疫情背景下对国际航运企业港口使费外汇结算风险防范的思考

赵 海

（中远海运散货运输有限公司，天津 300010）

一、国际航运企业外汇结算风险的概述

外汇结算风险是企业在从事进出口贸易和非贸易结算中，由于以外币计价而承担的风险。它不是因为外汇买或卖而发生的风险，而是在以外币约定交易时发生的风险，在外汇的买卖实际进行交割时风险消失。

国际海运公司船舶挂靠港口遍布全球，港口使费码头、驳船公司等代理供应商的货币需求多种多样，除美元、欧元、日元、坡币、英镑、港元、澳元等主要货币外，还有印尼盾、印度卢比、俄罗斯卢布、巴西里拉尔和南非币等大大小小几十种货币。国际航运企业目前持有的货币主要为美元，在港口使费备用金及账单尾款结算中，美元和非美元货币间的兑换非常频繁，金额基数较大。受国际政治经济因素的影响，货币间汇率波动幅度及不确定性较大，不同时点汇率的选择直接影响着国际航运企业在港使费结算中的汇兑损益。且港口代理公司从自身利益出发，在汇率选择的实际操作中，不公平不公正的一些潜在动作时有发生。

二、疫情影响下国际航运企业港口使费外汇结算风险的现状

2020 年以来，受新冠疫情的影响，世界经济环境屡受冲击，随着美联储大幅度的降息，世界货币波动幅度巨大，速度极快，国际航运企业港口使费付款结算面临的汇率风险上升，外汇风险呈现以下特点：

（一）港口使费外币付款汇兑关系复杂

目前国际航运企业在境内、境外一般只开设美元和人民币账户。但港口使费代理供应商遍布全球各地，当地代理经常要求港口使费支付使用当地货币，涉及区域有欧元、英镑、澳元、日元、印尼盾、南非币、加元等。汇兑关系十分复杂，使企业在使费付款结算时购汇风险增加。

（二）港口使费汇兑支出金额较大

港口使费是指航运公司所经营的船舶在营运期间在装卸港口所发生的各项支出和费用。港口使费是航运公司三大营运成本（船期费、燃油费和港口使费）之一，世界大型航运公司马士基及中远海运、达飞等一年的港口使费支出除美元之外的欧元、澳元等其他结算币种达到几亿美金，假设美元兑外币汇率上升1%，则每年购汇可以减少几百万的美金支出，假设美元兑外币汇率下降1%，则每年购汇需要增加几百万的美金支出。

（三）港口使费美金购汇风险较大

根据近几年美金波动数据统计，美元兑欧元震荡幅度超过了20%，美元兑澳币震荡幅度超过了40%,美元兑新加坡币震荡幅度超过了16%，如此大的汇率波动对国际航运公司港口使费结算业务的影响也越来越深，企业会在短期内有大量的汇率损益的产生，直接影响到企业的效益和成本，甚至导致亏损。所以，港口使费结算美金购汇业务产生的风险是不可避免的，也是至关重要的，目前国际资本市场的汇率波动是不确定的，也是不可避免的，但有些是可以通过外汇管理防范措施来规避的。因此，外汇风险控制的意义是保护利润不受损失，稳定现金流，提高资金利用效率。

（四）港口使费外汇结算没有和代理约定参考汇率，使航运企业不公平的汇率支出风险加大。

当港口保护代理提供的账单货币和租家代理货币不一致，保护代理换算租家代理的使费账单时，经常会选择对自己有利的汇率进行换算，航运企业如果在商务委托协定时没有对这方面进行规范和控制，没有和代理对这方面进行清晰的约定，就会造成代理折算汇率不规范的情况，财务最后结算尾款时如果未对保护代理的账单汇率进行核对，直接按照保护代理列出的尾款进行结算，就有可能造成最后结算尾款时产生汇率损失。

目前，对于国际航运企业港口使费备用金和使费尾款结算安排的日期和时点，业务人员只考虑了相关船舶到港时间的需求，对于在船舶到港前代理的信用期内按惯例安排付款时点，财务人员只考虑了账单结算信用期的需求，在信用期内按惯例安排付款日期，都没有考虑到相关购汇和美金与外币汇率变动的风险。而在代理可接受的付款信用期内，美金和当地外币汇率会随时波动，如果遇到定额备用金等大额的资金付款，如果没有预测或选择较低汇率的时点付款，就会造成不小的购汇损失。

（五）国际航运企业港口使费外汇风险意识薄弱

由于大多数国际航运企业很多从事国际业务时间不长，且和船舶折旧成本和燃油成本相比，港口使费支出在企业总成本中占用份额较小。因此，企业管理层和风险管理人员往往对港口使费业务接触较少，外汇风险意识模糊，难以把握规避外汇风险的操作办法。

三、对策建议

（一）港口使费付款结算业务层面

1.账单货币尽可能本币化，减少汇率兑换环节。针对港地币种和保护代理账单币种不一致的情况，业务在与保护代理商务谈判中及签订合同时，尽可能商定支付当地货币，减少港地货币和保代货币不一致时产生的汇率风险因素，减少汇率兑换环节。

2.推动与代理的谈判，与代理拟定参考汇率，将汇率条款列入代理协议。在账单货币和港地币种一致性不能和代理达成共识的情况下，提出商务谈判要点建议，找到标准，汇率参照系要统一，推动与代理的商务谈判，在细节方面保证自己的合法权益，将汇率风险共担条款列入代理协议，在代理协议中提前确定汇率，用船舶离港的汇率，以约束代理账单汇率折算不公平现象。在和代理谈判中，可以约定备用金汇率为款项当天付出的汇率，账单的汇率按照船舶离港日汇率；也可以约定备用金和账单的汇率都按照船舶离港日汇率为换算汇率。

（二）港口使费付款结算财务层面

1 通过优化公司财务系统相关功能，准确导出备用金汇率。港口使费账单结算时，在财务结算系统加入支付备用金汇率输入窗口，遇到备用金付款币种和账单结算币种不一致的情况时，弹出备用金参照汇率窗口，财务通过备用金付款的时点输入正确的备用金支付时的汇率，这样才能保证备用金换算的准确性，也使公司系统留下记录，方便以后审计核查和内部控制，提升公司内部管理水平。

2.对于支付大额港口使费定额备用金付款时，对信用期的外币付款汇率进行预判，提前或推迟款项的支付。航运公司支付给代理的定额备用金金额较大，属于专款专用范畴，在支付定额备用金时，选择较低的时点进行购汇和付款，防范产生的购汇风险。在安排大额定额备用金时，首先要对结算信用期内的汇率波动进行预判，关注银行的外汇汇率在一定期间内的波动情况。不同银行的购汇价格也是不同的，要与银行积极密切沟通，当美金将贬值时，应尽早将单据交给银行支付，避免美金贬值带来的损失，相反，当美金将升值还未达顶峰时，在付款信用期内，推迟支付付款。选择较低的时点进行购汇和付款，平抑汇率风险对公司港口使费汇兑业务带来的不利影响。

3.调整账户币种结构，开设多币种账户。大多数国际航运公司目前只有美元账户，应进行外汇币种多样化筹划，对支付外币币种较多的币种开设相应币种账户，防范外币币种汇率波动风险。积极探讨给港口代理和供应商当地支付币种，减少美元支出，增加外币币种的账户资金支出，力求实现外币账户和美金账户都略有盈余，增强防范外汇购汇汇率波动风险的弹性。

4.加强与银行等金融机构的合作，充分利用外部资源。银行作为金融机构具有先天的优势，老牌的银行都有几百年的历史，经历过各种各样的汇率风险，拥有大量的专业高素质人才，可以利用他们的成果对汇率风险进行管控。

（三）推动财务和业务部门的协同和融合，培养外汇风险防范意识。

首先，国际航运企业要树立正确的风险管理观念，防范外汇结算风险不是为了投机，而是为了规避风险，基本原则是避免受损；其次，要发动企业各个环节、商务、业务、财务部门，积极沟通，相互协调，相互配合，从多方面入手，人人培养外汇风险意识，积累外汇风险知识储备，加强避险能力，才能有效地防范港口使费外汇结算风险。