新形势下煤炭企业财务管理风险防范措施——以可可盖煤业公司为例

□ 陕西榆林 李 乐

新形势下煤炭企业财务管理风险控制问题是煤炭企业改革的重点之一，也是煤炭企业在新形势下获得可持续发展所必须关注的重要问题。笔者通过案例分析的方法，分析了新立煤炭企业财务风险的相关内容，并且针对财务风险因素给出了具体的控制措施，希望通过本文的论述，可以提升煤炭企业财务风险管控水平，帮助煤炭企业在财务管理方面提供参考。新时代下经济社会发展对于煤炭企业的各项工作都提出了更高要求，新立煤炭企业必须强化自身的内部管理工作，做好财务风险的管控、分析、应对措施避免出现项目建设投资资金危机，从而更好地实现高质量、健康可持续发展，为地区经济发展和社会运转提供保障。基于此，认真探讨煤炭企业财务风险问题，并且采取相关的风险防范对策，对于煤炭企业的可持续发展是至关重要的。

一、煤炭企业财务风险研究背景

煤炭行业是国民经济支柱性产业之一，在煤炭占有率下行的大背景下，煤炭企业之间的竞争愈发激烈，作为煤炭企业必须重视对财务风险的管理工作，做好对风险因素的识别，并且能够有效规避并控制相关因素。因此，本文以可可盖煤业公司作为研究对象，结合可可盖煤业公司的财务情况，并且结合煤炭行业的特点，对可可盖煤业企业中存在的财务风险进行识别和判断，并且对其影响因素进行分析，并提出了相关建议。

从煤炭行业的角度来看，煤炭行业属于资源密集型和技术密集型行业，其开采技术、安全保障和生产技术要求较高，而且随着开采量的不断增大，煤炭企业必须加强对开采技术的研究和应用，提升开采的效率和质量。不论是开采设备还是煤炭的后续销售、加工，都必须加强成本管控和应对绿色经济的发展，对煤炭开采的环保要求也在不断提升，这就要求煤炭企业必须投入足够的资金和人力，减少煤炭开采对于自然生态环境的影响。伴随着煤炭资源税费的提高，煤炭行业必须提升生产规模从而能够获得规模效益，降低开采所需的单位投入从煤炭行业的特点来看，煤炭企业必须强化自身的财务风险控制，才能够避免风险因素对自身的开采和后续生产造成不良影响。

根据《2030年前碳达峰行动方案》，我国煤炭消费将在2025年左右达峰，而在“碳达峰”和“碳中和”推进期间，煤炭需求以及需求增速将会出现明显下滑，预计2025年煤炭消费将达到峰值，约为42亿吨左右，而且煤炭消费量会随着新能源技术的发展和推广逐步下降。从政策角度来看，“碳中和”的提出无疑会对以煤炭为基础能源行业造成明显冲击。

二、可可盖煤业公司财务风险识别及问题分析

（一）可可盖煤业公司财务风险识别

财务风险识别是风险控制的前置环节，企业的财务管理活动必然会产生财务风险，而企业财务活动涉及筹资、投资、营运以及利润分配，而利润分配的本质可以看作是筹资，因此，本文认为可可盖煤业公司的财务风险主要包括筹资风险、投资风险和营运风险。

投资风险指的是在投资项目之中，由于各种风险因素导致投入的资金不能正常进行运营，导致项目无法产生收益，或者项目实际收益与预期收益之间存在较大的差距。可可盖煤业公司属于煤炭企业，容易受到大环境的影响，而当前“碳中和”的提出对煤炭行业形成了明显的冲击，如果对于中央政策把控不到位，就有可能无法及时识别财务风险，进而导致投资失败。

考虑到可可盖煤业公司目前处于基建期，财务费用主要为在建工程费用，没有负债、营业收入和净利润，因此，可可盖煤业公司所面临的财务风险主要是筹资风险和投资风险，但由于风险识别和风险防范具有全面性，本文在接下来的论述之中同样针对三种风险的防范措施分别进行了探讨。

（二）可可盖煤业公司财务风险管理问题分析

1.风险控制意识不足。风险控制意识会不强，认为意识认识不足，对财务风险控制产生直接影响。财务风险控制意识的重点在于树立动态意识，能够对企业发展的内外部环境进行实时监测，并且识别风险成因，从可可盖煤业公司的实际情况来看，该公司属于基建期煤炭企业，受到“碳中和”的外部政策因素影响，而政策因素属于不可抗力，如果企业内部的财务人员忽视对外部环境的监测，就容易导致企业接下来的业务活动逆向政策环境发展，导致企业经营效益出现明显下滑，给企业带来较大的财务风险。

根据《国家发展改革委办公厅关于请报送2020年煤炭去产能工作情况和2021年退出产能安排的通知》（发改电〔2021〕76号）要求，以及“碳中和”的大趋势下，国家实施“三去一补一降”，化解煤炭过剩产能，关闭退出安全保障底，效益低效、无效煤炭产能，建设大型煤炭开采基地。未来煤炭价格有望保持相对稳定，但如果政策发生变动，煤价预计有可能发生下跌。这是煤炭企业发展过程中所必须关注的外部风险因素，如果没能做到对这一风险因素的识别和预防，就可能导致投资亏损或者投资回收周期过长，对煤炭企业的经营产生影响。此外，风险控制意识不足还在一定程度上导致了公司治理结构不够完善，存在企业资产流失的风险，以及信息记录失真、信息披露不完善等情况。

2.风险控制机制不健全。风险控制是需要贯穿于企业业务活动的全过程的，对于可可盖煤业企业而言，尤其要在投资活动开展之前做好对“碳中和”政策的分析，并且对其可能带来的风险进行识别、评估和预防，如果可可盖煤业企业仅仅是进行事后处理和反馈，那么无法从根本上排除风险因素，也无法从根本上做好对风险的防范。

3.技术应用及人才队伍建设不到位。在财务风险控制期间，财务人员的专业水平和职业素养也会对于控制效果产生直接影响，一些财务人员的知识结构老化，工作能力无法满足企业财务风险管理的要求，对煤炭企业的风险防范是相当不利的。在企业财务工作之中，部分财务人员需要做到“一人多岗”、“一人多面”，需要承担较大的工作压力和工作强度，或者需要精通各方面知识，这显然是不太现实的，也容易导致财务人员在繁忙的工作中出现工作失误的情况。

三、煤炭企业财务管理风险防范措施分析

（一）解决风险管理问题

1.强化风险控制意识，明确财务风险控制原则。风险管理问题的解决需要强化煤炭企业的风险控制意识，由上至下形成对于风险控制的共识，关注内部资本结构的变化以及外部环境因素的变动，形成对风险控制工作的重视，积极采取各项措施推动风险控制工作的开展。

在煤炭企业投资建设期间，煤炭的价格对于煤炭企业产生直接影响，在“碳中和”趋势下，现阶段的新能源供应增量相对增加，储能技术发展较快，如果新能源供应量超出预期，或者储能技术成本下降，就会导致煤炭行业的整体需求下降，导致煤炭价格存在下跌的风险。

煤炭能源的需求和宏观经济发展是呈现出密切关联的，现阶段的煤炭价格较高，很大程度上是由于疫情之后全球能源需求恢复较快导致的，如果后续的煤炭能源的需求低于预期，产能释放过快，供需关系失衡，煤炭价格下跌。此外，美国页岩气开发提上日程，如果美国页岩气开发量大幅增加，国际市场上的煤炭需求会随之下降，同样导致煤炭价格下跌。上述这些都是“碳中和”以及国际形势变化对煤炭价格的影响，而煤炭价格则会直接影响到可可盖煤业企业的投资回收，如果煤炭价格低出预期而企业自身没有做好相应的应对和预防策略，就会导致企业面临较大的投资风险，可能导致投资成本回收周期较长，或者投资亏损。因此，煤炭企业必须做好对外部环境因素的监测。

煤炭企业的财务风险控制应当遵循全面性原则、成本效益原则和动态管理原则。全面性原则要求财务风险控制要与公司总发展目标相契合，并且在总发展目标的指引下自上而下开展风险管理，促进公司各项经营管理活动能够照常开展。成本效益原则要求在花费最低成本，达到效益最大化，从而提升财务风险应对。动态管理原则要求煤炭企业必须对自身的内外部经营环境进行监测，及时识别财务风险因素，并且能够根据不同的风险因素给出针对性的措施，实现风险控制的动态性和全面性的结合。

2.实现全过程风险控制，推进制度层面建设。在煤炭企业的风险控制工作中，应当实现全过程风险控制，将具体的控制流程分为事前控制、事中控制和事后反馈控制。其中，事前控制主要是在政策分析不到位，风险尚未发生时，或者出现苗头时通过对生产经营活动的预测和分析将企业可能面临的各项风险进行及时规避，事中控制则是通过定性和定量方法进行风险评价，加强对风险的监控，采取相关管控措施，将风险损失降到最低。事后反馈控制主要是在风险控制的整个流程结束之后，对于风险控制的结果进行分析，并且为接下来的财务风险管理与控制提供更好的优化对策。

煤炭企业的内部控制制度是企业进行生产经营和财务风险控制的保障，煤炭企业应当从根本上推进制度层面的建设，包括内部控制环境、风险评估、控制措施、信息共享和内部监管等几方面。从内部控制环境角度来看，应当强化组织架构、企业文化、员工考核等方面的建设，从而为风险控制提供良好的内部环境；从风险评估机制角度来看，应当定期检查企业自身的财务状况，对其中的风险因素进行诊断，根据诊断结果采取相应措施规避或者解决风险。

煤炭企业可以通过内部审计工作实现内部监管，并且将审计结果进行及时反馈，配合企业风险控制的开展，还应当完善自身的公司治理结构，防范企业发展期间可能遇到的财务风险。首先，应当优化董事会结构，规范董事会的运作，充分发挥董事会在决策方面的作用，提升董事会的决策科学性和决策效率；其次，应当使得高级经理人员的工作具有更高的独立性，发挥经理人员的能动性，并且形成对经理人员的制衡，避免经理人员片面关注短期利益而给企业的长期经营带来风险；再其次，强化监事会职能，发挥监事会的监督作用，优化监事会结构。

3.采取先进技术，持续推进人才队伍建设。在财务风险控制工作期间，应当适当大胆尝试和创新，借助BIM和数据处理技术，全面掌握和优化单元成本支出，为企业接下来的财务决策和财务管理活动提供有效支撑，充分发挥管理会计的作用。强化财务在岗学习和培训，并且对培训效果进行考核，确保财务人员都能够以积极的状态投入工作，能够具备专业的理论知识、过硬的业务能力和突出的职业素养，通过人才队伍的建设推动财务风险控制的持续开展。此外，财务人员应当积极了解有关“碳中和”、“碳达峰”的相关政策，积极关注各地区的地方政府的具体措施，并且做到对国际、国内能源市场变动的进行监测，从而做到对煤炭价格变动的准确把握，避免煤炭价格变动为可可盖煤业企业投资活动带来过大风险。

（二）煤炭企业财务风险防范与控制措施

上文提及，煤炭企业的财务风险主要包括筹资风险、投资风险和营运风险，从目标企业角度来看，可可盖煤业公司并不存在营运风险，但是本着财务风险防范工作全面性和普遍性的原则，下面针对这三种风险给出了具体的防范和控制措施。从筹资风险角度来看，煤炭企业应当优化资本结构，适当降低负债率，避免出现偿债风险和权益资本带来的经营风险，企业自身应当借助现代金融工具，拓宽企业的融资渠道，改善长期与短期负债的配置比例，实现股权融资和债权融资的结合，保障企业在合适的负债率下能够享受负债带来的杠杆效益。在资金管理领域，应当遵循资金优化合理配置原则，坚持做到集中管理为主、虚拟归集为辅，根据具体需要设立不同级别的资金账户，并进行统一授信，提升资金的使用效益和管理水平。

从投资风险角度来看，煤炭企业在进行投资决策之前应当对投资活动的可行性进行分析论证。一般而言，煤炭企业的投资活动大多规模较大、周期较长且占用资金较多，而且容易受到国家政策、地方政府政策的影响，例如绿色经济发展、“碳中和”等政策性因素就会导致煤炭行业受到冲击。这就需要在投资前通过净现值法、投资回报率直方图等方式对投资收益进行分析。企业应当做好项目成本的支出控制，坚持成本效益原则，避免非必要投入，降低资金流动性风险，同时做好对投资项目的跟踪管理，做好反馈控制，完善煤炭企业投资风险决策机制，对投资风险进行合理评估，规避“碳中和”可能产生的财务风险以及对于煤炭企业投资的不利影响。

针对营运风险，煤炭企业应当形成以消耗节点控制为核心的成本管理方法，关注存货和应收账款，避免存货过多，预防存货变现风险和应收账款回收风险。此外，煤炭企业借鉴消耗节点控制的管理理念，将成本消耗细化到各节点，打破成本要素的部门界限，参考作业成本法的成本核算方式，实现对成本费用的全方位管理。企业应当细化分解成本费用，并且将成本消耗节点落实到责任主体，推动控制标准的建立，强化营运过程中的成本管理。

四、结论

煤炭企业所面临的财务管理风险主要是筹资风险、投资风险和营运风险，其背后涉及风险控制意识不强、风险控制机制不健全以及技术手段落后等原因。本文在对煤炭企业财务管理风险进行论述的基础上，对财务风险识别进行了介绍，并且结合存在的问题提出了相应的对策，并且就如何推进风险防范和控制工作的有效开展从筹资风险、投资风险、运营风险三个角度给出了具体措施。