金融租赁与经济结构调整

黄华生

金融租赁的应用，不仅可以提升企业在市场竞争中的实力，还可以带动企业的经济发展，促使经济的发展环境不断优化，真正发挥金融杠杆的基本职能，为促进我国经济发展提供条件。

金融租赁作为金融业发展过程中金融资本与工商资本相互结合的一种产物，作为现代实物信用与金融信用结合的一种金融业务，集融资、融物、投资、贸易、租赁等要素为一体，运作灵活，不仅可以满足企业的资金需求，还可以拓宽企业的融资空间，帮助企业加快对技术的改造和创新，加速产品销售的速度，有助于实现合理配置资产，提高资产运营的效率。所以在经济发展的背景下，加强金融租赁至关重要，有助于调整经济结构，促进经济发展。

一、金融租赁的特征作用

（一）创造新的融资方式

金融租赁一般是以“融物”的方式实现“融资”，作为一种全新融资方式可以有效打破传统的金融理念，将固定资产盘活，提高固定资产的应用价值。通过运用“资产信用”这种新理念、新技术的工具，有助于将企业中的固定资产进行独立运作，在保障固定资产不变的基础上，可以增强企业融资能力，促使融资工作持续发展。

（二）提供专业化的金融服务

金融租赁不同于银行的地方在于，金融租赁以“融物”为主，有助于租赁时间和资金进行灵活性的安排，通过对实物流、资金流、期限等要素的安排，有助于促使多种金融业态与产品之间的融合创新，易于满足不同融资类型的不同需求。另外，也可以结合上中下游的全产业链，深入开展产业研发、制造和销售的整个过程。

（三）细化社会分工

金融租赁活动开展的前提是资源的所有权和使用权已经分离，可以实现“没有飞机的航空公司”和“没有设备的制造企业”，将以往拥有所有权的人转变成租赁人、经营管理者，有助于实现社会分工的专业化，在激烈的市场竞争中可以获取更高的经济利益。

（四）解决信息不对称

金融租赁形式是特别的一种融资活动，可以加强对产业界和金融界之间的沟通，有助于缓解市场信息不对称造成的交易成本增加和风险率上升的问题，促使资金的分配效率得到显著的提升。

（五）防范资金脱实向虚

金融租赁主要以“物”作为基础，要求“资”“物”与 “用”紧密联系起来，与传统信用业务相比，其信用要求标准度更高，对于防范资金出现脱离实际的金融风险具有促进作用。

二、支持实体经济的积极探索

（一）促进产业转型升级

金融租赁行业在整体快速发展的过程中，需要对自身所具备的优势特点进行明确，将其作为发展资本，充分发挥积极的作用。同时，其优势不仅体现在产业资本，在融资租赁行业中，金融资本也具有较高的优势与作用。基于此，融资租赁行业必须将自身的优势特点最大化发挥，充分结合融物、融资两大方面，以此作为基础促进融资租赁企业的长远发展。同时提升技术设备的应用，不断调整、优化行业整体的经济结构，以此推动实体经济的整体发展，与时俱进，不断升级、完善与更新。

（二）大力拓展服务覆盖面

在具体发展中，金融租赁行业需要充分明确实体经济的发展趋势，并以此作为基准牢牢把握，根据实体经济的相关需求，更新發展导向，提升整体行业在相应领域的地位。在此过程中，融资租赁行业需要扩大服务，扩张服务覆盖面，不应该只局限在矿产开发、交通运输、水力资源、电力等银行机构争先进入的传统弱周期行业，更需要促进其他行业的发展，特别是针对高端装备制造业、环保、新能源等新兴产业，这些相关朝阳产业具有较大的优势与潜能，在未来的经济发展中，相关产业所占据的地位与分量较大，通过与该类行业的有效结合，能够充分提升融资租赁行业的整体发展，在实际经济体系中，推动融资租赁行业的稳定性。

近些年，我国智能化进程的快速发展，不断促进城乡一体化进程的整体进步，在此过程中，大部分的城市逐渐实现转型升级。在我国发展中，绿色交通、智慧城市也普遍被应用其中，此类城市基础设施在城市进程发展过程中的建设，必然成为融资租赁日后的重点。基于此，为了能够针对我国基础市政建设所存在的空白现象，需要通过新型城乡一体化建设发展进行良好的填补，在此过程中，金融租赁需要充分发挥出自身的辅助作用，将专业设备支持以及技术指导提供给相关工作中，提升我国城乡一体化进程的发展速度，充分满足城市建设的稳定发展。

（三）支持企业走出去

金融租赁行业在我国的多项重大战略决策都得以充分体现，不论是京津冀协同发展，还是“一带一路”的发展建设都将其应用价值体现出来，甚至在高铁、核电、船舶等行业中都认识到金融租赁行业的重要性，并且有所涉及。在这一过程中，金融租赁行业要想健康发展，必须认识到走出去的重要性，将这一政策在行业发展中贯彻落实。在深耕各行各业的同时，金融租赁行业也形成了更具特色的发展模式，不但在国际上可以加强企业之间的互惠互利，还可以国内经济发展提供全新的发展方向。金融租赁方式特别是对于国内的飞机和船舶销售提供了全新的解决方式，为促进我国制造业的健康发展奠定良好的基础，促使我国制造业可以在国内，甚至在国际上得以充分地体现。

三、金融租赁与经济结构调整分析

（一）金融租赁是产业结构调整的有力手段

产业结构调整与升级均是“十五”计划期间经济结构战略性调整的重要内容。在加入WTO后，中国产业的发展将置于全球化发展的背景下，逐渐成为世界经济产业发展中的重要组成部分，如果不加快对产业结构的调整，不将存在明显优势的蛋糕做大，则很难抵挡当前市场竞争的风险。金融租赁产生于美国，作为一种新型的金融业务出现在世界经济发展中，它不仅不同于其他的融资业务，而且与其他简单的融资业务相比也存在明显区别，金融租赁包含融资和融物两大功能，集金融资本、工商业资本于一体的新型产物，可以在制造业、商业和金融业三大行业之间发挥自身转承转合的功能，在充分体现出资本市场化国际化性质的同时，还可以促使资金的科技含量得到显著的提升。国家可以根据不同产业的发展需求，依据国情站在多角度（总量与结构、实力与后劲、速度与效益、山区与沿海）考虑对税收、财政贴息、政府采购、信用担保等政策的合理化的使用，金融租赁行业可以有效促使产业结构得到有效的调整，促进国民经济健康稳定的发展。

（二）金融租赁是融资结构调整的重要杠杆

金融租赁作为以实物为载体的融资杠杆，核心内容则是融资，有助于促使现代经济可以享有合理的资金来源。承租人通过采用这种方式可以直接从出租人手里获取所有的资金进行融资，承租人不用一次性全部投资，就可以获取对设备使用的权利。在同等的条件下，相比于贷款、债券等其他融资工具，金融租赁更有助于减少项目资金的压力，因为承租人在前期投入的资金量比较小，设备可以实现边生产边还租金，这样有助于企业资金结构得到有效的调整，统筹安排资金，利用一笔资金可以引进多台设备，实现“一钱多用”，留出剩余资金用到急需的地方上。除此之外，金融租赁还可以确保资金可以应用在生产性的设备上，而不是将腾出多余的资金应用在非生产性中，有助于进一步提高资金的利用率，优化资金结构，采用金融租赁的方式可以筹备整个项目开展中所需要的资金，可以扩大利用外资的能力。因为金融租赁在法律上不同于借款，国外的金融机构包括国际货币基金组织，通常情况下都不会将金融租赁纳入国家债务中，因此金融租赁则不会对该国家对外负债的比率造成影响，简单来讲就是金融租赁不会影响此国从国际上获得的贷款，反而可以扩大利用外资的能力。

（三）金融租赁是投资结构调整的强大支柱

首先，金融租赁有助于促进投资，真正实现投资结构的多元化。采用金融租赁的方式购进项目开展中所使用的设备，可以不受其他资金量的限制，促使投资规模扩大，同时承租企业租赁靠金融租赁公司融资进行投资，企业正处在一个负债经营的状态，所购买的设备必然是当前最先进的设备，利于实现对企业投资结构的改善。其次，金融租赁可以将投资成果放大，降低投资的风险系数，促使投资结构逐渐趋向合理化。金融租赁公司通过采用产业资本与金融资本有效结合的方式可以使产品销售环节无缝衔接，促使金融租赁可以兼备贸易、投资的性质，这样一来就会加速产业资本与货币资本之间的有效转化，促使投资成果可以放大，实现经济效益的最大化。而且金融租赁作为以融物形式来实现融资的一种方式，在投资规模和结构上都会受到实物供给量和结构的不同程度的限制，无法像传统银行贷款那样随时改变具体用途，在一定程度就可以减少盲目投资的冲动，可以避免资金损伤。

（四）金融租赁是消费结构调整的有效措施

金融租赁这种方式是市场经济条件下商品流通的重要形式，是促进人们潜在需求向现实需求转化的有效措施。同时，对于生产厂家来说，金融租赁公司属于一种营销载体，金融租赁属于一种营销方式，其促销可有利于生产性消费品结构的调整，为相对过剩的工业品找到了出路。因为金融租赁为一次性付款销售方式無法为购买力暂时不足的客户提供了购买的可能。而且在非全额清偿情况下，出租人可以接受承租人退租的请求，也可以公平市价向承租人转让或续租该租赁物件，这种选择权给承租人带来了极大的便利，也使它成为比分期付款更具竞争力的促销措施。因此金融租赁可以加速生产性消费品的销售和流通，而且由于金融租赁公司要承担客户信用风险，必须对客户项目进行严格审查，因而更能反映真实的供求关系，减少生产企业在销售环节的应收账款和分期付款的风险。我国改革开放以来，民航有300多架飞机，价值达150亿美元，绝大部分都是国外租赁公司或金融机构采取金融租赁方式进入我国飞机市场的。中国东方租赁公司也曾以金融租赁方式将一艘轮船出口国外。中国重汽集团财务公司，采用金融租赁方式销售汽车，累计金额达30多亿元。实践证明，金融租赁是一种刺激消费、促销产品，调整消费结构的有效措施。

（五）金融租赁是企业结构调整的可行方式

金融租赁能够有效调整企业的资金结构和技术结构，有助于满足市场变化的需求。因为金融租赁具有手续操作简单、租金支付灵活、投入少且增值快的特点，所以企业只需要投入少量的资金就可以完成对项目的改进，以此来更好地适应市场需求的变化，可以实现有组织地生产。同时，金融租赁还可以加强对经营管理制定的改善，促使企业实现经济效益的最大化。因此在金融租赁的背景下，因为租金支付是根据承租企业经营状况在各个租期内进行灵活分布，利于实现对企业成本的精算，合理安排企业资金的使用情况，可以在提高资金利用率的同时，有效避免资金损失。又因为企业可以利用少量资金进行投资来获取项目开展中所需要的生产设备，这样则会减少资金的沉淀和固化，促使资金周转速度加快，有助于为企业经济效益的提高奠定良好的基础。另外，通过采用售后回租的方式，可以促使承租人用于变现的资产在出售回租过程中不对使用地点发生任何的变化，设备也不会出现变更，而产权则可以实现转移，企业在整个过程中就会获取更多可以利用的资金，固定资产可以被盘活，可以实现流动化的使用，促使存量资产可以产生更多的经济效益，有助于加强企业资产充足，在实现对企业结构调整的同时，可以提高企业的经济效益。

结语：

“长风破浪会有时，直挂云帆济沧海”。金融租赁作为我国金融领域的重要力量，在新时代下，金融租赁行业需要在新时代中国特色社会主义思想指导下，把握当前时代的新思想和新理念，构建新格局，创新资金使用模式，为促进经济快速发展奠定良好的基础。