下游市场迎调整，新造船市场发展增变数——2023年1月世界新造船市场简述

曹博/中国船舶工业行业协会

2023年1月的世界新造船市场成绩出炉，三大指标除手持订单保持增长外，新接与交付均出现下滑。新造船市场叠加下游航运市场的大幅调整反映了市场的焦虑，也说明了短期新造船市场发展的复杂性。市场普遍期待中国的经济复苏能够给世界经济、航运发展带来信心与力量，进而支持新造船市场的可持续发展。

未延续去年底“猛追”态势

今年1月份世界新造船市场成交同比、环比大幅回落。1月世界新造船市场成交203万修正总吨（CGT），同比减少56.2%，环比减少51.7%；相比近五年成交均值，1月份的成交量也下滑38%。如果从历史数据上看，每年一季度并不是传统“旺季”，但今年1月份的成交形势多少显现出市场的焦虑。在完工量和手持订单方面，1月，世界新造船交付260万CGT，同比减少15.6%，环比减少9.7%。交付船舶的下降与传统节假日有一定关系，预计进入2月份交付量将会稳步增加。截至1月底，全球手持订单1.09亿CGT，同比增长8.1%，环比减少1.3%。

图1 世界新造船成交情况对比（单位：万CGT）

图2 世界新船交付月度对比变化（单位：万CGT）

汽车运输船成为领头羊油船复苏给市场带来信心

汽车运输船成为月度新造主力。1月，成交主要船型为气体船运输船（8艘/54万CGT）、散货船（28艘/35万CGT）、油船（16艘/34万CGT）、其他船舶（26艘/74万CGT）等船型。主力船型方面，油船大幅增长，增幅达到104%；其他船舶（主要为汽车运输船）增幅为66%；其余主力船型均出现减少。细分船型方面，成品油船、汽车运输船、LPG船、邮轮实现同比增长，分别增长349%、208%、86%和75%；其他细分船型则出现较大程度下降。

图3 2023年1月新船成交结构（CGT计）

油船成交同比大幅回升。去年以来，受成品油运费大幅增长、在建油船数大幅减少影响，油船市场受到更多关注，甚至期待其继集装箱船、气体船之后，成为又一支撑市场发展的主力船型。从1月份的数据来看，油船同比增长104%，环比增长50.4%；其中，成品油船在涨幅中的贡献最大，占总量的80.6%。油船的表现带给了市场一定信心，也有继续下单的较好基础，需观察下一步表现。

航运市场振荡调整期待中国因素引领复苏

1月份世界海运运费调整加剧，部分主力船型环比出现“跳水式”回落。1月份，综合运费价格为3.28万美元/天，环比下降31.8%，同比减少28.5%。分船型来看，月度环比中，除汽车运输船保持稳定外，其他主力船型均出现大幅回调：油运市场大幅回调，油船综合运费均值环比跌幅33.7%；VLCC船型环比下降21.8%，MR型成品油船环比下降49.5%。干散货运市场继续下探，BDI环比暴跌55%，1月底大幅下挫至681点。散货船综合运费均值环比下降23.8%，同比下降49.7%。集运市场的降幅再次扩大。集装箱船运费连续8个月下滑，1月的环比下降15.3%，同比降幅已经达到71.4%。气体船运费也在加速回调。1月底大型LNG运输船月均即期运费更是环比下降53.8%，定期运费回落也环比下降5%；LPG运输船综合运费环比下降35.6%。

市场短期的积极因素有限，中国经济复苏成为中流砥柱。运费市场的整体回调与运力供需关系变化息息相关。集装箱船在港口拥堵缓解、消费需求疲软、船队有效运力快速提升等多种因素叠加下，去年下半年进入了快速下降通道。干散货运情况也类似，只不过需求端的影响更为显著，运价一直处于低位。去年火爆的液货类船舶在经历了俄油气抢运、秋冬季能源储备潮以及全球运力的再平衡之后，近两个月也出现大幅回调，既有技术性调整，也有季节性因素使然，更反映了市场预期并未改善。在航运市场的较大不确定性下，各方对今年中国经济复苏充满期待。IMF最新预测中国今年的经济增速将从去年的3%提升至5.2%，将推动全球大宗商品、消费品等海上运输需求的增加，有利于干散货运、集运以及能源运输的稳定与活跃。

航运市场的震荡给短期新造船市场的发展又添加了新变量。供给端从去年开始就存在的交船时间、新船价格、技术方案三大问题也在时刻考验船东的判断。2023年是世界经济重拾信心之年，也将是IMO温室气体减排战略调整目标的关键之年，全球造船业在关注下游市场波动的同时，更要加快做好应对“新目标”确定后的准备。综合来看，更有效的产能释放、更稳定的产供体系以及更适合的解决方案有助市场信心的不断积累，推动新造船市场可持续发展。