真兰仪表(301303) 申购代码301303 申购日期2.9

公司本次向社会公众公开发行7，300.00万股股票（未考虑本公司A股发行的超额配售选择权），占本次发行完成后股份总数的25%。本次发行募集资金扣除发行费用后将投入以下项目：真兰仪表科技有限公司燃气表产能扩建项目、上海真兰仪表科技股份有限公司基地建设项目、补充流动资金。

真兰仪表主营业务为燃气计量仪表及配套产品的研发、制造和销售。公司现已形成模具开发与生产、零部件制造、软件开发、智能模块研发与生产、燃气计量仪表整机自动化装配的全产业链业务模式。

随着技术的进步，近五年来，燃气表产品研发周期不断加快，2017年NBIoT智能燃气表投入商用，并快速占据市场主流，同时，超声波、热式、热值等电子计量方式也加速研发。超声波燃气表已出现小规模的商业应用，处于产品生命周期的第一阶段导入期，目前主要采用日本松下的超声波模组。公司采用日本松下模组的超声波计量仪表已取得评证书，自主模组已开始小批量试制。随着超声波燃气表各项规则的逐步完善，公司产品将及时推向市场。由于公司拥有自主模组相关技术，公司产品将在技术和成本上具有一定的优势。

公司在产能满足的情况下，膜式燃气表的外壳、机芯、转阀座与转阀盖自行生产，模具自主开发和制造，机芯装配、壳体组件、电机阀装配与检测、燃气表自动装配与检测等均由自有生产线完成；智能燃气表的智能模块自行生产，自主完成成品总装与检测，并通过自行开发的iGasLink智慧燃气云平台实现燃气表的物联网智能化应用。燃气表对运行的安全性和计量的准确性要求较高，产品生产工艺、质量稳定的规模化生产能力需要较长时间的积累，并非投入资金即能解决。发行人经过多年运营，已形成基本组件加工制造，智能化模块设计与生产，组装一体化的完整的智能燃气表产品生产链，具有一定的竞争优势。

公司实行全球市场拓展策略。经过长期的努力，公司部分燃气表已通过了荷兰NMi实验室认证，取得欧盟EN1359：1998/A1：2006认证证书、欧盟MID认证证书（ModuleB&ModuleD认证）、国际法制计量组织OIMLR137认证证书、欧盟EU质量体系认证证书，为公司海外市场的开拓奠定了基础。

公司研發项目的储备为研发中心研发实力的提升奠定了基础，研发中心的建设与升级也将有利于在研项目的进一步推进，并推动相关项目的产业化。经过多年的生产技术积累、市场开拓，在燃气消费提升、国家宏观政策支持的大背景下，公司本次募集资金投资项目的实施具有可行性。募集资金投资项目的实施有利于公司提升主营业务、技术储备与产业化，有利于增强公司的核心竞争力和持续经营能力。

技术及创新风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险。

（数据截至2月3日）