电商平台供应链金融运作模式及风险防控对策

2023-03-11王昊

中国商论 2023年3期

王昊

(电能易购(北京)科技有限公司北京 100080)

互联网时代，传统的企业向着线上模式展开探索，运用互联网技术，在电子商务供应链金融运行和发展中，要从统筹规划的角度协调、统一、均衡分配资金，防范其中存在的风险，完善电商供应链金融运作的模式，实现跨界运转和可持续发展的目标。

1 电商平台供应链金融的特点

电子商务平台与金融的供应链具有独特且显著性特点，即一对多融资量的关系和参与者的多样性，形成了与传统融资形式的显著差异，逐渐改变了银企关系，不再注重一对一关系，这是传统融资金额中企业与银行关系的模式。银行应按照初审和融资金额的办法，逐一对其他单独的企业进行审核和融资金额，将中小企业淘汰。供应链金融是以一对多的关系为主，银行可以将多个企业作为服务主体，在供应链上的企业和银行之间的关系发生了改变，一对一的关系变化，利用供应链上核心企业的信誉优势，中小企业也可以获取借款，向银行申请一定的授信额度，获取贷款，在真实的交易下，实现企业的融资。供应链金融的参与主体有着多样化特性，和传统融资过程中的参与主体不同，供应链金融参与主体涵盖了传统的参与主体、核心企业主体及第三方物流。企业主体不同，主体之间相互协作，使中小企业融资难的困境得到了有效改善，供应链之间的黏性大大增强，供应链的运作效率不断提高[1]。

2 电商平台供应链金融运作的模式

2.1 平台型电商供应链金融

在电子商务平台供应链金融的运作模式中，平台电子商务供应链金融是常见模式，第三方电子商务平台为企业提供服务，开展金融活动，大型平台上的中小企业是融资金额的主要目标。目前，大平台电商供应链金融的应用仍在继续，覆盖的企业以大型网站为主，例如阿里巴巴网站、国网电商、小米科技、中建电商等，根据资金来源的不同，平台电商供应链金融可分为两种不同类型，以自有资金的在线供应链金融和外来资金的在线供应链金融为主。自有资金的平台型电商供应链金融推广专项贷款产品，基于外资的平台电商供应是银行和第三方平台服务企业，通过相互合作和联合合作开展活动，电商企业没有真正参与其他具体的商业活动，也没有提供某些与大平台相关的信息。银行是提供融资额度和服务的主体，以第三方平台上的中小企业为融资对象，根据供应商银行贷款的两种模式和电子订单数量，在线电商企业充当中介公司，向银行提供更多平台数据和相关信息。在整个电商平台的供应链中，中小企业作为下游企业，订单数量由其他核心企业向中小供应商订购，供应商通过银行贷款向银行提交申请，以其他电商企业确定的电子订单数量和当前合同为主要依据，可以获得部分银行贷款，银行发放贷款后，在会计期间规定的时间还款。

在分销商贷款采购的电子订单模式下，中小企业需要在整个电商平台的供应链中，先向银行支付押金，因为在供应链中，中小企业成为下游企业，银行向买方企业开具承兑汇票，买方企业与第三方物流企业合作，交付货款，中小企业按照银行审核的指令，采取分批还款的形式，第三方等物流企业将分批退货，直至资金和货物的最后部分结清。电子仓单模式下，中小企业是借款企业，在电商平台中，中小企业需要向银行质押电子仓单，由电商企业作为中介，形成保障作用，使中小企业获取一定的贷款，物流企业或电子商务企业在具体业务活动的实施中，协助中小企业进行电子仓单的审核和传递[2]。

2.2 自营型电商供应链金融

在自营电商供应链金融的运营模式中，直接参与供应链活动的电商企业作为开展活动的主体，以自营渠道上下游中小企业为融资对象。目前，自营电商供应链金融的企业以苏宁云商、国网电商、小米科技、中建电商等大型企业为主，由于资金来源不同，也可以分为两种不同形式，自有资金在线供应链金融和外来资金的在线供应链金融。基于自有资金的在线电子商务在运作中建立风险评估模型，以平台中的大数据信息为依据。例如，京东京保贝，在平台的大数据应用中，建立模型进行风险的评估，制定个体化的融资方案，为上游中小供应商量身定制，最大程度地对风险问题进行防范和治理。基于外来资金的自营型电商供应链金融服务是由商业银行和供应链活动的电商企业共同合作实现运作，融资对象具有一定的局限性，以自营渠道上下游的中小企业为主要融资对象。作为供应链的核心角色，电子商务企业与银行共享平台相关信息是重要的构成部分。

例如，在应收账款电子订单融资模式下，电商企业向下游供应商提交采购合同，供应商需要向自营在线电商发货，电子商务企业检查当前合同，并确保在检查当前合同的其他内容后，将银行贷款指示发送给大型银行，收到其他电商企业的指令后，由大型银行按照资质要求进行核查，在详细分析供应商的资质要求后，通过银行贷款发布信息，供应商应向银行支付手续费，电商企业到期时，需要向供应商的银行融资专户进行金额支付，按照应收账款的金额数字及时进行付款，银行将贷款数额扣除之后结算尾款。值得注意的是，自营型电商和银行合作的过程中，实施供应链金融服务由电商企业作为担保主体为中小企业担保，电商企业是供应链上的关键部分，将平台的信用利用起来，协助银行管控风险，其本质是以应收账款为基础的融资。例如，银行直接对中小企业进行授信，通过向电商企业授信，再向中小企业授信[3]。

3 电商平台供应链的风险类型及防控对策

3.1 信用风险

电商平台的供应链金融模式中，出现常见的风险类型有很多，其中信用风险是需要重点管控的风险。信用风险指的是借款企业还款义务无法履行产生的风险，在多种因素的影响下难以正常还款，从而引起金融机构遭受经济损失的风险。例如，商业银行无法收回贷款时，将会形成一定的经济损失风险。在供应链金融的运作环节，信用风险始终是核心，是关键的类型。例如，中小微企业在电商平台供应链的金融模式运行发展中，实体信用不足，有可能通过数据造假等方式获取信用，得到贷款，使得电商供应链金融发生风险隐患，数据不全面、数据失真的风险下，电商供应链金融的信用风险持续增加。在现实的运作中，中小微企业可以借助互联网技术进行虚假数据的制造，通过伪造订单等方式，在虚假交易过程中骗取商业银行的信任，获取贷款。买卖双方或其中一方在电商平台上实施虚假交易，和第三方物流企业联合，获取虚假的交易凭证，模拟货物的交易过程，将贷款利用到其他的投资项目经营活动中，导致商业银行面临不可预估的经济损失。电商平台中的数据信息在对非定量属性的评定因素进行衡量时，准确性和全面性不足。例如，对中小微企业的管理者素质、员工的信用度水平等均属于非定量属性评定的因素，增加了数据失真的风险。近年来，电商供应链金融的发展愈发规范化、便捷化，信贷服务延伸到中小微企业中，大量的中小微企业经营管理状况的调研活动难度增加，商业银行在核查的过程中面临数据失真的风险，一旦出现判断失误，就可能导致电商平台供应链金融运行模式中的信用风险增长。供应链的上下游企业由电商平台提供服务的，上下游企业之间具有相关性，当出现供应链企业经营管理异常或资金运作风险问题时，在电商平台网络中的风险会不断蔓延、传染，导致供应链条上其他企业的还款能力受到影响，增加了电商平台供应链金融网络的信用风险。

针对电商平台供应链金融信用风险的防范和治理，要以电商信息的互通、共享作为基础展开，以此作为着力点，加强对信用风险的有效防治，以电商平台为依托，创设信息数据库，实现数据资源的共享，完善数据共享机制的功能，构建信息化的企业信用信息数据库，发挥大数据技术、互联网技术的功能。从多元化的维度掌握企业信用信息，构建企业信用的交叉验证机制，在多维度的信用验证和分析中，防范和识别风险，打造核心屏障，使企业的潜在风险能够在屏障之外及时识别和发现，适当提高企业在供应链上发生违约行为时的成本，增强商业银行的信用评估能力。对借款企业进行全方位、多维度的信用评估，借助互联网信息资源的优势，监管电商市场，以信息共享平台为依托，完善电商市场的监管机制，实时进行信息的更新，多维度地补充信息、更新信息，使中小微企业在电商平台网络中发生的数据信息变化可以及时更新。例如，中小微企业质押物出现了市值变化时，要及时体现在信息共享平台上，借款企业发生了动态的经营变化时，产生的数据信息也要及时上传其中，协助商业银行提高审核的全面性和准确性，降低审核难度、节约审核成本，防范信用风险[4]。

3.2 操作风险

在电商平台供应链金融模式的运作中存在的操作风险是由于内部人员和外部人员操作中出现了失误行为导致的，也可能受到了内外部人员操作中的欺骗行为或不诚信的行为影响而发生，使商业银行面临不同程度的经济损失。该风险在电商平台供应链的金融模式中是由于互联网运作中特定的环境导致的风险，是一种技术性的风险。因为电商供应链金融模式在运作中几乎所有的流程都需要以互联网为依托展开，在电商平台上完成，因此网络安全的控制是必不可少的，要在网络安全管控中，针对风险继续有效防范和治理，降低供应链金融网络可能面临的操作风险。中小微企业在电商平台上展开交易活动，电商平台从中收集和整合数据信息，借助大数据技术可以整合供应链上下游企业的交易情况信息，包括上下游企业在交易过程中产生的支付记录、交易流水信息等，形成中小微企业信息被破坏的风险。值得注意的是，在电商平台供应链金融模式运行中，征信环节采取了事先设定模型的形式，获取报告，创设征信评估模型，根据模型的内容对中小微企业的信用进行判断，获取信用报告，准确确定中小微企业个人信用等级、融资总额限额等相关参数信息。设定模型的评判标准会对最终的信用水平产生影响，当出现评判标准更新等情况时，导致中小微企业最终信贷的变化，设置模型出现失误问题会给商业银行造成无法挽回的损失和后果，这在电商平台供应链金融中是值得关注和防范的操作风险问题。

对供应链金融操作风险的防范和治理，要通过对电商技术的升级和创新实现，合理利用物联网技术，发挥其实施最终的功能，监管中小微企业的质押物情况。在可视化、可管控的监管中，保证有关的交易真实、有效，借助射频扫码技术，对电商交易过程中质押物的真实性和单证等信息实施判断和认证，利用专用识别码等方式，对质押物和单证进行监管，采取编码、加密和解析等方式对质押物进行管理，节约管控成本、提高监管效率。采取区块链技术的应用方式，可以通过分布式记账加强对操作风险的有效管控，保证信息透明、对称，利用技术手段，管控金融操作的风险问题，防止出现多方交易主体信息被恶意篡改等情况，消除骗取贷款、重复质押等风险。

3.3 市场风险

市场风险在供应链中，整体的环境影响决定企业生存，例如汇率变化、利率波动、宏观经济运行态势的转变等，此类因素均属于市场环境带来的影响。由于这些市场因素的影响，供应链中的企业将面临风险，包括生存风险、发展风险、无法按期还款的风险等。由于经济实力水平参差不齐，中小微企业抗风险能力普遍较弱，因此在面临较大的市场波动时，若是经济增速的脚步放缓，中小微企业难以不受影响，给商业银行带来巨大的市场风险。中小微企业分布广泛、数量多，在电商平台的交易网络体系中，质押物的数量、种类和规格各有不同，形成了巨大的差异性，在线电子商务平台的统计难度系数较大。对质押的监管评估结果进行相关统计分析，需要投入大量的时间成本、物力和人力资源，最终对质押物的整合、分析不全面。与传统的供应融资形式相比，电商平台供应链金融模式更复杂，范围更广，覆盖了多个不同类型的行业和企业，其他企业和行业之间形成了密切的关系。当内部市场环境发生变化，单个企业存在潜在风险时，会导致其他直接相关的企业和行业发生突变，形成风险传染性，使供应链网络的整体市场风险加剧。

为了防范市场风险，分散整个市场风险，应建立在线电子商务供应链金融生态系统，监督和跟踪部分贷款资金的使用，跟踪和识别整个市场环境的变化，评估市场环境变化可能带来的风险变化，及时进行早期的风险识别、防范和有效治理。采取有效的风险防控措施，运用信贷策略，分散和控制市场风险，要建立应急预案，用多种不同类型的管控手段降低市场风险可能带来的风险，例如采取风险转移保险、风险缓释等方法可以有效减缓市场风险，避免市场风险更进一步地扩散[5]。