现阶段我国煤炭企业资金管理问题分析

唐雄雄

北京昊华能源股份有限公司

一、煤炭企业资金管理的重要性

企业资金管理主要是对企业资金流的管理，主要包括对资金来源、资金投入和资金运作等方面的管理。资金管理对于企业来说，具有十分重要的意义。

第一，企业对资金来源的管理水平会直接影响企业的资金筹集风险。企业想要维持自身的持续发展，不断扩大经营规模就必须在投资环节投入大量的资金，若其资金来源存在问题，则会为企业的经营发展造成资金风险。因而企业应当加大对资金管理工作的优化力度，切实解决资金问题。

第二，在日常经营过程中，企业通过各类金融工具进行融资的行为即对资金投入的管理。其主要目的是通过对优质融资方式的选取，实现降低财务成本的效果，同时确保自身在运营过程中能够资金链稳定，使企业能够维持稳定发展。

第三，相关管理人员对企业的各项资金活动进行统筹和规划的行为即对资金运作的管理。其主要目的是对资金进行合理配置，最大化提高企业的经营利润。

第四，企业通过对未来一段时间的现金流动情况进行预测和分析，实现自身对资金的控制能力，避免由于出现资金短缺问题而影响企业经营发展的现象。

而对于现阶段的煤炭企业来说，资金管理尤为重要。近年来，我国对于煤炭的需求量逐年加大，煤炭企业出现了较大的供不应求的现象，政府部门为了确保我国各方面煤炭需求能够尽可能地得到满足，开始通过适当抬高煤价的方式刺激煤炭企业积极加大煤炭的开采工作力度，以确保煤炭的产量能够满足市场需求，这就使得煤炭企业在经营发展中所获得的利润相对较高，发展前景较好。在这样的状况下，做好资金管理工作对于煤炭企业维持自身的发展具有重要意义。一方面，煤炭属于不可再生的资源，且开采难度较大、工期较长，在施工环节往往需要投入大量的资金，因而加强资金管理能够有效地帮助煤炭企业提高资金的使用效率，避免由于管理不当而产生资源浪费。另一方面，煤炭的生产属于高污染行业，煤炭在使用过程中所产生的碳排放量严重超出了国家规定的碳排放指标，因而煤炭企业想要实现自身的长期发展，必然要着眼于逐步向清洁型能源的转型，因而企业内部必然要加大资金管理力度，将大量的资金投入到产业转型工作中，为未来的发展做好长远的战略布局，维持自身的持续稳定发展。最后，做好资金管理工作可以帮助煤炭企业更好地进行风险防范和控制，通过对现有的资金结构进行调整和优化，可降低企业经营风险的发生概率。同时，资金管理工作的不断优化还能帮助煤炭企业更好地提高资金利用效率，帮助企业进一步提升自身的经营收益水平，因而企业管理人员应当不断加强内部的资金管理工作的建设，推动自身持续稳定发展。

二、煤炭企业资金管理存在的问题

现阶段，煤炭企业在资金管理方面存在着很多问题，主要表现在资金管理制度不健全、资金管理的风险意识不强、债权管理不到位、资金管理的信息化建设较差、信用风险较高等几个方面。

（一）资金管理制度不健全

当前，大多煤炭企业由于自身资金管理意识的不足，其相关的资金管理制度也未能得到健全，致使财务人员在进行资金的管理和筹集过程中缺乏明确的制度规范，资金管理工作在管理、核算等方面往往都会存在较大的问题，资金的实际支取偏离预算目标，在职责的划分方面不够明确，导致企业的资金使用效率得不到有效提升，企业的发展受到阻碍。

（二）资金管理的风险意识不强

部分煤炭企业的相关管理人员在资金管理方面认识较为薄弱，对于现金的管理和分析能力较差，在进行市场信息收集工作时不够严谨，未能准确地掌握同类型产品在一定时期内的价格变动幅度，对于市场的产品质量和服务需求也缺乏详细的了解，致使企业的产品价格无法及时根据市场需求的变动进行及时调整，不利于企业的收益最大化。相关决策人员如果对企业当前的资金实际运营状况不够了解，对市场变动缺乏敏锐的洞察力，对于经营风险的控制和防范意识不足，不能及时接受新事物，则会导致其很难快速实现自身的持续发展目标。

另外，煤炭企业的相关管理人员对于资金风险及其时间价值未能进行充分考虑，通常将不同时间的资金投入和收取按照相同的标准来衡量，极易导致部分项目在对资金进行周转时产生问题，对煤炭企业的日常生产经营造成不利影响，严重者还有可能会导致企业存在破产清算的风险。

（三）债权管理不到位

现阶段，我国煤炭企业在日常的交易过程中往往存在单笔金额过大的特点，在日常的经营过程中应收账款的增速较快，不利于企业的发展。这种现象存在的主要原因有三个方面：一方面，煤炭企业对于应收账款的管理意识较差，在对应收款项的催收方面重视程度不够。在企业的资金状况足以支撑其日常的生产经营活动时，其相关人员对于应收账款的重视度也大大降低，致使很多应收账款的账龄被不断延长。另一方面，煤炭企业对债务企业的相关经营信息掌握不够全面，通常会错过最佳的催款时间，致使坏账发生的可能性增加。最后，煤炭企业对于应收账款的相关管理部门和人员的职责和权利未能进行明确的划分，且缺乏相应的激励制度，相关人员在进行款项催收时缺乏积极性，使得实际催收效果较差，企业的应收款项无法被及时回收。

（四）资金管理的信息化建设较差

目前，我国煤炭企业在日常的生产经营过程中资金管理工作往往由财务人员手动完成，缺乏对先进信息化技术的引进和构建工作，致使资金管理工作效率无法得到有效提升，资金管理理念较为落后，无法适应企业当前的经营发展趋势。另外，企业在资金管理工作方面往往更加注重对已发生的资金流动进行核算和分析，对于生产经营各流程中的具体资金使用状况未能进行实时监督和管理，致使煤炭企业的资金管理工作无法实现精细化，不利于资金管理水平的提升。

（五）信用风险较高

2021年下半年以来，我国的煤炭价格一直处在持续上涨的状态，再加上近年来煤炭行业的信用登记证在逐步修复，2022年煤炭行业在债券发行规模方面呈现明显的增长态势。2022年上半年，煤炭行业（证监会-煤炭开采和洗选业）发行的债券金额合计1356.50亿元（较2021年同期增加577.50亿元，但较2020年同期仍减少928.20亿元），本金到期兑付1222.54亿元，债券净融资额为133.96亿元。

从企业信用等级方面来讲，煤炭行业的债券发行企业仍集中在高等级的煤炭企业。2022年上半年新发债煤炭企业共21家，包括15家AAA企业、4家AA+企业和2家AA企业。2021年同期发债煤炭企业共13家，包括11家AAA企业、1家AA+企业和1家AA企业。

从债券发行期限和类别上看，煤炭企业发行的3年期及以上的债券占比相对较高。中期票据和公司债所占比重较高。

但在这样的背景下，煤炭企业内部将会得到进一步的分化，非煤炭类业务占比高、盈利能力较弱、债务负担重以及融资环境恶化等负面影响会使得煤炭企业在煤炭价格方面存在一定波动的背景下存在一定的信用风险，资源以及资金条件较差的煤炭企业为了保证其煤炭的供应量往往会选择扩大生产规模，这就需要企业投入大量的资金支持，且在信用管理和安全管理工作方面容易存在一定的纰漏，相关管理人员应当对此充分加以关注。

三、煤炭企业优化资金管理的有效措施

（一）健全资金管理制度

煤炭企业在进行资金管理工作的推进时，应当不断健全资金管理相关制度。一方面，资金管理制度应当包括企业对项目开展过程中各项资金的预算、核对、筹集和管理等方面工作的明确规范，以确保资金管理工作规范化进行。另一方面，资金管理制度还应当通过对上月的销售状况的充分分析和统计，对当月的资金收入进行合理预测，并基于此对所需的资金进行合理分配，确保资金支取的合理性。同时，针对不同项目的资金分配时，应当根据项目的大小和紧迫性进行统筹安排，并严格执行预计的资金使用计划，避免存在资金短缺而影响项目开展进度的现象发生。因此，煤炭企业的资金管理工作想要得到切实的成效，就必须建立完善的资金管理制度。

（二）强化资金管理风险意识

煤炭企业的相关经营决策人员应当加强自身对资金管理工作重要性的认知，对其当前的实际经营状况具备充分的了解，对企业运营过程中存在的一些问题进行合理把控，并在进行煤炭的生产工作时，对其所消耗的成本进行详细预算并严格执行，对其当前的生产技术进行不断的革新和优化，充分适应我国的相关政策调整需求，在这一过程中不可避免地会涉及资金的投入，在投入前企业应当充分考虑该项技术所能给企业自身带来的经营收益，确保企业现有的可用资金足够整个生产流程对资金的实际需求，避免资金短缺现象发生，确保企业的生产经营活动可以最大限度地获取资金收益。同时，管理人员还应当时刻把控市场发展动向，不断提升自身的管理水平和资金利用效率，对产品的生产规模和质量进行合理控制，避免出现大量产品积压的情况，加强自身对经营风险的防范和控制能力。另外，在资金管理工作的推进过程中，煤炭企业还应当对资金管理的合规性进行充分的考虑，确保资金管理工作的实际推进符合相关的制度规范，进一步规避资金风险。最后，管理人员还应当对资金的时间价值进行充分的考量，全面考虑资金投入和支取时间差异，确保企业资金周转的正常运行，进而降低企业的经营和资金风险，提高生产效率，实现企业持续稳定发展的目标。

（三）加强应收账款管理

一方面，煤炭企业应当对各类清收方式进行灵活应用。根据财务部门及业务部门提供的款项相关信息，对清收企业进行具体的分类，并分别采取不同的方式对其进行催收。对于欠款较多且时间较长的企业，可以根据煤炭购销合同没有续签的，对其施加压力，增加其还款的概率；而对于已经签订合同的企业，则可以采用先付款后发货的方式，避免新的欠款的形成，以提高款项回收的概率，缓解煤炭企业自身的资金压力。

另一方面，煤炭企业还应当对其经营过程中的财务数据信息进行及时的整合归纳，对各部门及其下属分支机构的财务状况定期进行汇总整理，在内部建立专门的债权信息收集系统，帮助煤炭企业明确自身的债权关系，进而更高效地推进债权催收。在这样的基础上，煤炭企业可以更好地实现自身对应收账款的精细化管理，提高自身的债权清收力度，控制好内部的资金流动。

最后，应当制定相应的债务催收考核指标，并分派给各部门，将考核结果与业绩相关联，制定明确的奖惩标准，充分调动各部门对债务催收工作的积极性，进而提高债务催收效率，增加企业的资金回收能力。

（四）提高企业的资金管理信息化水平

煤炭企业在进行资金管理工作的推进时，需要高效的信息化建设和技术作为支撑。在日常的生产经营过程中，企业应当高度重视自身信息化建设的推进，不断提高自身的资金管理水平，确保资金管理工作效率的提升。现阶段，较多企业都在不断构建和完善自身的信息化服务平台，并积极引进和培训相关的专业技术人才，转变自身的经营理念和资金管理方式，促进自身资金管理水平的进一步提升。同时，通过信息化建设的不断应用，还可以帮助企业对资金的各项使用流程进行精细化管理，对企业的应收账款和资金状况进行实时的监督和管理，改进原有资金管理制度的局限性，更好地确保企业资金安全，帮助企业实现自身的稳定发展。

（五）与金融机构合作并积极引进金融专业人才

从供给方面来看，随着我国煤炭需求量的不断增长，预计2022年煤炭产量将获得明显的增势。从需求角度看，下半年随着市场经济环境的变动，我国在煤炭需求方面或能迎来进一步的增长，煤炭行业的供需仍将处于紧平衡状态，但由于目前我国对煤炭价格方面的控制政策仍然较为严格，因此在后续发展中，煤炭的价格极大可能会呈现稳中有升的状态，其行业的盈利能力将得到持续的提升，企业原有的债务负担能够得到进一步的减缓。

在这样的背景下，煤炭企业想要维持自身的稳定发展，提升其信用等级，就应当不断引进金融方面的专业技术人才，对企业内部的资金和信用管理工作进行规范化、专业化的改进和实施，并加强自身与金融机构方面的合作，充分发挥资本在煤炭企业项目中的扩张作用，同时进一步提升企业的信用等级以及企业的资金安全，避免资金风险的发生，实现煤炭企业的良好发展。