2022长三角民营百强企业发展报告

长三角企联百强企业课题组

自改革开放起，经过四十多年的发展，长三角民营企业从无到有、从小到大、从少到多、从弱到强，成为长三角经济发展的重要力量，其中涌现出许多闻名海内外、有影响力的大型和特大型企业，为长三角经济发展作出了重要贡献。为了鼓励民营企业的发展，彰显民营企业大企业发展的经营业绩，安徽省企业联合会、安徽省企业家联合会、上海市企业联合会、上海市企业家协会、江苏省企业联合会、江苏省企业家协会、浙江省企业联合会和浙江省企业家协会联合发布了首届2022长三角民营企业100强、2022长三角民营制造业企业100强和2022长三角民营服务业企业100强（以下分别简称：长三角民营百强、民营制造业百强、民营服务业百强）排行榜（该榜以营业收入的高低排定排行榜的名次），上榜的民营企业囊括了长三角三省一市现今企业规模最大、经营实力最强的民营企业，集中展示了它们的发展成果。本报告主要根据上榜企业2021年度财报所载经营业绩数据，对它们的经济运行状况进行描述和分析，以资有关方面参考。

一、长三角民营百强营业收入保持较高增长态势

从整体上看，2021年，长三角民营百强经营规模还处于扩张的过程中，营业收入等主要经营规模指标保持较快增长态势（本报告业绩比较均按照2021年度财报所载2020年和2021年数据进行同比），增长速度明显高于全国GDP的增速；利税总额指标略有增长，增速比前几年明显放缓。

首届长三角民营百强的上榜门槛为421.7亿元。

（一）长三角民营百强经营规模保持较快增长态势

2021年，长三角民营百强经营规模指标中营业收入保持较高增长态势，资产总额、所有者权益、员工人数等指标也有所增长（详见表1.0）。

1.营业收入呈较高增长态势

长三角民营百强2021年的营业收入总额达到119305.7亿元，比上年增加17976.2亿元，增长率17.74%（详见表1.0）。平均每家企业营业收入规模达到1193.1亿元。其中，有2家企业营业收入超过5000亿元，有34家企业营业收入在1000亿元～5000亿元之间，其余企业低于1000亿元。营业收入排名前五名的企业分别是：阿里巴巴（中国）有限公司（以下简称：阿里巴巴）8364.1亿元、恒力集团有限公司（以下简称：恒力集团）7323.4亿元、浙江荣盛控股集团有限公司（以下简称：浙江荣盛）4483.2亿元、上海万科企业有限公司（以下简称：上海万科）4299.3亿元、浙江吉利控股集团有限公司（以下简称：浙江吉利）3603.2亿元。

长三角民营百强的前10名企业营业收入庞大，合计达到44000.0亿元，占长三角民营百强的比重达到36.88%，比上年增加6047.0亿元，增长率达到15.93%，增长率略低于长三角民营百强的平均值。有5家公司营业收入增长率较高，其中，阿里巴巴增加1922.0亿元，增长率 29.83%；浙江荣盛增加1397.1亿元，增长率45.27%；青山控股集团有限公司（以下简称：青山控股）增加591.3亿元，增长率20.19%；盛虹控股集团有限公司（以下简称：盛虹控股）增加827.4亿元，增长率31.20%；浙江恒逸集团有限公司（以下简称：浙江恒逸）增加627.2亿元，增长率23.57%。值得关注的是，这5家营业收入增长率较快的企业中，除阿里巴巴外，均是石化及炼焦（含化纤制造，下同）产业链上的公司，反映出2021年石化及炼焦行业的景气度仍然处于较高的水平（详见表1.1）。

2.资产呈现中速增长

资产总额

长三角民营百强合计资产总额 125797.8亿元，比上年增加11414.8亿元，增长率9.98%。其中，有2家企业资产总额超过10000亿元，有22家企业总资产在1000亿元～10000亿元之间，其余企业低于1000亿元。资产总额排名前五名企业分别是：上海万科18407.4亿元、阿里巴巴17605.7亿元、复星国际有限公司（以下简称：复星国际）8063.7亿元、绿城房地产集团有限公司（以下简称：绿城集團）5204.7亿元、浙江吉利5182.3亿元。

长三角民营百强资产总额前10名企业的资产总额庞大，合计达到72589.9亿元，占长三角民营百强的比重达到57.7%，比上年增加5871.8亿元，增长率达到8.8%，增长率略低于长三角民营百强的平均值。有4家公司资产总额增长率较高，其中，绿城集团增加1248.4亿元，增长率 31.55%；旭辉控股（集团）有限公司（以下简称：旭辉控股）增加534.5亿元，增长率14.09%；浙江荣盛增加900.5亿元，增长率33.27%；恒力集团增加394.9亿元，增长率14.85%（详见表1.2）。

所有者权益

长三角民营百强所有者权益合计23861.7亿元，比上年增加2168.9亿元，增长率10.75%。其中，有8家企业所有者权益超过1000亿元，有64家企业在100亿元～1000亿元之间，其余企业低于100亿元。所有者权益排名前五名企业分别是：阿里巴巴9581.0亿元、上海万科3729.4亿元、复星国际2032.1亿元、浙江吉利1724.4亿元、江苏沙钢1451.4亿元。

长三角民营百强所有者权益前10名企业的所有者权益庞大，合计达到23861.7亿元，占长三角民营百强的比重达到55.05%，比上年增加2168.9亿元，增长率达到10.00%，增长率略低于长三角民营百强的平均值。有8家公司所有者权益增长率高于长三角民营百强的平均值，其中，美团公司增加279.2亿元，增长率28.60%；旭辉控股增加237.6亿元，增长率28.40%；绿城集团增加272.8亿元，增长率36.48%；浙江荣盛增加208.7亿元，增长率26.57%；恒力集团增加166.4亿元，增长率19.99%（详见表1.3）。

3.员工人数有所增长，明显低于营收和资产增长幅度

长三角民营百强员工人数合计266.8万人，比上年增加9.9万人，增长率3.84%。其中，员工人数10万人以上的企业有8家，在1万人～10万人之间的企业有53家，其余企业低于1万人。排名前5名的企业分别是：江苏省苏中建设集团股份有限公司15.6万人、浙江吉利12.9万人、南通四建集团有限公司12.6万人、恒力集团12.1万人、广厦控股集团有限公司11.2万人。前5名企业中有3家是建筑公司，可见建筑行业依然具有较强的吸纳就业能力。

（二）长三角民营百强经济效益增速明显放缓

长三角民营百强经济效益由净利润和纳税总额两个部分构成，其中，净利润是负增长，纳税总额增长较高，两项合计的利税总额略有增长，经济效益增速明显放缓（详见表1.4）。

1.净利润负增长源自少数企业获利较大幅度减少

2021年，长三角民营百强实现净利润4552.4亿元，比上年减少488.6亿元，增长率达到-9.69%。有96家企业盈利，盈利额4876.8亿元；有4家企业亏损，亏损额达到324.4亿元。

净利润排名前5名的企业分别是：阿里巴巴577.8亿元、上海万科351.9亿元、恒力集团256.7亿元、青山控股255.9亿元、江苏沙钢242.0亿元。长三角民营百强净利润前10名企业的净利润庞大，合计达到2502.6亿元，占长三角民营百强的比重达到54.97%，但净利润数额比上年明显减少692.3亿元，增长率达到-21.67%，增长率明显低于长三角民营百强的平均值（详见表1.5）。

长三角民营百强净利润增加（含扭虧为盈或减亏）的有75家企业，减少（含亏损或由盈转亏）的有25家企业，净利润增加企业数量是减少企业的3倍，但前者增加的净利润1355.1亿元，后者减少的净利润1843.7亿元，两者相抵净利润为净减少。净利润增加的企业增加的数额较小，数额最高的为149.5亿元，最低的为63万元，平均增加额为18.1亿元；减少的企业减少的数额较大，数额最高的为935.0亿元，最低的为1377万元，平均减少额为73.7亿元（详见表1.5.1）。净利润减少的前5名企业合计减少1613.6亿元，占25家企业净利润减少额的比重达到87.5%，是长三角民营百强净利润负增长的主要因素。值得关注的是，这5家企业中各有2家电商平台公司和房地产公司，它们的净利润均大幅减少，在一定程度上反映了电商平台行业和房地产行业净利润下滑的状态。

2.纳税总额较快增长

2021年长三角民营百强（98家企业提供数据）的纳税总额达到3735.9亿元，比上年增加624.1亿元，增长率20.05%（详见表1.0）。平均每家企业纳税规模达到38.1亿元。其中，有6家企业纳税总额超过100亿元，有59家企业纳税总额在10亿元～100亿元之间，其余企业低于10亿元。纳税总额排名前五名企业分别是：上海万科569.9亿元、浙江吉利436.1亿元、浙江荣盛298.9亿元、恒力集团212.5亿元、绿城集团137.0亿元。

长三角民营百强的前10名企业纳税总额庞大，合计达到2111.6亿元，占长三角民营百强的比重达到56.52%，比上年增加344.8亿元，增长率达到19.51%，增长率略低于长三角民营百强的平均值。有7家公司纳税总额增长率高于长三角民营百强的平均值，其中增长率高于35%的有：浙江吉利增加116.9亿元，增长率36.64%；浙江荣盛增加153.7亿元，增长率105.83%；绿城集团增加40.1亿元，增长率41.33%；江苏沙钢增加28.3亿元，增长率41.90%；青山控股增加24.0亿元，增长率42.07%（详见表1.6）。

3.利税总额略有增长

2021年，长三角民营百强净利润减少488.6亿元，纳税总额增加624.1亿元，利税总额合计8288.3亿元，增加135.5亿元，增长率1.66%，整体经济效益增速明显放缓。

（三）资产效率有所上升，资产效益明显下降

营业收入的较快增长且增速明显超过资产增速，致使长三角民营百强资产效率比上年有所上升，总资产周转率由88.59%上升到94.84%，增长率7.06%。虽然总资产周转率上升明显，终不敌营业收入净利润率由上年的4.97%下降至3.82%导致的净利润明显减少，拉动资产效益明显下降。其中，总资产收益率由上年的4.41%下降到3.62%，增长率-17.89%；净资产收益率由上年的12.88%下降到10.50%，增长率-18.46%。

2021年，长三角民营百强资产负债率65.55%，比上年略有下降，这一资产负债率应属正常（详见表1.7）。

（四）劳动效率明显增长，劳动效益有所下降

长三角民营百强的人均营业收入达到447.14万元，比上年的394.35万元增加52.80万元，增长率达到 13.39%，劳动生产率明显提高。因净利润明显下降，员工人数增长，人均净利润下降幅度明显低于长三角民营百强净利润下降幅度，人均净利润达到17.06万元，比上年的19.62万元减少2.56万元，增长率达到-13.03%。人均纳税总额14.00万元，比上年的12.11万元增加1.89万元，增长率达到15.62%。人均占有资产总额和所有者权益均有上升（详见表1.8）。

综合以上经营规模、经济效益和劳动效率等数据分析，2021年，长三角民营百强面对市场环境剧变，全球经济复苏乏力的困难，既表现出顽强的发展韧劲和抗御风险的能力，推动营业收入逆势而上增长较快，同时也反映出企业经营面临着较大的盈利压力。

二、长三角民营百强地区分布和经营业绩概况

长三角民营百强上榜的企业分属安徽省、江苏省、上海市、浙江省，按上榜企业数量计，浙江省最多，达到46家；江苏省次之，达到38家；上海市第三，达到9家；安徽省第四，达到7家。

按地区营业收入计，浙江省最高，达到57642.9亿元；江苏省次之，达到42205.1亿元；上海市第三，达到13424.7亿元；安徽省第四，达到6033.0亿元。按地区营业收入在长三角民营百强的占比计，浙江省最高，达到48.32%；江苏省次之，达到35.38%；上海市第三，达到11.25%；安徽省第四，達到5.06%（详见图1）。

其他净利润、资产总额、所有者权益、纳税总额、研发费用、员工人数等主要经济指标（详见表2.0）。

（一）安徽省上榜企业成长性较好

长三角民营百强中安徽省上榜企业7家，主要分布在汽车制造、计算机和办公设备、家电制造等行业。

安徽省上榜企业2021年实现营业收入6033.0亿元，增加1109.9亿元，增长率达到22.55%，增长率明显高于长三角民营百强的平均值；平均每家企业营业收入861.9亿元；净利润由上年的84.1亿元，提高到116.3亿元，增长率达到38.31%；资产总额由上年的4976.4亿元，提高到5435.6亿元，增长率达到9.23%；纳税总额由上年的85.2亿元，提高到126.9亿元，增长率达到48.96%；员工人数由上年的8.6万人，提高到9.7万人，增长率达到12.62%。

总体看，安徽省上榜企业主要经营数据在长三角民营百强中的占比较低，但主要指标的增长率都明显高于长三角民营百强的平均值，整体处于较快增长的态势，成长性良好。上榜企业在经营业绩保持增长的同时，员工人数增幅较高，但又明显低于营业收入和净利润的增幅，劳动生产率和劳动效益有一定幅度的提高（详见表2.1）。

（二）江苏省上榜企业净利润增长较快

长三角民营百强中江苏省上榜企业38家，主要分布在石化及炼焦、房地产、建筑、黑色冶金、服装和纺织品等行业。

江苏省上榜企业2021年实现营业收入42205.1亿元，增加4229.3亿元，增长率达到11.14%，低于长三角民营百强的平均值；平均每家企业营业收入1110.7亿元；净利润由上年的1184.9亿元，提高到1389.5亿元，增加204.6亿元，增长率达到17.27%，增长幅度较高，增幅明显高于长三角民营百强的平均值；资产总额由上年的26160.3亿元，提高到28286.0亿元，增长率达到8.13%；纳税总额由上年的1098.5亿元，下降至1032.8亿元，增长率达到-5.98%；员工人数由上年的 119.3万人，提高至119.71万人，增长率达到0.32%。

总体看，江苏省上榜企业主要经营数据在长三角民营百强中的占比较高，净利润增长率较快，明显高于长三角民营百强的平均值；资产、企业员工指标增幅明显低于营业收入、净利润的增幅，资产效率、资产效益、劳动生产率和劳动效益均有一定程度提高（详见表2.2）。

（三）上海市上榜企业营业收入增长较快

长三角民营百强企业中上海市上榜企业9家，主要分布在互联网服务、房地产、通讯终端、综合制造等行业。

上海市上榜企业2021年实现营业收入13424.7亿元，增加2440.7亿元，增长率达到22.23%，增长率明显高于长三角民营百强的平均值；净利润由上年的801.0亿元，下降至2021年的515.4亿元，减少285.6亿元，增长率达到-35.66%，下降幅度较大，下降增幅明显高于长三角民营百强的平均值；资产总额由上年的33383.5亿元，提高到36126.4亿元，增长率达到8.22%；纳税总额由上年的622.5亿元，提高至759.4亿元，增长率达到22.00%；员工人数由上年的25.8万人，提高至2021年的29.6万人，增长率达到14.50%，员工人数增长幅度较大的原因是美团公司营业收入规模扩大相应增加了用工规模。

总体看，上海市上榜企业主要经济指标在长三角民营百强中的占比较低，营业收入增长率明显高于长三角民营百强平均值，净利润增长率下滑幅度较大。在员工人数增幅较大的条件下，劳动生产率略有提高，劳动效益有所下降。净利润下滑明显，净利润减少额明显高于纳税总额增加额，利税总额也明显下降，资产指标有所上升，资产效率和资产效益均有所下降（详见表2.3）。

（四）浙江省上榜企业营业收入增长较快

长三角民营百强企业中浙江省上榜企业46家，主要分布在互联网服务、石化及炼焦、汽车及零配件制造、房地产、建筑、黑色冶金、电器设备等行业。

浙江省上榜企业2021年实现营业收入57642.9亿元，增加10196.2亿元，增长率达到21.49%，增长率略低于长三角民营百强的平均值；净利润由上年的2971.0亿元，下降至2531.1亿元，减少439.8亿元，增长率达到-14.80%，下降幅度高于长三角民营百强的平均值；资产总额由上年的49862.7亿元，提高到55949.7亿元，增长率达到12.21%；纳税总额由上年的1305.7亿元，提高至1816.8亿元，增长率达到39.15%；员工人数由上年的103.2万人，提高至107.9万人，增长率达到4.50%。

总体看，浙江省上榜企业主要经济指标在长三角民营百强中的占比较高，营业收入增长率略低于长三角民营百强平均值，净利润增长率有所下滑，净利润减少额明显高于纳税总额增加额，利税总额也明显下降。员工人数增幅较小，劳动生产率有所提高，劳动效益有所下降。资产指标有所上升，资产效率有所提高，资产效益有所下降（详见表2.4）。

三、长三角民营百强行业发展特点

（一）行业发展综述

长三角民营百强上榜企业分布在24个行业（按照中国企业联合会的中国企业500强行业分类标准），总体上看反映了长三角经济发展现状，优势行业集中度迅速提高，大企业在行业占比高，在行业发展中发挥了龙头引领作用。有传统优势的石化及炼焦、黑色冶金、汽车及零配件制造、商贸和银行保险、房地产、建筑等依然是长三角民营百强的主要骨干行业，新兴产业中的互联网服务迅速成长为影响长三角民营百强发展趋势的重要行业（详见表3.0）。

1.营业收入

长三角民营百强24个行业按照营业收入分为三个等级，万亿元级（超10000亿元）行业有4个，千亿元级行业有16个（1000億元～9999亿元），百亿元级行业（100亿元～999亿元）有4个。24个行业中有23个行业营业收入有所增长，有1个行业营业收入略有下降。

营业收入排名前5名的行业分别是：石化及炼焦行业营业收入达到21464.0亿元，增加4152.5亿元，增长率23.99%；黑色冶金行业营业收入达到14144.8亿元，增加2688.5亿元，增长率23.47%；互联网服务行业营业收入达到10297.9亿元，增加3169.1亿元，增长率30.77%；住宅地产行业营业收入达到10093.1亿元，增加44.2亿元，增长率0.44%；房屋建筑（含土木工程，下同）行业营业收入达到7651.6亿元，减少303.4亿元，增长率-3.96%。前5名行业合计营业收入达到66517.2亿元，占长三角民营百强的比重达到55.75%，增加9750.9亿元，增长率17.18%。

值得注意的是，石化及炼焦行业、黑色冶金行业、互联网服务行业的营业收入增长率都明显超过长三角民营百强的平均值，而长期强势增长的住宅地产行业和强相关的房屋建筑行业增长率接近于零增长或负增长。这5个行业营业收入占长三角民营百强的比重超过50%，它们能否保持增长对于长三角民营百强的发展具有举足轻重的作用（详见表3.1）。

有3个行业的营业收入增长率表现突出：化学原料及化学品制造行业，营业收入达到2573.3亿元，增加830.4亿元，增长率达到47.65%；风能、太阳能设备制造行业营业收入达到2360.5亿元，增加606.9亿元，增长率34.61%；金属制品加工行业营业收入达到1846.3亿元，增加461.9亿元，增长率33.36%。这3个行业的增长率较高，但行业规模较小，对长三角民营百强增加额的贡献比较小。

2.净利润

长三角民营百强24个行业中有11个行业净利润超过100亿元，其余行业低于100億元（无行业亏损）；有15个行业净利润增加，增加额1099.2亿元，9个行业净利润减少，减少额1587.8亿元。

长三角民营百强净利润前5名行业合计净利润达到2986.7亿元，占长三角民营百强的比重达到65.61%，占比减少10.41个百分点，净利润减少845.4亿元，增长率-22.06%。其中，石化及炼焦行业净利润达到819.1亿元，增加291.4亿元，增长率55.23%；黑色冶金行业净利润达到737.7亿元，增加333.1亿元，增长率82.32%；互联网服务行业净利润达到594.7亿元，减少1021.9亿元，增长率-63.21%；住宅地产行业净利润达到523.7亿元，减少338.5亿元，增长率-39.26%；房屋建筑行业净利润达到311.4亿元，减少109.6亿元，增长率-26.02%（详见表3.2）。

值得关注的是，净利润前5名企业排名与营业收入前5名排名完全一致，不同的是石化及炼焦、黑色冶金两个行业营业收入和净利润双双实现高增长，互联网服务行业营业收入大幅增长与净利润大幅下滑并存，房地产、房屋建筑（含土木工程）两个行业营业收入增长较低的同时净利润亦下滑。

3.资产总额

长三角民营百强24个行业中有4个行业资产总额超过10000亿元，在1000亿元～10000亿元之间的有12个行业，其余行业低于1000亿元。

长三角民营百强资产总额前5名行业高度集中了长三角民营百强的资产总额，这5个行业2021年资产总额达到89998.5亿元，占长三角百强的比重达到71.54%，增加8088.0亿元，增长率达到9.87%，略低于长三角民营百强的平均值。其中，住宅地产行业34832.7亿元，增加2337.8亿元，增长率7.19%，增长速度放缓；互联网服务、石化及炼焦、综合制造、汽车及零配件制造行业名列第2～5名（详见表3.3）。

4.所有者权益

长三角民营百强24个行业中有1个行业所有者权益超过10000亿元，在1000亿元～10000亿元之间的有 9个行业，其余行业低于1000亿元。

长三角民营百强所有者权益前5名行业高度集中了长三角民营百强的所有者权益，这5个行业所有者权益达到29804.97亿元，占长三角民营百强的比重达到68.76%，增加3035.6亿元，增长率达到11.34%，略高于长三角民营百强的增长率。其中，互联网服务行业所有者权益居榜首，达到12624.0亿元，增加716.4亿元，增长率6.02%；房地产、石化及炼焦、黑色冶金、综合制造行业名列第2～5名（详见表3.4）。

5.纳税总额

长三角民营百强24个行业中有8个行业纳税总额超过100亿元，其余行业低于100亿元。

长三角民营百强纳税总额前5名行业高度集中了百强的纳税总额，这5个行业2021年纳税总额达到2751.3亿元，占长三角百强的比重达到73.64%，增加456.1亿元，增长率达到19.87%，略低于长三角民营百强的增长率。住宅地产行业纳税总额高居榜首，达到980.6亿元，增加 141.4亿元，增长率16.86%；石化及炼焦、汽车及零配件制造、黑色冶金、房屋建筑（含土木工程）分列第2～5名（详见表3.5）。

（二）行业增速明显分化

2021年，市场需求格局发生了重大变化，深刻影响了各个行业发展的轨迹，行业经营业绩明显分化，有的行业正逢市场风口，经营业绩呈现高速增长态势，占长三角民营百强的比重上升较快；有的行业突遭市场萎缩，经营业绩下降明显，占长三角民营百强的比重下滑较快。

1.营业收入方面

互联网服务、石化及炼焦、黑色冶金等行业营业收入增长强劲，在长三角民营百强中的占比有所上升；房地产、房屋建筑（土木工程）、工业机械及设备制造等行业营业收入增速放缓，在长三角民营百强中的占比也有所下降（详见表3.6）。

2.净利润方面

黑色冶金、石化及炼焦、风能、太阳能设备制造等行业净利润增长强劲，在长三角民营百强中的占比有所上升；互联网服务、房地产、房屋建筑等行业净利润增速下降，在长三角民营百强中的占比下降明显（详见表3.7）。

（三）骨干行業增速明显分化

产业规模大、占比高、带动力强的骨干行业是长三角民营百强发展中的中坚力量，它们的发展状况直接影响了整体的经营业绩，其中，黑色冶金、互联网服务、房地产3个骨干行业在2021年的业绩状况值得关注，它们分别表现出增收增利、增收不增利、营收增长持平利润下滑的特点。

1.黑色冶金行业增长强劲

黑色冶金9家上榜企业中有6家企业营业收入超过1000亿元，其中含有江苏沙钢、青山控股等著名的民营钢铁企业。黑色冶金作为长三角地区传统的优势行业，近年来坚持转型升级发展，走发展精品钢材之路，按照市场需求大力发展新型钢材，保持了市场优势，进入稳步增长的轨道。

2021年，钢材市场价格持续走高，需求增大，黑色冶金行业经营业绩增速强劲，达到14144.8亿元，占长三角民营百强的比重提升至11.86%，提高0.55个百分点；增加2688.5亿元，增长率达到23.47%，增长率明显高于长三角民营百强的平均值；营业收入高增长的同时，净利润也实现了较快增长，由上年的 404.6亿元大幅提高到737.7亿元，增长率达到82.32%，占长三角民营百强的比重也大幅提升至16.20%，提高8.18个百分点；纳税总额也快速增长，达到299.7亿元，增长率达到43.06%；利税总额也快速增长，达到1037.4亿元，增长率达到68.92%（详见表3.7.1）。黑色冶金行业强劲的增长使之成为长三角民营百强经营业绩的压舱石，不仅在提高长三角民营百强营业收入方面发挥了重要作用，更在净利润、纳税总额、利税总额方面对长三角民营百强的经济效益指标产生了重大影响。

2.互联网服务行业营收增长、利润下降

长三角互联网服务行业主要由民营企业担纲，以阿里巴巴为代表的互联网服务平台在过去的十多年来一直处于高速发展通道中，随着美团、拼多多的崛起，长三角民营百强中的互联网服务行业呈现多点开花、各具特色的发展势头，继续保持较快发展态势。2022上榜的长三角民营百强的互联网服务企业有6家。

2021年，长三角百强中的互联网服务行业营业收入再创新高，实现营业收入13467.0亿元，占长三角民营百强的比重提升至11.29%，提高1.13个百分点；增加3169.1亿元，增长率达到30.77%。营业收入大幅增长的同时净利润并未同向增长反而大幅下降，6家企业有4家净利润下降且减少额较大，有2家企业净利润上升（其中有1家企业扭亏转盈）但增加额较小，合计净利润达到594.7亿元，减少1021.9亿元，增长率-63.21%，占长三角民营百强的比重下降至13.06%，下降19.01个百分点（详见表3.7.2），对长三角民营百强净利润指标的下滑产生了重要影响。净利润大幅下降的原因主要是阿里巴巴、美团公司净利润大幅下降（详见表3.7.2）。

3.房地产行业营收增长持平、净利润下滑较快

2021年，房地产行业景气度下降明显，企业经营业绩的提升面临着比较严峻的压力。长三角民营百强中的房地产行业实现营业收入10093.1亿元，占长三角民营百强比重下降至8.46%，下降1.48个百分点；增加44.2亿元，增长率达到0.44%，增长率明显低于长三角民营百强平均值。营业收入增长持平的同时净利润明显下降，上榜的6家企业中有4家企业净利润下滑且减少额较大，有2家企业净利润有所增长但增加额较小，实现净利润523.7亿元，占长三角民营百强比重下降至11.50%（详见表3.7.3），下降5.60个百分点；比上年减少338.5亿元，增长率-41.19%，房地产行业营收增长持平，净利润下滑较快，对长三角民营百强企业经营业绩的影响比较明显。

四、民营制造业百强与民营服务业百强

（一）民营制造业百强经营业绩增长较快

2021年，民营制造业百强营业收入、净利润、纳税总额、资产总额、所有者权益、研发费用和员工人数等主要经营指标都有一定幅度的增长，营业收入、净利润、纳税总额指标增长均超过20%。

民营制造业百强入围门槛达到297.0亿元。

1.营业收入增速较快

2021年，民营制造业百强的營业收入总额达到91704.6亿元，增加15073.3亿元，增长率19.67%；平均每家企业营业收入规模达到917.0亿元。其中，有26家企业营业收入超过1000亿元，其余企业营业收入低于1000亿元。

营业收入排名前五名的企业是：恒力集团（7323.4亿元）、浙江荣盛（4483.2亿元）、浙江吉利（3603.2亿元）、青山控股（3520.2亿元）、盛虹控股（3479.8亿元）。这5家公司营业收入庞大，合计达到22409.8亿元，增长率达到19.95%，略低于民营制造业百强的平均值；占民营制造业百强的比重达到24.44%。其中，营业收入增长率超过民营制造业百强的有浙江荣盛（45.27%）、青山控股（20.19%）、盛虹控股（31.20%），其余2家企业增长率明显低于民营制造业百强的平均值（详见表4.1）。

2.净利润快速增长

2021年，民营制造业百强净利润总额达到3665.6亿元，增加1018.7亿元，增长率38.49%；平均每家企业净利润规模达到36.7亿元。其中，净利润超过100亿元的有8家企业；在10亿元～100亿元之间的有68家企业，其余企业低于10亿元。98家企业盈利，2家企业亏损。

净利润排名前五名的企业是：恒力集团（256.7亿元）、青山控股（255.9亿元）、江苏沙钢（242.0亿元）、浙江荣盛（239.2亿元）、复星国际（170.9亿元）。这5家公司净利润庞大，合计达到1164.7亿元，占民营制造业百强的比重达到31.77%；净利润增加423.7亿元，增加额占长三角民营百强增加额的比重达到4成以上，增长率达到57.09%，明显高于民营制造业百强的增长率。其中，除恒力集团外，其他4家企业净利润增长率均超过54%以上，增加额高达400多亿元，是拉动长三角民营百强净利润高增长的主要因素（详见表4.2）。

3.纳税总额增长较快

民营制造业百强2021年的纳税总额达到1169.9亿元，增加261.2亿元，增长率28.74%；平均每家企业纳税总额规模达到11.7亿元。其中，纳税总额超过100亿元的有3家企业，在10亿元～100亿元之间的有59家企业，其余企业低于10亿元。

纳税总额排名前五名的企业是：浙江吉利、浙江荣盛、恒力集团、江苏沙钢、青山控股。这5家公司纳税总额合计达到1124.5亿元，增加额172.3亿元，增长率达到18.10%，增长率明显低于民营制造业百强的平均值；纳税总额占民营制造业百强的比重达到41.64%（详见表4.3）。

4.研发费用增长较快

民营制造业百强2021年的研发费用达到1368.7亿元（97家企业提供的数据），增加230.3亿元，增长率20.23%；平均每家企业研发费用规模达到14.1亿元。其中，研发费用超过100亿元的有3家企业，在10亿元～100亿元之间的有39家企业，其余企业低于10亿元。

研发费用排名前五名的企业是：浙江吉利、江苏沙钢、万向集团公司、新华三信息技术有限公司、浙江荣盛。这5家公司研发费用合计达到428.3亿元，研发费用占民营制造业百强的比重达到31.29%；增加98.0亿元，增长率达到29.68%，明显高于民营制造业百强的平均值（详见表4.4）。

5.民营制造业百强资产效率和效益有所增长

民营制造业百强资产总额增长率、所有者权益增长率分别达到12.05%、13.55%，明显低于营业收入增长率和净利润增长率，致使资产效率和效益比上年有所上升。其中资产总额周转率由121.93%上升至130.22%，增长率6.80%；资产总额收益率由4.21%上升至5.21%，增长率23.60%；所有者权益收益率由11.64%上升至14.19%，增长率21.96%。资产负债率63.32%，略低于上年，较低的资产负债率使民营制造业百强总体抗风险能力较强（详见表4.5）。

6.民营制造业百强劳动效率和劳动效益有所增长

民营制造业百强员工人数增长3.75%，营业收入、净利润等产出指标的增长率明显高于员工人数增长率，带动了劳动效率和劳动效益也有一定幅度的增长。人均营业收入达到490.97万元，比上年的425.65万元增加65.32万元，增长率达到15.35%；人均净利润达到19.62万元，比上年的14.70万元增加4.92万元，增长率达到33.49%；人均纳税总额14.46万元，比上年的12.04万元增加2.42万元，增长率达到 20.02%；人均占有资产总额和所有者权益也有上升，但上升幅度明显低于产出指标。这些数据统计结果表示人均占有资产有一定增长的同時，人均劳动效率（营业收入）和劳动效益（人均利润、人均纳税）也明显提高（详见表4.6）。

7.民营制造业百强及其营收和净利润的地区分布

民营制造业百强中，安徽省有9家企业上榜，江苏省有36家企业上榜，上海市有3家企业上榜，浙江省有53家企业上榜。

按照营业收入数值由高至低排序为：浙江、江苏、安徽、上海（详见图2）。

按照净利润数值由高至低排序为：浙江、江苏、上海、安徽（详见图3）。

（二）民营服务业百强营收增长高利润下降快

民营服务业百强营业收入、纳税总额、研发费用和员工人数等指标都有一定幅度的增长，但营业收入增长较快的同时，净利润大幅下滑，整体增收不增利的现象明显（详见表5.0）。

民营服务业百强入围门槛是80亿元。

1.营业收入增速较快

民营服务业百强2021年的营业收入达到46449.8亿元，增加7999.5亿元，增长率20.80%；平均每家企业营业收入达到464.5亿元。其中，超过1000亿元的有8家企业，在100亿元～1000亿元之间的有79家企业，其余企业低于100亿元。

营业收入排名前五名的企业是：阿里巴巴（8364.1亿元）、上海万科（4299.3亿元）、中南控股（2602.6亿元）、美团公司（1791.3亿元）、传化集团有限公司（以下简称：传化集团，1444.4亿元）。这5家公司营业收入庞大，合计达到18501.7亿元，占民营服务业百强的比重达到39.83%；增加2488.9亿元，增长率达到15.54%，低于民营服务业百强的增长率。其中，营业收入增长率超过民营服务业百强的有阿里巴巴（29.83%）、美团公司（56.04%）、传化集团（29.28%），其余企业均低于民营服务业百强（详见表5.1）。

2.净利润明显下降

2021年，民营服务业百强净利润达到1812.3亿元，减少1257.5亿元，增长率-40.96%；平均每家企业净利润规模达到18.1亿元；91家企业盈利，9家企业亏损。其中，净利润超过100亿元的有4家企业，在10亿元～100亿元之间的有22家企业，在1亿元～10亿元之间的有41家，其余企业低于10亿元。

净利润排名前五名的企业是：阿里巴巴（577.8亿元）、上海万科（351.9亿元）、网易杭州（169.8亿元）、旭辉控股（123.3亿元）、东方财富信息股份有限公司（以下简称：东方财富，85.5亿元）。这5家公司净利润合计达到1308.3亿元，占民营服务业百强的比重达到72.18%；净利润减少1061.2亿元，增长率达到-44.78%，低于民营服务业百强的平均值。其中，净利润增长率较高的有网易杭州（37.68%）、东方财富（79.00%），但增加额比较少；阿里巴巴、上海万科均为负增长，减少额较大（详见表5.2）。

3.纳税总额增长较快

民营服务业百强2021年的纳税总额达到1617.5亿元，增加262.1亿元，增长率19.34%；平均每家企业纳税总额规模达到16.2亿元。其中，纳税总额超过100亿元的有3家企业，在10亿元～100亿元之间的有16家企业，其余企业低于10亿元。

纳税总额排名前五名的企业是：上海万科、绿城集团、中南控股、旭辉控股、杭州滨江房产集团股份有限公司。这5家公司纳税总额合计达到981.5亿元，增加额189.4亿元，增长率达到23.91%，增长率明显高于民营制造业百强的平均值；纳税总额占民营制造业百强的比重达到60.68%（详见表5.3）。

4.研发费用保持增长

民营服务业百强2021年的研发费用达到1221.7亿元（57家企业提供的数据），增加203.9亿元，增长率20.03%；平均每家企业研发费用规模达到21.4亿元。其中，研发费用超过100亿元的有3家企业，在10亿元～100亿元之间的有7家企业，其余企业低于10亿元。

研发费用排名前五名的企业是：阿里巴巴（578.2亿元）、美团公司（166.8亿元）、网易杭州（140.8亿元）、拼多多（89.9亿元）、携程计算机技术（上海）有限公司（以下简称：携程公司，89.9亿元）。这5家公司研发费用庞大，合计达到1065.6亿元，增加162.2亿元，增长率达到17.95%，低于民营服务业百强的平均值；研发费用占民营服务业百强的比重达到87.22%。其中，研发费用增长率超过民营服务业百强的有美团公司（53.09%）、网易杭州（35.75%）、拼多多（30.49%）；阿里巴巴、携程公司研发费用增长率低于民营服务业百强的平均值；民营服务业百强的研发费用高度集中在互联网服务企业，其他服务业企业研发费用投入较少（详见表5.4）。

5.民营服务业百强资产效率和效益升降不一

民营服务业百强资产总额增长率、所有者权益增长率分别达到12.05%、13.55%，明显低于营业收入增长率且明显高于净利润增长率，致使资产效率和效益比上年升降不一，其中，资产总额周转率由52.02%上升至57.01%，增长率9.60%；资产总额收益率由7.98%下降至3.90%，增长率-51.13%；所有者权益收益率由12.46%下降至 6.70%，增长率-46.20%。资产负债率66.82%%，略低于上年，较低的资产负债率使民营服务业百强总体抗风险能力较强（详见表5.5）。

6.民营服务业百强劳动效率

民营服务业百强员工人数增长明显低于营业收入、纳税总额等指标增长率，明显高于净利润增长率，致使劳动效率和劳动效益也有一定幅度的增减。其中，人均营业收入达到578.13万元，比上年的 521.69万元增加56.44万元，增长率達到10.82%；人均纳税总额20.13万元，比上年的18.39万元增加1.74万元，增长率达到9.48%；人均占有资产总额和所有者权益均有上升。人均净利润达到22.56万元，比上年的41.65万元减少 19.09万元，增长率达到-45.84%。这些数据统计结果表示人均占有资产总额有一定增长的同时，人均劳动效率（人均营收）也有所增长，但人均劳动效益（人均利润）下降幅度较大（详见表5.6）。

7.民营服务业百强及其营收和净利润的地区分布

民营服务业百强中，安徽省有8家企业上榜，江苏省有30家企业上榜，上海市有30家企业上榜，浙江省有32家企业上榜。

按照营业收入数值由高至低排序为：浙江、上海、江苏、安徽（详见图4）。

按照净利润数值由高至低排序为：浙江、上海、安徽、江苏（详见图5）。

（三）民营制造业百强与民营服务业百强比较分析

2021年，民营制造业百强经营业绩主要指标全面增长，其中营业收入、净利润和纳税总额增长较快；民营服务业百强营业收入增长较快，但净利润明显下降，总体上看，民营制造业百强发展状态明显强于民营服务业百强。

1.主要经营指标比较

营业收入方面，民营服务业百强总量指标明显低于民营制造业百强，是民营制造业百强的50.65%，民营服务业百强增量指标也低于民营制造业百强，是民营制造业百强的53.07%，民营服务业百强的增长率指标略高于民营制造业百强。

净利润方面，民营服务业百强总量指标明显低于民营制造业百强，是民营制造业百强的49.45%，民营服务业百强在净利润总量方面由上年高于转变为低于民营制造业百强。民营服务业百强净利润增量指标是负增长，民营制造业百强净利润增幅较大。

总体上看，民营制造业百强在营业收入、净利润、纳税总额、研发费用和员工人数等指标的总量方面高于民营服务业百强；民营服务业百强在资产总额和所有者权益总量等指标方面高于民营制造业百强。

2.资产效率和效益比较

民营制造业百强的资产总额周转率（总营收/资产总额）、营业收入利润率（净利润/营业收入）、资产总额收益率（净利润/资产总额）、净资产收益率（净利润/所有者权益）4个资产效率和资产效益指标增长均超过民营服务业百强。

3.用工效率、效益比较

民营制造业百强在人均营业收入、人均净利润、人均纳税总额3个人均产出指标方面的增加额和增长率均明显强于民营服务业百强。

五、民营骨干企业发展

2021年，长三角民营百强集合了长三角地区一大批具有雄厚经营实力的民营制造业企业，它们对推动长三角地区的经济发展发挥了重要作用，其中奇瑞控股、江苏沙钢、华勤技术、浙江荣盛的经营业绩表现较好。

（一）奇瑞控股营收和净利润快速增长

奇瑞控股是长三角地区重要的汽车及零配件制造企业，2021年公司在汽车行业景气度不高的条件下逆势而上，营业收入、净利润、纳税总额等经营指标呈现大幅增长，实现营业收入1061.1亿元，增加232.4亿元，增长率28.05%，营业收入增长率明显高于长三角民营百强的平均值；净利润10.5亿元，增加3.5亿元，增长率50.72%；纳税总额72.5亿元，增加28.2亿元，增长率63.62%，（详见表6.1）。

（二）沙钢集团净利润大幅提升

沙钢集团是国内外知名的民营钢铁企业，2021年公司抓住钢材市场需求旺盛价格向上的风口，努力提升经营效率，全年经营业绩大幅提高。其中，营业收入达到3036.3亿元，增加368.5亿元，增长率13.81%；净利润大幅增长，达到242.0亿元，增加115.8亿元，增长率高达91.77%；纳税总额95.7亿元，增加28.3亿元，增长率41.90%（详见表6.2）。产出指标全面提升的同时，单位资产效率和效益也同步提升，总资产周转率提高至93.47%，提高5.89%，净资产收益率提高至16.67%，提高66.02%，营业收入净利润率和总资产收益率都有明显提高。

（三）华勤技术快速增长

华勤技术股份有限公司是一家设计、研发、制造手机和笔记本电脑等智能通讯的ODM公司，具备成熟的整机交付能力。近年来，公司已在国内建成上海、东莞、西安、南昌、无锡五大研发中心，在国内外布局五大制造中心，企业发展潜力强劲。公司利用软硬件一体化发展的优势，加速进行市场扩张，营业收入和资产保持快速增长，2021年，营业收入达到837.6亿元，增加238.9亿元，增长率39.91%；资产总额452.4亿元，增加131.0亿元，增长率达到40.76%；研发费用36.2亿元，增加11.9亿元，增长率高达48.11%（详见表6.3）。

（四）浙江荣盛

浙江荣盛是石化至化纤的全产业链企业，近年来，浙江荣盛主要经营指标连续数年呈现高速增长态势，成为行业高速发展的标杆企业之一。2021年，该公司经营业绩继续保持高速增长，实现营业收入4483.2亿元，增加1397.1亿元，增长率45.27%；净利润239.2亿元，增加108.9亿元，增长率高达83.60%；纳税总额翻一番以上，达到298.9亿元，增加153.7亿元，增长率105.83%（详见表6.4）。产出指标的高速增长，受到资产指标的有力支持，资产总额达到3906.7亿元，增加900.5亿元，增长率33.27%；所有者权益达到994.2亿元，增加208.7亿元，增长率26.57%。虽然，资产增长率迅速，资产效率和效益增长依然可观，总资产周转率达到124.30%，增长9.00%；总资产收益率达到6.63%，增长37.76%；净资产收益率高达24.00%，增长45.06%。浙江荣盛优异的经营业绩有力地拉动了长三角民营制造业百强整体经营业绩的增长，其各项经济指标占长三角民营制造业百强的比重也明显提高。

六、长三角民营百强发展特征

一是民营百强整体经营规模继续扩大

2021年，长三角民营百强经营规模继续扩大，营业收入达到119305.7亿元，增长率17.74%，营业收入增长速度明显超过全国GDP增长速度；资产总额达到125797.8亿元，增加11414.8亿元，增长率达到9.98%；虽然净利润下降9.69%，但纳税总额增长17.64%，合计利税总额增长1.66%，整体经济效益略有增长，处于合理运行区间；其他指标也有所增长。对照世界主要经济体经济普遍遭受重创、复苏缓慢的状况，长三角民营百强在新冠病毒感染疫情久久未去、境外供应链受阻、内外市场剧变等多重困难因素叠加的情况下，能取得经营规模稳步增长的经营业绩，确实难能可贵，实属来之不易。其中，龙头企业、骨干行业发挥了重要作用，在营业收入方面，阿里巴巴、恒力集团、浙江荣盛等龙头企业继续保持增长，有力拉动了长三角民营百强，创出了营业收入的新高；在净利润方面，黑色冶金、石化炼焦、综合制造等行业均实现了高增长，对冲抵了部分行业净利润减少，对支撑长三角民营百强经济效益保持增长发挥了重要作用。

二是民营制造业百强经营业绩强势增长是拉动长三角民营百强的主要动力

经过长期的发展，长三角民营制造业企业经营实力已经比较强大，抗击风险能力较强，面对多重困难挑战，仍然展现出强大韧劲和巨大潜力，成为长三角民营百强增长的稳定器和动力源。其中，黑色冶金、石化炼焦等行业的民营企业经营业绩表现优异，经营业绩创出新高；汽车及零配件行业的民营企业也已经初步显现营业收入和净利润止跌回稳的态势，后期新能源汽车销售发力有可能带动行业重回增长趋势；化学原料及化学品制造、综合制造、计算机和通讯设备等制造、家用电器制造等行业的民营企业经营业绩也有不俗表现，增长势头良好。这些行业共同增长汇聚成民营制造业百强，交出了一份营业收入增长19.67%，净利润增长38.49%的良好的成绩单，支撑起长三角民营百强企业整体经营业绩保持增长的趋势。

三是服务业百强盈利压力较大但运行在合理区间之内

2021年，服务业百强企业处于严峻的市场环境之中，从经营业绩看，营业收入和纳税总额增长率均达到20%左右，资产总额、所有者权益、員工人数等指标均处于较好的增长状态中，但整体盈利情况差强人意，净利润下滑幅度较大。民营服务业百强盈利下滑的主因是阿里巴巴、美团净利润大幅下滑所致。扣除这一因素，服务业百强净利润指标仅比上年略微下降2.65%，亦即2021年民营服务业百强其他98家企业整体经营业绩运行在一个合理区间。从发展趋势看，电商公司还处于行业扩张期，激烈竞争造成的盈利状态不稳定期还在延续。阿里巴巴上年处于短期盈利峰值阶段，造成盈利基数高、体量大。2021年，电商市场竞争激烈，盈利压力加大，形成净利润指标大幅下滑。因此，民营服务业百强净利润指标下滑可以认为是百强企业螺旋上升中的一次调整，随着疫情逐步受到控制，市场人气回升，长三角服务业百强的发展前景包括盈利能力依然值得看好。

（执笔人：张培荣，上海市企业联合会咨询研究部主任）

注：由于分数据合计数四舍五入的原因，最后一位小数值会有些许误差。