠道的打开。

（三）融资成本较高

目前对行业中的融资成本进行统计，大多数的融资成本在年度12%至20%的范围之间，同时融资的授信额度也相对有限。大多数的跨境电商企业的融资额度需要依靠后续的业务经营积累和持续的订单情况来综合的评估，很难实现在短时期的调整。同样，企业的实际经营成本的控制也需要结合经营状况和企业在金融机构的经营情况和还款情况评估来进行评价。综合来看融资成本较高的问题为后续跨境电商企业实现优质融资带来困境，也是企业在后续融资中面临的一个重要的风险因素。融资成本导致企业持续经营中会产生高额的融资费用，为后续的经营资金的周转带来长期的资金使用压力。但是优化融资成本的方式也是基于持续良好的经营情况来获得后续融资优惠才可以实现的。

（四）企业经营受到外汇影响严重

跨境电商的盈利带动和国内外外汇的变动是息息相关的，外汇资金的起伏都会对后续的经营业务开展以及后续融资带来影响。外汇的提升导致之间的出口贸易差额有所变动，会给整个行业的发展带来一定的压力，这对后续的融资开展也会产生一定的干预。在企业经营的过程中，跨境电商的经营不同于传统的电子商务，利润中的重要影响因素就是外汇的头寸。一旦汇率在经营期间出现较大的波动都会给对外经营贸易带来一定的影响。跨境电商业务开展建立在价格和对外需求之上，汇率变动会对经营中现金流以及整体的经营情况带来影响。同时良好的经营和持续的现金流动也给后续的融资带来积极的信息。综上，不良的外汇波动对行业的融资稳定以及融资持续性都会带来一定风险。在各类相关的研究中，外汇波动都是跨境电商发展中需要关注的问题。跨境贸易结合支付阶段、商品运输等多个环节，外汇的稳定对稳定企业的融资十分必要。但是外汇的问题是宏观等外部的因素，对于企业内部来说需要再结合外部政策之下，通过业务的经营来抵御风险。

（五）跨境电商政治风险影响企业经营

由于跨境电商发展的贸易关系需要结合多个结算单位和国家，但是贸易的实现必然需要结合各个国家的政治影响因素，融资的稳定基于企业可以实现良好的经营政策和国际之间的风险爆发也会对企业的融资产生不利的影响。例如，政治的因素导致美国欧洲等国家和中国之间的商品交易受到限制，对跨境电商的业务开展产生重要的影响，对后续的经营和周转都产生消极影响。融资的风险也会爆发，企业会产生偿债资金不足或者经营资金紧缺但是融资资金难以实现资金补给等。政治因素是难以把控的因素，对于企业来说实现跨境电商业务需要对相关形式基于敏感的关注，从而在系统性风险应对上给予充分的准备。

四、跨境电商企业融资风险应对对策

结合对上述跨境电商经营的风险因素分析，可以从电商的拓展融资渠道、提升企业的经营能力从而提升企业的抗风险能力以及积极拓展业务形式，多样化的业务开展帮助企业应对外汇风险和企业的政治压力风险等。

（一）强化跨境电商企业融资风险防范意识

融资风险的重视是完善后续对相关风险控制的基础。跨境电商企业需要在内部完善一定的风险管理意识。明确现阶段在实现跨境经营中企业面对的融资压力。风险意识的加强帮助企业意识相关的风险问题，提升对企业内部资金流动以及融资的风险因素敏感度。企业内部建立的相关风险识别机制，从企业业务经营的内部重视资金流和企业各个费用的资金管理，使得融资以及相关费用及时得到管理。从风险意识层面重视对融资活动开展的风险识别，管理融资总量和融资成本费用。

（二）合理优化融资渠道建设，提升债务融资能力

跨境电商的融资风险降低首先需要在融资渠道上进行优化。在跨境电商发展的初步阶段，企业可以借助互联网融资以及通过优化业务优势来实现对关键投资人的引入。天使融资以及借助平台发展实现信用融资、订单融资等都是可以充分借鉴的融资方式。对于跨境电商类的企业，在自身经营规模受到限制的情况下，需要积极拓展良好的融资渠道来缓解资金融入有限的融资风险。对于经营后续较好的企业，实现融资的提升可以尝试进行债券等发行的融资方式。股权类的融资对现阶段我国的跨境电商企业来说具有一定的经营压力，但是长期来看可以通过跨境电商经营企业的联合实现优质资产的结合最终实现对外的直接融资。融资渠道的积极拓展是缓解整体融资问题，抵御融资风险的关键。

（三）优化经营，提升抵御风险能力

对于融资风险的抵御，基于企業自身的经营是十分关键的。优化经营可以实现融资资金流的稳定，为后续的资金偿还和提升企业的经营业绩带来优势。优化经营的基本需要做到对跨境业务的优化和整合，建立完善的货物交易、物流以及结算的关键环节的完善。对于我国跨境电商企业来说，对经营能力的优化和制度化建设是很重要的。结合对业务合规的整合，完善对企业风险的抵御。在上述的分析中，我们也可以明确各类风险对企业经营能力的要求，对于跨境电商企业来说也需要在优化经营的同时来提升对融资风险的识别和应对。

（四）完善跨境业务开展，控制外汇影响

实现对外汇风险的管理一个重要的措施就是不断优化跨境业务的开展。跨境业务在实现交易的过程中需要经历商品的订单，采购以及支付结算等。实时掌握国际的外汇动向对采购端进行调整，完善企业的支付结算方式也可以及时的对外汇相关的风险进行抵御。其次，建立多个业务发展的渠道，实现经营业务之间的横向对冲，将整体的风险影响因素得以控制。另外，使用合理的金融工具进行风险的对冲和控制，根据公司收款情况采取远期外汇预约，买入卖出期权等，金融工具的使用在不影响业务发展和企业经营的同时实现对企业整体发展中融资能力的优化进而提升企业对后续融资风险的应对。

（五）严格规范业务，优化授信额度

跨境业务进行交易的构成需要对各个地区的政治政策进行了解，对相关交易业务开展需进行合法以及合规的规范。在我国跨境业务规范内进行开展，使得业务经营效果实现良好的持续。在以经营成果为基础的情况下对跨境电商企业后续的授信额度经营带来优势，避免企业因为不规范的经营导致企业的资质和授信情况得到制约。其次，在风险分散基础上，多维度开展跨境电商的业务种类，使得经营范围扩张的基础上便于不同业务之间的风险因素得到抵消，帮助企业提升综合经营能力，从而使得整体的融资能力得到提升，便于企业优化风险抵挡能力。

五、结束语

本文的研究集中在关注跨境电商企业的融资风险应对。跨境电商的发展在我国未来的经济发展趋势中需要逐渐给予重视，其融资风险的问题也更加值得关注。本文结合对我国跨境电商企业的经营情况分析以及跨境电商企业的融资情况、渠道以及融资现状进行综合分析之下，提出现阶段跨境电商企业在融资中面临的融资渠道狭窄、融资费用高以及汇率波动和政治影响因素导致的融资风险问题。最后，提出内部优化经营和合理拓展融资方式来实现对内部融资风险的抵御。对于外汇和政治因素导致的融资风险，提出优化多元化业务经营实现风险的分散，及时进行政治因素关注，保持规范化业务的开展来完善企业的经营来实现对融资风险的抵御。通过本文的研究实现对跨境电商融资风险的了解和应对。

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