印尼“欧镍克”提议遇冷

江玮

电动汽车市场炙手可热，电池原料也水涨船高。

作为生产电动汽车电池的关键金属，镍如今成为电动汽车厂商趋之若鹜的对象。电池原材料咨询公司基准矿物情报预计，到2030年电池行业对镍的需求将从2020年的13.9万吨升至140万吨，占镍需求总量的30%。

全球最大镍生产国印度尼西亚正在计划成立一个卡特尔来管理镍的供应，它将与石油输出国组织（OPEC，也称“欧佩克”）发挥相似的功能。

美国地质调查局的数据显示，印尼和澳大利亚拥有世界上最多的镍储藏量，分别在2100万吨左右。但镍产量最多的国家是印尼、菲律宾和俄罗斯。在2021年全球镍供应中有39%来自印尼，菲律宾占比为12.8%，俄罗斯为11%，之后是新喀里多尼亚、澳大利亚和加拿大。

“印尼将成为未来几年镍产量的最大增长来源。作为世界上最大的鎳生产商，印尼占据了全球38%的精炼镍供应，但只有很少一部分用于电动汽车电池供应链。”荷兰国际集团（ING）大宗商品策略师埃娃·曼泰对《财经》记者表示。

她表示，“欧镍克”的提议强调了镍在能源转型中的重要性，但这一提议想要成为现实并不容易。

作为曾经的欧佩克成员，尽管印尼曾在2009年和2016年两次退出这一组织，但现在印尼政府认为一个类似于欧佩克的组织将对印尼有利，可以促进与其他镍生产商的协调。

通过此举，印尼在理论上可以对镍价有更大的话语权。尽管对镍的需求前景旺盛，但在伦敦金属交易所镍价处于非常波动的状态。年初俄乌冲突爆发之后，镍价急剧上升，一度导致伦敦金属交易所叫停交易，但此后镍价又急速下跌。

印尼投资部长巴赫利尔近日在接受媒体采访时表示：“我确实看到了创建欧佩克来管理石油贸易的好处，这样能确保潜在投资和消费者的可预测性。印尼正在研究是否可能就我们拥有的矿物，包括镍、钴和锰，创立一个类似的治理结构。”

欧佩克由伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委内瑞拉五国在1960年9月的巴格达会议上创建，目前共有13个成员。在62年的历史里，欧佩克在全球石油市场中发挥着至关重要的角色。但随着全球对石油的需求即将达峰，欧佩克的地位将逐渐式微，而拥有相关金属和矿物质储备的国家在清洁能源转型过程中影响力上升。

国际能源署在2021年的一份报告中写道：“向清洁能源的转型意味着从燃料密集型系统向材料密集型系统的转变。相比传统汽车，电动汽车所需的矿物质是前者的6倍多。”这份报告还预计，到2040年，电动汽车和电池储存系统将取代不锈钢产业成为镍的最大终端客户。目前不锈钢仍占据了全球镍消费大约70%的比例，来自电池行业的需求目前虽然仅占5%的份额，但后者增长迅速。

作为镍生产大国，印尼无疑将在这场清洁能源转型中发挥关键作用。 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克曾在2020年的一则推文中写道：“镍是生产大容量、长续航电池面临的最大挑战！”

“考虑到在3月发生的历史性轧空和交易暂停之后，大部分投资者已经离开了镍行业，镍价的更大可预测性会让投资者重新回到市场，从而使印尼和其他生产国受益。”标普全球市场财智大宗商品资深分析师杰森·萨珀对《财经》记者表示。

然而复制欧佩克并非易事。与石油不同，印尼的矿产开采掌握在不同的私营企业手中。在欧佩克成员中，沙特、俄罗斯和阿联酋的石油公司主要归国有，而诸如尼日利亚这样的国家则规定政府有权要求私营公司减产或者增产。

2022年9月1日，位于印尼东南苏拉威西省的一家镍冶炼厂。图/法新

在萨珀看来，“欧镍克”的想法很难实现，因为与欧佩克国家不同的是，主要的镍生产商都是私营企业。

曼泰也指出，在欧佩克成员中，石油公司主要为国有，而印尼并没有一个国有实体来控制镍的生产，来自中国的青山控股集团和巴西的淡水河谷是两大主要生产商。“和石油相比，镍的生产更加碎片化”。

此外，镍资源国家政治体制和市场条件不同，不太可能找到成立类似欧佩克组织的共同基础和利益。

镍是一种银白色金属，有“工业维生素”之称。按照矿石性质，镍矿分为红土镍矿和硫化镍矿，两者储量比例分别为60%和40%。红土镍矿主要分布在印尼、菲律宾、巴西和古巴等低纬度地区，硫化镍矿则集中位于俄罗斯、加拿大、澳大利亚、南非等中高纬度地区。中国虽然是全球最大的镍消费国，但镍的储量较少，仅占全球储量的3％。

相较于硫化镍，红土镍通常品位较低，虽然开采成本低，但冶炼成本高，排放量也更高。出于对环境问题的担心，美国和印尼的环境组织曾在2022年7月发表公开信，呼吁马斯克和特斯拉的股东终止对印尼镍产业的投资计划。

按照产品性质，镍分为一级镍和二级镍。一级镍纯度接近100%，可以用于制造电动汽车电池；二级镍的含镍量通常在15%以下，主要用于不锈钢生产。

国际能源署在2022年的一份报告中指出，尽管印尼生产了全球40%的镍，但只有少数用于电动汽车供应链。一级镍的最大供应商是俄罗斯、加拿大和澳大利亚，其中俄罗斯占据了全球市场20%的供应。

作为2022年二十国峰会的主席国，印尼在2022年11月举行的二十国集团峰会期间与加拿大和澳大利亚就组建“欧镍佩”展开了讨论。

印尼投资部长巴赫利尔在一份声明中说：“通过这样的协作，我们希望所有镍生产国可以平等地从一个为镍带来附加值的组织受益。”他表示，成立这样的联盟将有助于协调政府政策，推动下游产业的发展。

加拿大是世界上主要矿业国之一，镍产量位居世界第六，2020年的镍产量占全球份额的6.7%。在上世纪60年代，加拿大曾以绝对优势承包了世界上80%的镍产量。但加拿大无意加入“欧镍克”。加拿大贸易部长伍凤仪表示：“这是印尼向我们提的建议，但我们看待这一模式的角度与他们不同。”

加拿大镍业公司主席兼首席执行官马克·塞尔比多年以来一直坚信，随着镍矿生产的集中化，一个类似于欧佩克的卡特尔组织将不可避免。但他不认为加拿大会成为“欧镍克”的一员。

从2019年开始，塞尔比预测会有“欧镍克”的出现，这一组织将由排名前三的镍生产国印尼、菲律宾和俄罗斯组成。这三个国家在2021年贡献了世界上镍产量的60%，而石油输出国组织欧佩克在顶峰时也只占據世界产量的54%。

塞尔比认为，通过对供应进行管理可以抬高镍的价格，所有生产商都将从中受益，但加拿大的镍生产商更希望提供差异化，即更加清洁和纯度更高的镍产品。

“加拿大一直在推销镍产品的绿色性，而印尼的镍生产仍严重依赖于煤电。考虑到电动汽车在全球经济绿色革命中的重要作用，两者的差别是非常明显的。”萨珀说。与印尼相比，加拿大的镍生产具有相对较低的碳足迹，而这正是电动汽车生产商寻求低碳供应链的重要一环。行业人士认为，加入“欧镍克”会使加拿大失去自己的优势。

美国2022年通过的《通胀削减法案》给予电动汽车消费者最高7500美元的税收减免，但前提之一是电池关键原材料有40%要在美国或者与美国签订自由贸易协定的国家生产。由于美国和印尼之间尚未签署自由贸易协定，加拿大镍生产商在美国市场拥有比印尼更大的优势。

“作为世界上第三大的一级镍生产者，加拿大已经表示不太可能加入这样的组织。加拿大可能视印尼为竞争者。因为两国都生产镍中间品，通过加工可以成为硫酸镍，这是电动汽车锂电池的核心材料。”萨珀说。

澳大利亚矿业委员会首席执行官塔尼亚·康斯特布尔也表示，虽然各国合作解决关键矿物的供应问题非常有用，但该委员会不会支持形成限制供应的联盟。美国地质调查局的数据显示，澳大利亚2021年的镍产量为16万吨。

印尼是全球红土镍矿储量和产量最丰富的国家，在2021年的镍产量达到100万吨，占据全球产量超过三分之一的份额。但在很长一段时间，印尼以出口镍矿石原料为主，产品附加值低。

为了提升矿产品的附加值，印尼在2014年曾禁止镍矿石出口，强制要求矿业企业在印尼设立冶炼厂。这一禁令在2017年有条件放松，但2020年印尼再次禁止以原材料的形式出口镍矿石，希望能带来更多对镍矿石下游产业的投资。

这一决定引发争议，欧盟于2019年11月向世界贸易组织提起诉讼，认为印尼的禁令伤害了不锈钢产业。2022年11月，世贸组织专家组裁定欧盟胜诉，认为印尼无论是禁止镍出口还是要求在国内加工镍矿石都违背了全球贸易规则。印尼总统佐科对此回应称，世贸组织的裁定不会使印尼放弃在国内加工原材料的努力。

12月12日，印尼就世贸组织的裁决结果正式发起上诉。印尼投资部长巴赫利尔表示为了提高产品附加值，发展下游产业是没有商量余地的选择。在佐科提出的促进印尼经济增长的三个战略中，发展下游产业是其中之一。

印尼的出口禁令虽然引起争议，但在事实上给印尼镍加工业带来了更多外国投资。在外国投资者的帮助下，印尼下游加工产能得到迅速发展。根据国际能源署的一份报告，中国企业对印尼镍供应链的投资已经达到300亿美元，其中尤以青山控股集团在莫罗瓦利和纬达贝工业园的投资为代表。此外，巴西矿业巨头淡水河谷也是印尼镍矿的主要生产者。

印尼官员在2022年8月透露，特斯拉已经与印尼的镍加工公司签署为期五年的合同，采购两种用于锂电池生产的产品。

目前印尼在提供电池级镍方面仍处于初级阶段，想要生产电动汽车电池材料仍需进一步的加工技术和设备。曼泰指出，印尼占据了全球镍储量的四分之一，但大部分产品是低纯度的，主要用于生产不锈钢。“印尼提供的主要是二级镍，生产一级镍的能力还处于初期，想要把镍变成电池原料还需要更多的加工设备”。

但印尼还有更大的野心，这个东南亚国家试图构建一个电动汽车生态系统，而不仅局限于电池生产。

2022年3月，韩国现代汽车在印尼的首家整车厂正式投产。佐科在出席揭幕仪式时说：“我们需要成为电动汽车行业全球供应链的关键参与者。”为了鼓励在印尼国内发展电动汽车全供应链，印尼还计划对出口的镍中间产品征收出口税。

如果成立“欧镍克”的提议得以实现，印尼将进一步巩固其在镍产业链中的地位。

不仅是印尼，南美的阿根廷、玻利维亚和智利这三个锂资源大国也在计划成立一个锂业卡特尔。

“这些国家都希望在关键电池金属市场发挥更大作用和更大影响力，最大化地从它们的资源基础中受益，这和欧佩克成员是相似的。”标普全球市场财智大宗商品资深分析师虞静逸对《财经》记者表示。

但和“欧镍克”一样，“欧锂克”也很难成为现实。虞静逸指出，锂资源基础是非常多元和丰富的，挑战在于如何生产这些资源，这些专业技术都掌握在私人公司手里。