啤酒行业资金管理刍议

2023-01-10曹顺昌

质量与市场 2022年2期

■曹顺昌

（青岛啤酒股份有限公司）

引言

啤酒是一种具有悠久历史和深厚文化的饮料，啤酒在市场上分布广泛，每年产生巨大的经济价值。近年来，中国的啤酒行业一直处于发展阶段，从成长走向成熟。2020年，啤酒市场遭受了疫情影响，市场消费增长有所放缓。2021年，随着国家统筹疫情防控和经济发展工作，陆续出台了各项政策，我国经济复苏，啤酒市场也逐渐稳定和反弹，但行业发展仍有许多不确定因素。面临进口啤酒的冲击、中高端餐饮业的消费增长放缓、原材料价格上涨、物流和劳动力成本上升，都会给啤酒行业的发展带来压力。

资金是企业发展的动力，一旦出现资金短缺等问题，导致企业发展的资金链断裂，不仅会严重影响企业的正常运行，甚至可能使企业陷入生存危机。在当前的产业环境下，加强啤酒企业的资金管理，优化资源配置，是提高竞争力的重要手段，也是应对市场竞争和经营压力的重要对策。

随着啤酒行业的不断发展壮大，各啤酒企业对资金资源的需求也越来越大。大规模的企业活动，如项目投资、材料采购和大额资金交易等，如何加强资金管理，成为亟待解决的问题。因此，强化对啤酒企业的资金管理，无论是对企业而言，还是对行业发展而言，都显得十分重要。

1 啤酒行业资金管理存在的问题分析

1.1 资金预算管理落后

作为企业资金管理和全面预算管理的重要组成部分，资金预算管理已成为现代企业财务管理的重要内容之一。加强预算管理，有助于提升啤酒企业管理精细化，是衡量企业战略目标和价值创造结果的纽带工具。规范预算管理手段的应用实践，建立健全科学的资金预算体系，是提高企业经济效益的重要手段。

目前，部分啤酒企业的资金运作计划不充分、不科学，在监控和资产管理过程中存在盲目投资的行为，造成了严重的资源浪费。传统的资金预算管理制度已经不适应新形势的发展需要，其主要问题包括：

第一，缺乏健全的预算管理制度。很多啤酒企业的预算管理制度实施较晚，制度不完善，预算编制缺乏实用性和效率性，预算执行和监督措施不力，监督和绩效评价机制不完善。资金管理的分散性导致资金的计划、分配、监督和评估，缺乏统一的时间和安排，缺乏有效的资金预算管理，不仅阻碍了正常经营活动的开展，也容易导致资金链断裂，阻碍公司的可持续发展。

第二，资金预算的编制存在缺陷。首先，资金预算编制不够科学。固定资金预算模式和单一预算方法导致预算变动频繁，不能完全适应投资项目和生产活动的需要，预算效率低下，不能全面反映企业的经营业绩和发展状况。二是预算执行未及时调整，资源利用和配置不严谨，对生产经营过程的指导意义不大，预算执行率低，对市场变化应对不力，影响业务的正常开展。

第三，预算执行和审批不到位，资金预算审核存在多头审批现象，财务管理中存在职能调整不明确的情况。企业在实施预算管理过程中，未按规定权限和程序办理，各部门在开展预算工作时未集中统一管控、逐级申报，导致预算职能形同虚设。业务评价和预算执行之间没有直接联系，评价机制的责任没有明确规定，监督不力，使预算监督流于形式，尤其是中途频繁追加预算，给企业的资金管理造成压力。

第四，信息系统不完善导致预算效率低下。预算编制信息化没有得到推广和实施，仅根据历史数据和以往经验编制预算，导致预算不完整、不准确，预算编制的数据和资金审批、生产经营脱节，导致资源浪费，投资效率低下。此外，预算只是一堆数字，不同部门之间没有紧密联系和有机结合，资金管理的业务流程不规范，缺乏信息资源的交流，使预算流于形式。

1.2 规模化采购使资金管理效率低下

啤酒业是一个相对低利润的行业，成本控制对于行业稳定发展具有非常重要的意义。原材料是产品成本的重要组成部分，原材料的价格对啤酒产品的销售价格和利润有重大影响。通过对A股上市公司中啤酒企业年报数据进行统计，可以清楚地发现，原材料中包装材料（纸箱、玻璃瓶、易拉罐）占比约51%，酿造原料（大麦、酵母等）占比约17%，生产啤酒需要大量的原材料，而此两项原材料受供给侧改革及疫情影响，它们在市场上的价格总是处于波动状态，例如，2020年底纸箱成本上涨30%-40%，玻璃瓶价格上涨20%，大麦等价格上涨7%。考虑到原材料价格波动对生产成本的影响，在啤酒行业，企业往往采取提前购买大量原材料的策略，以应对原材料价格上涨造成的成本增加。这一策略虽然可以在一定程度上缓解成本上涨的压力。然而，它也可能导致额外的问题，即增加储存和劳动力成本。不可避免的是，如果购买了大量的原材料，公司将不得不租用外部仓库来满足其原材料的存储需求，导致存储成本增加。同时，必须雇用工人对原材料进行二次人工处理，还需要额外的工作人员来管理仓库，这就增加了劳动力成本。此外，处理过程可能导致材料的损坏、变质和被盗，这间接增加了材料成本。另外，消费市场对啤酒的需求呈现季节性的特点，大规模的原材料采购会导致啤酒业的周转资金和原材料的积压，从而影响整体的资金使用效率。这些增加的成本、采购环节的效率降低，都会对公司资源的管理和使用产生负面影响。

1.3 存在大量库存现金

现金比率（Cash Ratio）是衡量公司资金使用情况的一个重要指标，可以表示为年均现金与营业收入的比率。对啤酒企业往年数据的回顾表明，相对于其他行业的企业，在几乎所有的啤酒企业中，年平均现金与营业收入的比率是最高的，约20%的营业收入未进行再投资，而是保留在账户上。这表明公司账户上存在大量的现金和大量未使用的现金。相对较高的现金留存账户，使啤酒企业很难在经营中取得良好的回报。在对上市A股啤酒类公司的行业数据统计显示，现金比率甚至达到了1.2左右，对于企业而言，如果剩余的现金太多，会导致资源的严重浪费，对公司的盈利能力产生重大影响。啤酒企业大量未使用的现金会导致资源的使用效率降低，是资源管理中需要考虑的一个重要问题。

1.4 债务资金周转时间短

债务资金周转是啤酒企业经营能力的反映。一般来说，较长的债务周转期表明公司能够通过向供应商付款来补充营运资金，因此不需要在短期内向银行进行融资以获得资金支持。在啤酒行业，债务资金周转时间长的公司往往在市场上比较强大，实力雄厚，有良好的声誉，因此能够积极主动地发展供应商。这种融资形式为啤酒企业提供了获得资金的便利，具有较低的融资成本，并在企业中被广泛使用。然而，很多中小啤酒企业的债务周转率在行业的竞争中排名并不高，例如，据统计中小啤酒企业的短期偿债率约为4.6左右，通过数据反映出债务的偿还速度相对较快，即中小啤酒企业向银行申请的贷款资金多为短期贷款，因此商业信贷并没有充分用于为公司提供筹集资金所需的支持。这无疑导致了采购过程中营运资金管理绩效的恶化，导致营运资金管理绩效在竞争对手中排名相对靠后。

2 提高啤酒行业资金管理水平的策略探讨

2.1 进行科学的资金预算管理

首先，建立预算编制系统。一个可靠的资金预算系统可以为资金预算的实施提供制度保障。在实践中，一个管理良好的啤酒企业所建立的资金预算体系不仅是资金管理系统的重要组成部分，而且也是编制详细预算（投资和财务）和现金流报告的重要依据，是整个预算管理系统的一部分。一般来说，资金预算制度应包括资金预算的范围、责任划分、编制方法、编制原则、预算项目、编制过程、执行控制和结果评价等。为了协调和整合各部门、各业务条线资金预算管理工作，啤酒集团通常在集团内部开发一个共同的资金预算系统。

第二，选择编制资金预算的方法。啤酒企业可以根据自身的实际情况选择不同的预算编制方法或几种预算编制方法的组合。现行的预算编制方法主要包括定基预算法、现行预算法、补充预算法、零基预算法、固定预算法和灵活预算法等。由于资金预算通常由年度预算和日常预算组成，大型啤酒企业通常采用定基预算和滚动预算相结合的方式，来改善和提升动态资金管理效率。年度预算通常采用传统的定基预算法编制，而日常预算则通常采用滚动预算法编制。虽然滚动预算比传统预算更耗时、更耗力，但它可以用来不断调整资金预测，以应对现金流的变化，提高资金控制的效率。能够做到这一点的啤酒企业可以将每日滚动预算转化为每周、每月、每季度和每半年的预算。与增量预算不同，零基预算正在成为啤酒企业越来越普遍的资源预算编制方法。自上世纪末，很多啤酒企业在其管理中广泛使用了零基预算法。零基预算编制方法对于检查每个资金项目的合理性很有帮助。

第三，利用现代信息系统来改善集中资金管理。随着现代信息技术的快速发展，企业预算管理也需要与时俱进。预算数据的收集和分析必须得到信息管理系统的支持，仅仅依靠人工收集和汇总的表格，其数据可能存在不准确性，且繁琐的工作可能引发消极的员工行为，从而导致生产效率低下，浪费时间和资源。预算目标和成本数据的合理性、准确性将对预算和绩效结果产生正向的影响。首先，利用大数据技术来实施信息管理系统，通过信息系统模块化的平台，输入预算相关数据，以战略目标为导向，进行深入分析，根据财务管理标准预测财务需求，利用系统的计算功能模块进行科学、准确、多样的预测，并根据各部门的需要生成各种图表和报告。该系统模块能够高效地用于预算编制的工作，为预算执行提供了广泛的建议和不同的选择。其次，利用大数据信息系统，不仅可以实现数据查找和应用的飞跃，还可以提供更深入的信息，有效提高资源的使用效果，防止资金的闲置和滥用，有效避免资金风险，也有利于其他工作的高效开展。最后，它将对实现公司的发展战略目标产生积极影响。通过推广和使用现代企业信息管理系统，提高了资金预算的科学编制和集中管理水平，企业管理层利用信息作出了更加理智的决策。

2.2 优化材料采购的资金占用

啤酒企业最初的大规模预售模式，可能给资金管理方面造成一定的缺陷。因此，改进最初的采购模式并创建一个可靠的基于订单的采购模式非常重要。需要根据啤酒企业的实际生产需要制定采购计划，以避免原材料短缺，确保库存接近于零，从而加快资金周转，提高营运资金管理绩效。此外，在啤酒行业，低值易耗品和其他消耗品在库存中也占较大的比例，其高比例的资金占用，也会影响公司的资金管理效率。因此，在优化资金中材料占比份额时，提高现有材料的周转率也很重要。如果目前的材料是短期的，其租赁成本低于购买价格，可以通过租赁获得。相反，如果材料、设备的使用是长期的，就可以通过购买获得，从而避免将资金捆绑在闲置的周转资产上。此外，应投入资源改进生产技术，减少消耗品的占用，以加快产品周转，减少库存。

2.3 探索闲置货币资金利用的途径

大量闲置现金的存在阻碍了资金的有效周转，无法为啤酒公司创造经济利益，使其成为低价值的资产，从而影响公司进一步创造利润的能力。为了进一步提高资金的使用效率，充分挖掘未使用资金的价值，企业需要探索更多的资金使用方法。

一方面，公司可以将更多的闲置资金投资于改善生产和研发。在啤酒行业，每年在研究和技术开发方面还有很大的提升空间，因此，将部分闲置资金投入，不仅可以提高公司的生产技术，还可以帮助公司在开发新产品方面做更多工作。这样一来，企业的闲置资金得到了充分的利用，提高了生产环节的资金管理水平，提高了资金的利用效率，达到了科学管理资金的效果。

另一方面，啤酒企业可利用部分闲置资金投资于具有连锁优势的公司。在传统的供求关系中，供应商和采购商之间的关系没有得到很好的协调，所以信息交流时间显得很薄弱，竞争压倒了合作，这增加了时间成本。因此，啤酒企业可以将其未使用的资金投资于上游公司，并成为股东，从而与供应商形成联盟，分享风险和利润，构建竞合的关系。通过这种方式，啤酒企业可以享受更低的原材料价格，更低的生产成本和更高的利润。此外，使用自有资金进行前期投资，使公司能够与供应商分享生产流程，并持续提供所需的原材料。

2.4 科学使用商业信誉开展筹资

充足的资金对啤酒生产和加工至关重要。具有良好商业信誉的公司有更长的债务周转期，这可以帮助他们拥有更充足的营运资金。因此，啤酒公司必须好好利用商业贷款来帮助其运营融资，从而获得更充足的资金。在使用商业贷款进行融资时，既要利用它的优点，但也要看到它的缺点和风险，以便平衡利益和风险，采取适当的信贷策略，实现企业的财务目标。首先，要加强对资金的控制和管理，提高公司财务资源的使用效率，确保有足够的资金按时偿还欠款及利息，保护公司的信用不受损失。其次，在商业贷款融资过程中应尽量采用低成本融资，通过发行长期债券等缓解企业还款压力，为企业的长期发展提供更多资金支持。第三，要科学评估商业贷款融资的风险和成本，制定完备的风险防范策略，确保商业贷款融资的顺利实施。