企业融资管理存在的问题与解决方案

方建德

企业能够从多样化的融资途径、融资模式中筹集资金。但资金获取方式、来源还有期限存在差异化特征，因此可分为两种方式，即直接融资和间接融资。前者通常会在生产经营相关方面进行投放，其所落实的目标是为企业购买、设置生产经营所需多种资产的投资，经由投资从而获取经济效益，直接融资占据了企业投资板块的较大比例。间接融资，可将其称为金融融资或证券融资，这是企业发展的需要加大重视力度的机遇和挑战。

企业经济水平提升、经营管理制度完善，离不开融资管理工作体系的强有力支撑，作为企业生产经营体系的命脉，融资管理的合理性、高效性在企业资源的配置过程中发挥着主导性作用。融资管理机制、融资风险防范管理是企业融资管理体系中的重要组成部分，加大企业融资管理力度，不仅是对企业生产经营各个板块工作的落实执行，达到完善和优化企业融资管理的目标，而且还能进一步提升企业内、外部经营管理系统的升级，确保企业融资管理业务工作能够更加高效稳健运行。

一、企业融资管理的模式特征和价值意义

第一，基于企业融资管理模式特征探讨，融资实质上指的是企业经由多重方式途径面向社会群体公开筹措资金的整个行为和环节。从实践的视角切入，融资涉及的概念相对广泛，不过最主要的意见看法可统一为一种，即为达成所特意制定的目标要求而合理应用的针对性措施。在这个过程中，确保融资的稳定进行，需要做到科学控制项目风险，合理评估融资项目。在具体的操作实践中，投资者本身差异化，其所选择利用的金融工具特征还有适用条件也有所不同，因而针对项目的评价也呈现出多样化情况。理论方向上而言，企业融资管理基本上可划分出三个环节：第一个环节，依据项目总体特征，创设一个可行的资本结构，促使其效果呈现达到最佳；第二个环节，构建系统完善的财务管理制度，并将其落到实处；第三个环节，依据所制定的流程程序来做好监督检查工作。

第二，基于企业融资管理的构建模式而言，现阶段我国企业所设置的融资模式大致上可划分为三种类型：其一，银行贷款。也就是说企业到金融机构提交借入资金申请，之后依据企业本身的具体经营状态、信用等级评价等，由商业银行来展开细致化的评估，严格按照规定对企业财务报表的真实情况、抵押品质量加以审理核实。其二，股权投资。该模式的实施，是通过发行股票证券等手段面向股东展开资本筹集工作，企业则借助所筹措到的资金应用于企业经营发展和规模扩张，以此来获取更大化的经济效益。其三，债权融资。其所具备的明显特征，是其需要比较长时间的债务期限，但是通常会限定在一年内，不过需要进行本金偿还，同时在到达所设定的期限，其所获取的利息可用于法定费用偿付。这三种资金筹集手段，债券融资所具备的条件优势在于其发行过程所投入的成本比较低，同时还避免对上市公司的股票价格带来负面影响，能够增大投资者的投资意愿。

二、合理规范企业融资管理模式的重要性

第一，可从实质意义上强化企业资金使用效益。受制于现阶段经济下行和社会形势变化的影响，市场各类主体在生产经营环节面临着许多困难限制。这也意味着，提升企业融资管理的有效性，能够进一步监控企业经营管理工作的各个环节和资金使用情况效益，并且还能够对资金使用成效展开科学评估，按照所获取的评估结果来推动后续各项融资项目工作开展，确保企业投资、融资的进行能够真正发挥推动企业经济利益增长最大化的作用，真正将资金运用到“刀刃”上，促使更多实质效益产生，进而优化各类资源配置方式，全方位提升企业经营管理效能。

第二，可从实质意义上提升企业财务工作管理的质量和效率。加大对融资管理制度的重视力度，妥善设置相关职能部门，解决现阶段所存在的部分企业财务管理人员职责不清的问题，使工作开展环节更加高质量地推进，并对工作内容重复冗杂的问题加以分析解决，促使企业融资管理环节中付出的精力和努力与所获得的效益价值并挂钩。确保企业财务管理部门工作质量成效达到最佳状态，才能促使企业融资行为更具可行性、先进性，避免资源应用不合理，过度浪费的情况。通过科学合理地实施财务管理，资金支出方面的水平将会显著提高。因而，在进行资金支出过程中，必须严格遵循融资管理标准和管理制度来确定资金使用方式，在确保资金支出质量水平的前提下，推动有限的资金能够实现价值的最大化，促使融资管理能够真正为企业所服务。

第三，可从实质意义上完善企业融资管理内控机制和风险防范措施。事实上，针对企业融资管理问题的深入分析研讨，其核心目标就是为了让企业融资行为和管理工作更加精确化、细致化，使企业经营生产工作的有效性得到显著提高。在融资管理工作贯彻落实各种相关体制方案的过程中，能够充分发挥企业相关管理者的监督职能，规避缺乏责任人的漏洞，使整个企业处于顺利且良性发展的环境之下。企业融资管理工作中所制定的内控制度、风险防范措施的科学合理运用，还能够降低企业的资金风险，保证融资项目质量的稳定性。资金安全作为保证企业稳定发展的重要依据，内部制度的完善性、先进的风险管理理念，可以使资金分配更加的合理高效，保证资金流向的清晰性，从而降低风险，保证数据的完整性，对融资管理的各个环节进行管控，避免产生例如经营风险以及财务风险等不必要的风险。

三、企业融资管理工作存在问题分析

第一，企業融资管理工作的制度化还有待完善。随着市场经济活动的深入推进，企业融资管理工作也在持续优化，但从整体经营管理情况而言，企业融资管理体系本身的独立性有所欠缺，更多依靠企业管理层决策和指示来落实各种工作，促使融资管理内部监督力度和责任追究的成效并不显著。相关问题产生后，责任归属和划分并不明确。事实上，如果企业融资管理内控制度没有执行到位、风险防范措施缺乏前瞻性，都会使得资金分配和活动项目开展上无法获取到长时间的指导意义，进而为企业融资工作规划的拓展思路造成阻碍，无法保证相关工作体系的平稳运行。一些企业的融资内控制度、风险防范机制流于形式，在融资管理流程上缺乏系统性，导致工作内容不符合企业经营管理的要求。

第二，企业的融资途径单一化、固定化。

事实上，绝大部分企业都存在融资难度高、融资途径缺乏的问题。依据当前市场发展背景来分析和归纳，我国目前经济发展质量水平仍处在完善状态，与发达国家相比还存在一定的距离，与融资所相应联系法律制定、政策条例还在调整建设过程中，这也在一定程度上限制了企业融资工作的有序、稳定且顺利地进行。部分企业所能承担的风险水平较低，能够展开投资融资工作的渠道不多，尝试的意愿也相对较低，这也到导致了融资形式持续发展变更难度的加大。除此之外，在融资模式的制定上科学性不足。各个国家的发展情况有着较大的差别，从与发达国家的发展形势分析来看，其最大的差异特征表现在企业掌控资本市场的程度。过去较长的一段时期，计划经济占据主导地位，因此企业的工作开展、经营管理方向都是由国家政府来进行宏观调控。尽管从某种意义上而言，其对于企业经营管理发展带来了较大的助力，然而也促使企业没能深入明晰当前市场环境发展情况。部分企业在制定融资相关决策部署的时候，由于没有全方位掌控市场发展的具体特征，没有深入理解市场环境，其融资工作开展缺少严谨的考证和缜密的研讨，造成所应用的融资模式无法通过市场的考验，这也就是说，其所应用的融资模式风险防范和财务预算工作没有落实到位。在一些较为特殊的情况中，例如企業在制定收购方案，收购合并其他企业过程中，企业当中的品牌文化、劳工制度都要深入去磨合，其关系到了企业资金链流畅性，也关系到企业可否顺利并购重组。

第三，融资市场环境较为复杂。从现阶段市场经济发展具体形势分析，与部分发达国家相比较，我国企业所处的融资市场环境还处在发展完善时期，许多发展领域、发展内容还在思考和摸索。然而由于相关监管部门政策落实和工作还不够细化深入，一些不规范、不合法的金融交易行为出现的概率还是比较大，对整个市场发展带来了影响，加剧了融资市场环境复杂多变的趋势。除此之外，企业产融模式的构建和发展，促使二者关系的同时，也加大了各种类型的经济问题的形成，增大了发展风险。

四、企业融资管理工作完善策略

第一，建立健全企业融资风险预警机制。构建系统化的融资风险预警体系，是从根本上降低风险产生概率的强有力措施，因而，要发挥其作用，还需要重视风险预警机制本身是否完善、是否具备较高的时效性。企业融资管理人员在对风险预警机制进行制定时，必须综合考量多个方面发展要求，推动信息审核更加全面推进，配备相应的风险评价标准，使融资风险预警机制可从实质意义上围绕企业整个生产经营中的各个流程。此外，还需要从初期融资风险阶段、中期阶段以及后期阶段出发，从最大程度将风险发生概率压到最低。真正实现对企业资金配置合理进行安排规划，在保证其生产加工环节能够有效推进的前提下，进一步增强资金链条的稳定性，避免发生流动资金出现短缺的风险。此外，还需构建符合实际要求的融资分析指标。风险评估是否具备准确性，本质上而言是要依据科学合理分析指标体系来提升。企业在进行融资分析指标制定相关环节中，必须要应用长远的发展目光来加以考量，制定更为长期性的风险预警机制，重要内容板块也需要围绕资产负债率、资产流动比率、短期负债比来展开。企业经营管理内控的动态化机制也要相应进行设置，以业务流程的规范制定、风险管理数据库建设、风险管理工具应用这三个内容模块来对风险评估体系加以调整，进一步强化企业在融资管理上的抗风险水平。

第二，转变融资管理理念，提高管理工作有效性。在企业融资管理中落实全面化、精细化管理，能够推动企业经营管理效益与融资相挂钩。同时转变企业融资管理工作人员的传统观念，优化管理方式，进而有效提升融资管理工作的效率，提升投资、融资决策的科学性和可实践性，进度降低融资管理工作的风险。这也意味着，企业要树立先进理念，在进行企业财务管理相关工作时，结合有效管理形式，在融资项目开展之前就进行一定的可行性分析，并在融资计划阶段、投资意向书订立阶段、交易流程启动阶段等方面，进行全方位的分析和判断，从而能够切实掌握企业融资管理的整个过程。优化管理方式主要是通过对融资管理控制手段的提升，通过多个环节进行监控，结合当前形势制定出最合适的融资方案，进而资金使用、支出和获取合理化，发挥其最大效用，使企业效益得到进一步提升。

第三，拓宽和延伸企业融资途径。企业经营管理的每一个环节都会面临着较大的风险压力和管理挑战。当出现风险问题的时候，需要企业经营管理和决策人员在风险来临时，企业的管理者要对企业自身的融资状况 有清醒的认识，加强企业的抗风险能力。为从实质意义上解决企业融资途径较为单一固定的问题，企业可利用两种类型的融资手段来进行，其一是内源性融资，其二是外源性融资。

绝大多数企业倾向于采用内源性融资来展开融资，以此推动企业的本体融资所相适应的投资方式能够得到有效转化，这则需要企业能够有意识地拓宽融资渠道，强化融资能力。首先，在基于自身发展需求，企业要适时调整和革新传统化、单一化的融资手段，依据企业具体的经营生产和管理总体状况，以针对性的手段来改造企业内部构成体系，升级内部管理机制，推进和落实所设置的具备科学性的管理模式，同时还加强和外界的联系，深化合作力度，进一步扩大企业经营发展的规模，确保企业能够在瞬息万变的市场环境中保持良好的经营状态。

结语：

合理制定企业融资管理机制、风险防范管理体系，建立规范化、透明化和标准化的融资风险防范制度，以此来解决企业内部整体应用过程中产生的一些需要及时解决的问题，如融资相关工作内控机制不合理、风险管理机制落后、风险控制机制不足、防范经验缺乏等问题，确保企业融资业务开展更具可行性。