论双循环格局下商业银行发展金融科技面临的机遇、挑战与对策

王紫瑶 徐姝雨

（北京工商大学，北京 100048）

2020年以来，以习近平同志为核心的党中央多次强调，要推动形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。构建新发展格局是“十四五”和未来更长时期我国经济发展的重大战略抉择，构建新发展格局的理念要求我们坚定不移地实行对外开放政策，这就会不可避免地加大各个经济主体之间的联动性，进一步扩大市场准入范围，深入开展贸易投资自由化，更高水平地引进外资和扩大出口，都使得经济体系进一步复杂，在此过程中，将风险把握在可控范围内，防范系统性风险的发生尤为重要。金融科技的发展对金融业态产生了深刻的改变，是我国进一步深化金融供给侧改革，提高金融服务实体经济能力，防范化解系统性金融风险的重要抓手。

在当前的国际情势下，银行业改变传统的经营模式，加快推进数字化转型对银行的可持续发展至关重要。本文将主要分析商业银行融入金融科技大潮时可能面临的机遇和挑战。

一、双循环格局下商业银行发展金融科技面临的机遇

1.整合优化传统的服务资源，创新服务的形式和流程

金融科技的发展压缩了商业银行通过利差收入带来的利润，使得商业银行不得不发展中间业务优化其业务结构、转变盈利模式，提高其抵御风险的能力。同时，银行还可以通过金融科技深入到货币市场、债券、股权、衍生品等多个市场，精准对接客户的需求，为其提供定制化的服务，大数据技术的应用可以帮助银行更准确地评估客户的风险层次，打破信息不对称的约束，挖掘客户的行为习惯，在此基础上更有效率地对贷款对象的信用进行评级。根据抓取的客户数据待进一步细分客户群体，进行针对性的营销，解决以往“经验依赖”导致判断不准确的缺陷，转变为“数据依赖”。区块链技术固有的去中心化、信息不可篡改等优点，使交易过程的信息和资金流动更加透明，提高了交易双方的信任度。

2.降低经营成本，占据国内重点行业领先地位

我国国内市场有巨大的增长潜力，在很多行业已经处于领先的地位，在“双循环”的新发展格局下，通过拉动内需的消费潜力，使得国内市场和国际市场实现更好的联合，互相促进，向市场提供全球化的产品和服务，我国处于全球价值链上游的高铁、数字支付、机器人、电动汽车、智能手机等行业已经表现出了较大的发展潜力，可以成为商业银行后续扩大客户准入和进行国际化布局的重点领域。

金融科技的广泛运用，可以帮助银行降低人工成本和操作风险，商业银行运用人工智能手段推出的智能客服服务，大大减少了各个网点的工作人员，降低了人工成本，无人银行的建立更是成熟应用金融科技的表现，用智能机器人代替人工，最大好处就是可以24小时不间断服务，操作风险大大减少，在进行贷款评估工作时，智能机器人的判断更具客观性，不会掺杂私人情感，免受情绪的影响。此外，线上App的开发使得商业银行可以减少线下网点的建立，同时也会进一步减少人力资源、房屋租金和基础设施等一系列配套设备的成本支出，降低成本之后，商业银行的盈利空间也会相应地扩大。

3.突破传统银行服务时间和空间的局限，服务覆盖面更广

传统银行办理业务大多都是在银行营业网点进行的，如果某项业务需要很复杂的程序，就会有很高的“皮鞋成本”，很费时间和精力，而且，如果某项业务需要到户籍所在地去办理，花费的成本将会更高。随着金融科技的发展，我们可以足不出户地办理我们想办理的大部分业务，不受时间和地点的限制，大大方便了我们的生活，人们对银行智能服务的满意度上升，对商业银行线上业务的认可度增加，收获了众多的有效客户群体，也方便商业银行进一步扩展线上业务覆盖的广度和深度，设计一些盈利性质的金融产品来提高收益。

4.促进金融更高水平的开放

新发展格局下我国不断扩大对外开放的水平，希望通过金融的继续开放，学习发达金融市场的运作机制，提高我国金融业的整体竞争力，为金融业注入新鲜血液，同时也为内循环增加底层基础，在“双循环”的大背景下，金融市场的市场准入范围扩大，国际资本流入条件也进一步放宽，同时，在应对新冠疫情期间我国突出的表现使我国的国际地位提高，大大吸引了国际资本的流入，全球金融机构纷纷布局中国市场，国际竞争对手的聚集将加速“鲶鱼效应”的发生，促使我国金融机构提升风险管理、强化资产定价等核心能力，促进金融资源的合理配置。

二、双循环格局下商业银行发展金融科技面临的挑战

随着金融科技在金融领域的飞速发展，市场竞争进一步加剧，国内的商业银行应用金融科技的整体时间尚短，规模较小，并且在早期对金融科技的发展并没有充分重视，仅局限于小范围单一业务的碎片化应用，也没有重视对金融科技型人才的培养，没有从顶层设计的角度着眼商业银行发展金融科技的整体战略，未能有效构建完备的顶层设计框架，大部分商业银行没有厘清金融科技发展的思路与路径。因此，在双循环格局下，商业银行发展金融科技面临着诸多挑战。

1.国际局势动荡，金融风险增大

在当前我国以内循环为主的新发展格局背景下，国内各部门与金融部门间的联系更加紧密，风险溢出效应明显，金融风险有进一步积聚向系统性金融风险演变的趋势。对银行市场来说，当某个银行自身暴露在风险中时，该银行的盈利能力会因此受到较大影响，同时银行信用风险积累急剧上升，存款人会对银行产生恐慌情绪，纷纷取出银行存款，银行情况进一步恶化，紧接着流动性风险加剧，其中中国商业银行的整体流动性风险被学者们证实较为突出。由于银行系统内经常利用同业拆借来进行互相支持，缓解临时性的资金短缺，某个银行暴露出风险后，与其相关联的银行势必会受到牵连，如此一来出现“多米诺骨牌”效应，一步步波及到越来越多的银行，最终引发整个银行系统的风险。

2.国际化程度低，业务类型单一

后疫情时代，贸易保护主义并未减弱，世界经济复苏进程的地区差异明显，部分发达国家和发展中国家市场规模明显萎缩，这导致了全球供需的结构性失衡。国内的高新技术企业，如半导体和手机行业，受到了供给约束，而出口型企业则面临需求不足的窘境，全球产业链呈现被动重塑的趋势，企业部门面临效益下降的压力，整体违约风险不断增加，这对商业银行也造成了一定的影响。与金融市场发达的国家相比，我国商业银行国际化程度较低。其一，因为我国商业银行的境外机构数量较少，境外资产体量小，客户群体也不足，在风险控制制度的建立，扩大市场规模等方面经验不足，高端人才也比较缺乏；其二，我国商业银行的海外业务主要是结算汇款、存取款等基础性的业务，金融创新产品相对较少，获取利润仅靠利差收入，与此同时，高付息的同业存款进一步增加了经营成本，净息差持续收窄，这都可能成为发展金融科技的限制因素。

3.金融科技人才缺乏，金融服务能力较弱

随着全民素质的提高，公众对金融知识的了解也越来越多，我国的商业银行面临着产品无法满足客户需求的问题，跨界竞争也越来越激烈，从存取款这类传统业务的角度来说，大家可能更倾向于把资金放在支付宝、微信零钱等这样的平台上，便于日常使用而且还有一定的收益，尤其是数字经济时代，客户可选择的产品、服务和平台很多，如果不能设计出足够吸引力的产品和服务，很难在激烈的竞争中站稳脚跟。而为了满足客户在金融科技产品中不断变化的需求，归根结底还是人才储备的问题。从长远发展的角度来说，传统银行业务的利润赚取优势逐渐不在，金融业务随着社会经济的不断发展必须寻求创新的快车道。商业银行想要在未来高度市场化的金融市场中保持竞争优势，就必须在人才培养上加大投入。

三、双循环格局下商业银行发展金融科技的对策建议

面对新冠疫情的冲击、世界经济深度衰退等多重压力，中国经济经历大考，成就亮眼，成为全球唯一实现经济正增长的经济体。目前我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关时期，资金脱实向虚严重，债务违约概率快速上升，主体间的风险关联愈加密切，宏观经济增长承压，要实现高质量可持续发展还有诸多短板弱项。但是，在面临危机的同时也面临着机遇，在严峻的形势面前，各个商业银行并没有停止不前，而是主动求变，积极地与金融科技公司合作，努力实现“金融”与“科技”的融合，在普惠金融领域也取得了喜人的成果。

1.推进金融双向开放，支持构建新型的全球产业链

以国内国际双循环为基点，致力于金融业实现更高水平的开放，进而引领全球金融资源参与“双循环”，成为我国的治理体系和治理能力现代化提高的重要推手，实现监管、调控和市场之间的高度契合，预防系统性风险的发生，加强与跨境金融机构的互联互通交流学习，促进我国企业向多元化、多层次发展。商业银行应当积极研究建立贸易外汇收支便利化试点，优化跨境金融金融科技服务平台，并逐步扩大试点规模。

供应链的应用有利于构建企业之间稳定的业务合作关系，还有利于扩大国内内需消费市场，未来仍会有更多的企业应用供应链技术，商业银行应该积极地组织开展供应链金融业务，利用先进的金融科技手段加速金融创新，在实现自身数字化转型的同时，支持国内先进企业顺利完成转型。

2.优化金融产品体系，提高金融服务实体经济的能力

商业银行应该精准对接公众对金融产品的需求，加快构建新发展格局下的产品体系，推出个性化、多样化化、差异性的金融产品，找准新的经济增长点。科技型中小企业在双循环中起着相当重要的作用，商业银行应该在对中小企业信贷投放方面有一定的政策倾斜，正确评估中小企业的价值，力求资金的正确精准投放，把握信贷投放的时间点，与政府加强合作，建立完善的风险防控模型，创新研发科技型金融产品，打造具有我国商业银行特色的金融科技品牌。

3.加大科技投入，加快商业银行的转型升级

银行业要充分运用金融科技手段，积极推进数字化转型，加大对金融科技方面的科研投入，在创新性金融科技产品等方面取得突破，聚焦对新冠疫情期间发展起来的新型消费领域的金融服务，例如在线课程、直播消费、线上医疗等，挖掘新兴的消费领域和内需发展的潜力，把握数字经济发展的新动力来源，助力传统产业的数字化。

商业银行的经营机制等都需要进行新时代的转型升级以适应金融科技发展的需求，舍弃过去的传统层级制的治理结构，成立专门的金融科技部门，大型的商业银行还可以根据金融科技的具体发展情况在必要的时候成立金融科技子公司，将金融科技放在银行的整体框架中独一无二的位置，继续遵循以用户为中心的经营理念，运用金融科技改进服务模式，打造全新的银行业态。

4.提供风险监管能力，增强银行抵御系统性风险的能力

后危机时代，金融监管比以往的任何时候都更受重视，金融安全成为金融市场立法的首要考量因素，现阶段我国商业银行的监管体制已经相对完善，但是金融科技这一创新性的产物出现以后，与之相关的独特性金融风险并不在现有的监管框架内，不论以往的监管体系多么的健全，也无法包含瞬息万变的市场上所有的风险。

商业银行在发展金融科技的同时，要筑起更宽的金融安全网，全方位地识别金融风险源，完善与金融开放程度相适应的风控体系，在金融融合程度更深的同时，学习借鉴国内外同业先进的经营模式和管理理念，提高银行自身的竞争力。现阶段我国对于金融科技的监管制度还不够完善，在监管主体层面，不光是外部监管机关需要付诸行动，银行自身也要建立自己的风险监管系统。从外部层面来讲，监管当局需要制定将金融科技特有风险纳入进来的监管制度，完善相应的法律法规，从宏观层面规划金融科技的发展路径，将风险控制在可控范围内；从银行内部来说，各个银行首先应该严格执行监管当局对各项银行经营业务的管理要求，其次要充分发挥自身的主观能动性，在法律总体方针的指导下，实行进一步的分级分层监管，建立商业银行内部的“监管沙盒”，预防、提前识别金融科技风险，根据金融科技运用的不同场景和市场表现采取不同的监管措施。同时也要加强银行的自律性，强调企业的社会责任感，从根源上减少风险的发生。