政府性融资担保公司资金管理的问题及对策

陈惠格

资金是政府性融资担保公司的“血液”，是担保实力和资质等级重要的衡量标准，也是取得银行承保认可的门槛。

做好资金管理，保证政府性融资担保公司“血液”畅通，显得格外重要。本文以福建省政府性融资担保公司的资金管理情况为例，分析了政府性融资担保公司资金管理中存在的问题，并提出加强政府性融资担保公司资金管理的对策。

一、政府性融资担保公司资金管理的内涵和意义

资金管理是对资金来源、资金运作、资金结算和资金监管等进行的系统化管理，它贯穿于企业经营的全过程，是企业管理的核心组成部分。政府性融资担保公司因其业务性质和行业特点，公司的资产主要以货币资金的形式存在，加强资金管理，提高资金的运行效率，对政府性融资担保公司的经营发展具有重要的意义。

（一）加强资金管理，可以提高经济效益。将政府性融资担保资金按预计使用时点分为短期资金和长期资金，根据长短期资金的特点采取不同的投资策略，短期资金主要以活期存款为主，长期资金则以定期存款、银行理财或是对外投资为主，通过对资金使用的合理规划，提高资金综合收益，为政府性融资担保公司长期稳定经营奠定经济基础。

（二）加强资金管理，可以增强资金的激励效果。政府性融资担保公司为保证自身拥有较强的担保能力，资金较少对外投资，而是存放于银行以备不时之需，而银行对存款通常有指标要求。通过约定担保贷款配套存款比例、调整担保资金存放期限、将担保资金存放额度与业务量直接挂钩等方式将资金在不同的银行之间进行调配，可以调动银行合作的积极性，从而达到提高银担业务量的激励效果。

（三）加强资金管理，有助于提高资金的安全性。资金活动贯穿于政府性融资担保公司经营管理的全过程，在任何一个环节都可能出现问题，轻则担保公司遭受经济损失，发展受到阻碍，重则可能导致担保公司破产清算，甚至倒闭。通过完善资金管理制度、健全资金监督机制等措施可以为资金的安全保駕护航。

二、政府性融资担保公司的现状及资金管理存在的问题

近年来，政府高度重视小微企业和“三农”融资难问题，将政府性融资担保作为支持小微企业和“三农”融资的关键环节，从多方面引导推动政府性融资担保公司发展，政府性融资担保公司由此迎来了良好的发展契机。以福建为例，自2015年福建省人民政府办公厅发布《关于进一步促进融资担保业健康发展六条措施的通知》，首次提出“每个设区市至少建成1家注册资本规模1亿元以上的区域性核心担保机构，有条件的县（市、区）应组建政府主导的融资担保机构”以来，福建省政府性融资担保公司得到较快的发展，至2021年底已有79家政府性融资担保公司，注册资本140.66亿元，净资产147.03亿元。

随着机构数量的不断增多和净资产的不断增大，政府性融资担保公司在资金管理中存在的问题也逐渐显现出来，主要体现在以下几方面：

（一）资本结构不合理，来源单一

政府性融资担保公司目前的资本金主要依赖财政拨款，资本金来源渠道较为稳定可靠，但是单一的来源渠道也使公司的发展潜藏着较大的风险。

一方面，因股东多是地方政府或国企，具有较高的话语权，在资本金到位数额、到位时间上较为随意，资本金未及时到位、股东随意抽逃资本金等问题时有发生，影响了商业银行对政府性融资担保公司承保能力的认可，给业务拓展带来不利的影响。如福建省某县一家政府性融资担保公司2017年成立，注册资金2亿元，至2021年底，实际仅到资0.6亿元，担保余额6480万元，放大倍数仅1.05倍，在全省79家政府性融资担保公司中排名71位。

另一方面，地方政府对政府性融资担保公司资本金的后续补充未有相应的机制，即使对资本金持续补充有提出要求，但因对资本金补充的方式、金额、时点等未进行明确，导致政策无法落实。如福建在2020年就以文件的方式明确要求“政府性融资担保（再担保）机构净资产低于注册资本的90%时，各地应于次年6月底前完成资本金补充工作”，但各地未对资本金的具体补充方式制定实施细则，导致资本金的补充工作至今无法落实。在资本金总额有限、来源单一且缺乏后续的资本金持续补充机制的情况下，一旦短期内集中出现重大代偿风险，极易导致政府性融资担保公司资金链断裂，公司可能面临倒闭风险。

（二）资金运营效率不高

政府性融资担保公司的资金运营效率不高主要体现在三方面：投资回报率偏低、资金周转速度慢和资金激励效果差。首先，政府性融资担保公司因行业特点和接受监督管理条例的约束，无法将大额资金用于对外投资，获取较高的投资回报，只能将大部分的资金用于银行存款理财，资金收益率不高，整体的投资回报率偏低。其次，部分政府性融资担保公司发生代偿后，由于催收意识不强、手段单一、制定的还款计划不科学和抵押物处置不及时等问题，导致代偿资金的回收期偏长，流动资金被大量占用，资金周转速度过慢。最后，政府性融资担保公司未抓住银行对资金存款的需求，将担保资金存放合作银行额度与合作银行开展担保业务量直接挂钩，灵活调整资金在各银行的存款数额和存款周期，担保资金存款激励银行合作的效果较差。

以福建省漳州市为例，该市共有政府性融资担保公司5家，但都没有采用担保资金存款额度与业务量直接挂钩的激励措施，仍以收益率高低作为选择存款银行的首要标准，部分银行认为自身不具备提供较高的存款收益率优势，无法从担保公司争取到担保资金存款量，仅仅依靠开展担保业务合作，银行受益太少，合作的积极性不高。截至2021年底，与政府性融资担保公司合作的银行虽有19家，但实际开展的担保业务主要集中在漳州农商银行、海峡银行及泉州银行3家。

（三）资金预算编制流于形式

预算编制是资金管理的重要环节，在提升企业管理水平方面扮演着重要的角色。就目前来看，部分政府性融资担保公司根本没有对资金进行预算编制，往往是需要资金的时候马上拿马上用，资金使用的随意性很大，或是预算编制没有在充分搜集与公司相关的内外历史资料，对公司当前的财务状况和未来发展趋势进行全方位的规划和分析预测后进行编制，仅仅由财务部门根据往年资金使用情况做简单的调整就上报，造成资金预算编制与公司实际经营情况脱钩，预算编制流于形式，可执行性差。

（四）资金管理制度不完善

完善的资金管理制度可以为政府性融资担保公司的规范有序发展保驾护航。但目前，有些政府性融资担保公司仍存在资金管理制度不完善的问题，主观认为国家层面上已出台《融资担保公司监督管理条例》及四项配套措施，地方也针对政府性融资担保资金管理出台相应的资金管理办法，只要操作上不违法违规，就不需要额外制定资金管理的其他制度。但现实情况是，资金管理是一个系统工程，不是简单的一两项法规或是管理办法就可以完全规避管理过程中会出现的问题，如仅仅资金存款可能就涉及授权审批制度、闲置资金使用制度和三重一大制度等等，而每家公司在实际运营过程中，可能碰到的问题都不一样，需要结合自身发展的特殊情况，制定合适的资金管理制度。

（五）资金监管机制不健全

有些政府性融资担保公司组织机构不健全，内部没有设立专门的监督机构，资金的运作和管理仅仅靠财务部门管控，而财务人员可能迫于管理层的压力以及特事特办等情况，出现“授权批准手续不健全”“先付款后审批”等未按资金支付流程进行审批的情况，或因财务管理人员纪律意识不强，出现随意使用资金，甚至挪用资金的情况。有些虽设立独立的监督机构，但因机构职责不明，缺乏独立性和强制性，无法全过程地监督资金使用。

三、完善政府性融资担保公司资金管理的有关建议

（一）建立多元化的资本金补充机制

政府性融资担保公司应加强对资本金管理问题的分析，确保资本金来源稳定，资金量充足。一是对资本金未到位或是股东随意抽逃资本金的问题，公司的经营管理人员要及时与股东单位做好沟通，申请及时足額拨付资本金或收回被抽走的资本金，确保资本金及时足额到位，避免因资本金不足给公司的正常运营带来不利的影响。二是积极推动上级部门和地方主管部门建立资本金持续补充机制，并就资本金补充的方式、金额及时点制定具体实施细则，如设立资本金补偿基金，由专门的受托管理机构对符合规定的担保贷款本金损失提供风险补偿。三是加强自我资本积累能力，在公司有盈利的情况下，与股东商定将税后利润扣除必要的提取后，按一定的比例或限额留作补充资本金。四是主动引入投资者进行参股，为自身的担保公司注入新的股权资金，增强资本金实力，扩大政府性融资担保公司的规模。

（二）加强资金运行效果考核

加强政府性融资担保资金运行效果的考核，既有利于提高财政资金的使用效率，确保政府性融资担保公司准公共服务的职责定位不偏离，同时还能保证公司具备一定的盈利能力，达到持续稳定经营的目标。对政府性融资担保资金运行效果的考核，主要考核资金收益率、代偿资金收回率和存款资金激励效果三项指标。要改变以往重资金收益的考核导向，适当降低资金收益率的考核比重，提高代偿资金收回率和存款资金激励效果的考核比重，建立有利于政府性融资担保功能发挥和保证公司持续稳定发展的资金运行效果考核机制，并将考核结果作为奖惩依据与公司高管薪酬待遇直接挂钩。

（三）实行资金预算全过程管理

要实现资金的正常运转，发挥政府性融资担保资金的社会效益和经济效益，政府性融资担保公司应从事先、事中和事后三个阶段对资金预算进行全过程管理。首先，在编制资金预算方案前，要全面搜集与公司相关的内外历史资料，充分了解公司当前的财务状况，分析预测公司未来的发展趋势，在对各项数据进行整理、分析和汇总的基础上，编制全年资金预算数。其次，在资金预算执行过程中，既要将预算指标层层分解，落实到各责任部门，又要严格根据预算数据列支各项费用，对临时增加预算额度或减少预算支出的情况，要严格执行预算审批制度，并结合实际做好预算调整，确保资金预算的准确性。最后，要将资金预算执行情况列入年终考核，并对资金预算执行是否到位进行讨论和分析，重点分析偏差的原因，总结教训，为未来公司的预算编制提供良好的经验。

（四）完善资金管理内控体系

政府性融资担保公司想要持续稳定地发展，需确保资金有序、安全和高效地运行，核心要素就是要建立与公司实际相符合的、科学的和规范的资金管理内控体系。其一，资金管理内控体系建立应该覆盖公司所有人员和所有项目，还要明确不同部门的基本职责，保障各部门在资金使用过程中相互牵制。其二，部门内部要严格执行不相容岗位相分离原则，避免出现人员相互串通、滥用资金和挪用公款等现象。其三，建立完善资金支付授权审批制度、三重一大制度、应收款管理制度、资金理财管理办法和风险管理制度等等，使担保资金存款银行选择、资金支付和代偿款回收等各资金管理事项和管理环节都有章可循，资金管理更加科学高效。

（五）强化内部审计监督

政府性融资担保公司亟须建立健全完善的资金监督体系，从预算管理、内部控制对资金管理进行精细化及全流程的监督管理外，还应强化内部审计监督，让内部审计的监督价值得到充分彰显，将过去的“事后监督”逐渐地朝着事中监督、事前监督的方向转移转化。重点围绕公司的年度预算，对公司长短期资金规划安排是否合理、资金存款银行的选择是否恰当、预算是否执行到位及担保代偿款收回是否及时等实施全过程的跟踪和监督，确保资金使用合法合规的前提下，实现政府性融资担保公司健康经营发展的目标。

（作者单位：漳州市国有资本运营集团有限公司）