运力供给过剩矛盾凸显——2023年1月国际干散货运输市场分析

1月份，国际干散货运输市场进入传统淡季，需求端表现低迷，运力供给过剩矛盾凸显。具体货种、船型来看，今年春节，长假因素对1月份的运输市场影响明显，太平洋市场铁矿石货盘持续减少，巴西长航线需求维持低迷，好望角型船运价大幅下行。南美粮食市场2月装期需求较为活跃，但货盘的些许增多对市场供需格局影响有限。我国煤炭需求阶段性低迷，电厂运行呈现“高库存、低日耗”态势，进口规模有限，运输需求萎缩，中小船型租金纷纷下探至低位。运力方面，据克拉克松统计，截至1月底，全球干散货市场运力总计13126艘，9.72亿载重吨，较上月末增加约54万载重吨。运价方面，1月31日，波罗的海干散货指数BDI为681点，较上月底下跌55%；1月平均值为909点，环比下跌37.5%，同比下跌48.4%。

需求转弱明显，好望角型船运价大幅下行。去年11月至今年1月，铁矿石价格经历了一段较为连贯的上涨行情，市场对美联储加息节奏放缓和国内经济复苏预期是价格上涨的主要驱动因素。1月31日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格报收129.00美元/吨，1月平均价格为123.25美元/吨，环比上涨11.0%。运价方面，总的来看，1月份，伴随春节长假效应逐步放大，传统旺季特征明显，需求端低迷主导市场走势，运价迎来近期新低。1月31日，中国—日本/太平洋往返航线日租金为3408美元，本期平均值7389美元，较上期平均下跌42.1%。1月31日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.394美元/吨，本期平均值7.056美元/吨，较上期平均下跌15.4%；巴西图巴朗至青岛航线运价为16.801美元/吨，本期平均值18.047美元/吨，较上期平均下跌9.8%

需求整体偏弱，巴拿马船市场降至低位。粮食市场，延续船多货少态势，运价低位震荡。1月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为37.48美元/吨，本期平均值38.136美元/吨，较上期平均下跌11.0%。中国—日本/太平洋往返航线日租金为7700美元，本期平均值7883美元，较上期平均下跌29.5%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为5733美元，本期平均值6203美元，较上期平均下跌36.8%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.211美元/吨，本期平均值6.159美元/吨，较上期平均下跌20.6%。

船多货少态势持续，超灵便型船租金低位下探。与巴拿马型船市场趋同，上半月，东南亚市场较为冷清，货盘紧俏，船舶日租金持续下跌。月中开始，部分租家倾向春节假期前锁定船期，市场活跃度有所改善。且前期运价、租金纷纷跌至低位，逢低拿船意向升温，市场看涨情绪渐浓，日租金小幅上涨。节后，需求虽复苏较为缓慢，但后市预期较好，船东挺价情绪渐浓，租金延续回升态势。