需求表现低迷——2022年11月国际干散货运输市场分析

2022年11月份，国际干散货运输需求表现低迷，运力供给过剩矛盾加剧，市场运价、船舶租金震荡下行。具体货种、船型来看，由于下游需求不佳，太平洋市场铁矿石货盘总体表现不温不火，巴西长航线虽有阶段性表现，但大部分时间仍较为低迷，好望角型船运价于年内较低水平震荡。南美粮食市场成交活跃度偏低，需求增量有限，即期货盘表现一般。国际煤炭价格下行，叠加国内煤炭保供稳定，电厂存煤充裕，采购规模有限，煤炭货盘对中小型船支撑减弱，巴拿马型船和超灵便型船租金不同程度下跌。运价方面，11月30日，波罗的海干散货指数BDI为1355点，较上月底下跌7.4%；11月平均值为1299点，环比下跌28.4%，同比下跌53.3%。11月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)租金指数为991.05点，较上期末下跌22.8%；11月平均值为1044.97点，环比下跌29.3%，同比下跌54.0%。

运输需求总体低迷，好望角型船市场低位震荡。11月30日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格报收101.4美元/吨，11月平均价格为93.1美元/吨，环比仅上涨1.2%；中国—日本/太平洋往返航线日租金为12143美元，本期平均值10385美元，较上期平均下跌22.1%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.533美元/吨，本期平均值8.346美元/吨，较上期平均下跌8.5%；巴西图巴朗至青岛航线运价为18.986美元/吨，本期平均值19.050美元/吨，较上期平均下跌14.1%。

需求端表现疲弱，巴拿马型船市场持续下行。11月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为43.15美元/吨，较上期末下跌7.0%，本期平均值44.575美元/吨，较上期平均下跌11.7%。太平洋市场，11月份，煤炭货盘对市场的支撑趋弱。中上旬，国际煤价处于下行通道，下游普遍持较浓的观望情绪，印尼煤出货明显减少。下旬，随着冬季用煤旺季临近，国内电厂集中招标，印尼低卡煤进口需求增多。11月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为10550美元，较上期末下跌32.8%，本期平均值13275美元，较上期平均下跌22.6%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为9214美元，较上期末下跌33.0%，本期平均值11553美元，较上期平均下跌23.1%。印尼萨马林达至广州航线运价为7.5美元/吨，较上期末下跌24.3%，本期平均值8.729美元/吨，较上期平均下跌16.3%。

中上旬需求低迷，超灵便型船租金跌至低位。11月中上旬，由于国际煤价处于下行过程中，下游采购普遍谨慎，国内电厂进口规模也较为有限。下旬，由于印尼煤价格降至较低水平以及国内旺季临近等因素影响，国内电厂进口煤招标增多，且多使用超灵便型船拉运。煤炭运输需求提振对市场形成支撑，供需格局迎来改善，租金触底反弹。