民营企业资金管理存在的问题及解决对策

钱 慧

〔安恒环境科技（北京）股份有限公司 北京 100049〕

资金是企业生产经营的血液，假如出现资金的闲置或者短缺，就会对企业正常的运营和发展产生不利影响。资金管理涉及企业经营中的各个环节，包括原料采购、产品制造、商品销售等对其进行科学有效管控是企业健康发展的基础。面对激烈的市场竞争环境，民营企业要在经营管理中加强对资金管理的重视，促进资金使用效率的提高，为经营效益最大化目标的实现提供助力。然而，当前民营企业由于缺乏完善的内部控制体系，在资金使用中存在着许多的风险问题，限制了企业的生存和发展。

一、资金管理在民营企业发展中所体现的作用

（一）提升资金周转率

民营企业在促进自身资金管理能力提高的过程中，需要对企业资金状况进行全面的梳理和分析，能够有效控制资金流向，并且为企业的生产经营提供更加充足的资金支持。同时，企业资金管理水平的提高能够对资金筹集等过程进行有效的调整和优化，使企业经营中面临资金缺口时，可以更好地开展融资并进行缺口的填补，为企业正常运营提供保障。

（二）健全企业管理制度

民营企业开展资金管理的过程中，可以对各个部门详细的资金使用情况进行分析，结合财务部门提供的信息数据进行分析，从而更好地了解各个部门中存在的不足，制定出有针对性的措施，以降低企业面临的经营风险。在这一过程中，民营企业可以持续对自身管理制度进行调整和优化，以促进企业经营管理整体质量的提高。

（三）保障企业资金安全

民营企业提高自身资金管理水平能够从以下几个方面为资金安全提供保障。

首先，民营企业通过资金管理能够对各个部门的财务数据进行全面的收集，管理层可以根据数据对各个部门资金使用效率进行评估，并使原材料、设备、资源等投入到关键环节，使企业资金获得更高质量的使用。其次，民营企业在促进自身资金管理质量提升的过程中，能够对各个环节资金使用情况进行动态的监督和管理，保证企业资金使用的安全和效率最大化。

二、民营企业资金管理中存在的问题

（一）资金管理认识不足，缺乏风险管理意识

1.流动资金管理方面

货币资金管理。目前一些民营企业对于资金管理的认知还停留在现金、存款的收入支出以及安全管理层面。在进行银行开户时存在随意性，经常出现一行多户或者多行多户的情况，资金不够集中，影响了管理的效率。比如某民营企业集团，其散布在全国各地的20多家子公司，每个子公司平均在银行开立4个存款账户，可想而知，这80多个账户要占用多少睡眠资金，严重影响了集团资金的集中使用效率。对于企业正常健康运营所需的资金量缺乏科学的预测和合理的规划，使得资金经常出现闲置或者短缺情况。

应收账款管理。民营企业为了提升产品的市场占有率，经常会使用赊销手段促进销量的提高，尽管这种方式可以提高销量，但是缺乏对客户信用的全面考量，为后续资金的收回带来了困难，容易出现坏账风险。

存货管理。民营企业在进行存货管理时通常将工作重心放在物资的验收、出入库的管理、盘点和储存管理的规范性上，对于产品销售缺乏规划，在存量管理中缺乏现代化手段的应用，容易出现积压或者短缺问题，影响了企业资金的流转速度。

2.投资管理方面

民营企业在进行建筑物、设备机器、不动产的投资时，决策判断存在主观性和随意性，缺乏科学的量化指标对风险进行管控。在进行项目投资时，没有开展事前的可行性论证，没有对项目回收期、每年的净现金流入、增量现金流程等进行有效的分析，未能对项目投资给企业正常运营带来的影响进行评估，无法保证企业能够获取必要的报酬率。

3.筹资管理方面

许多民营企业缺乏风险意识，在进行危机事件的处理时缺乏经验，在风险防范和控制方面能力较差。在进行资金筹集的过程中，未能对资本结构、筹资方案和渠道等引起的成本和风险进行全面的分析，容易造成成本过高、短贷长投等情况，使得企业负债过高引发各种财务风险问题。

（二）融资渠道单一，融资难度不断攀升

首先，民营企业自身的企业规模、内部控制管理制度建设、财务状况、资信状况等不满足融资借贷的基本条件；其次，民营企业所具有的抵押或者担保物的价值不高，自身的发展前景、抵押物价值、资信状况等都不符合银行放贷标准；最后，民营企业对于现代化融资模式缺乏全面了解和科学的创新，资金筹集手段较为单一。

（三）资金使用规划性不强，资金需求预测不准

民营企业发展时间较短，企业内部控制体系不够完善，在管理中将工作重心放在生产经营中，缺乏对资金管理的重视。企业在管理链条上没有建立预算管理框架，在进行资金使用规划时缺乏对产量和销量的预估，对于收支平衡和以收定支的原则没有严格落实，造成民营企业资金存在短缺或者闲置的问题。管理者在进行决策时存在盲目性，未能将有效的资源投入到最有价值的经营环节中。

（四）资金支付流程不完善，权力集中

民营企业在进行各类款项的支付时都需要经过领导者的签字审核，没有制定出规范化的资金支付审批流程，也没有建立完善的授权管理制度，企业过分重视出纳岗位的作用，领导者会安排熟悉的人员担任，为领导者随意进行款项支付提供了便利，事后也没有依据规范化的审批手续进行补办，使得财务部门工作缺乏统筹管控，影响了内部监督体系效用的发挥。针对重大事项的款项支付也未能依据集体联签制度进行，权力过分集中容易引发各类经营风险。

（五）资金运用效率评估机制不健全

民营企业在开展资金管理的过程中，需要保证资金的充足来维持当前正常的生产和经营，还需要积极寻求新的投资项目，实现企业经营规模的扩大。然而，对新项目的投资价值进行评估难度较高，需要专业财务管理团队对市场情况变化进行科学分析，然而许多民营企业的经营活动由经营者进行决策，存在一定的主观性，假如出现失误就会对企业正常发展带来巨大的影响，所以需要构建起科学完善的资金运营效率评估体系。

三、民营企业加强资金管理的对策

（一）提高对资金管理的重视，营造良好的管理环境

1.资金流动方面

首先，货币资金方面。民营企业不但要构建科学有效的内部控制制度，以加强对货币资金使用的管理，规避风险因素给企业带来的不利影响，还要保证可以及时填补企业资金回款和资金支付之间存在的资金差，为企业进行原材料的采购、各种款项的支付、产品销售、账款回收等业务活动提供所需的资金。资金管理的目标还包括资金多元化投资渠道的拓宽，企业可以在银行购买风险系数较低的金融产品或者债券，从而提高资金使用的效率。为了保证资金的流动，可以在不损害企业信誉和客户关系的前提下，适当地缩短收款时间和延长付款时间。

其次，应收账款方面。企业要建立完善的客户商业信用体系，评估指标包括商誉、盈利水平、宏观经济形势、提供担保情况、出现坏账的概率等。企业要制定出规范化的流程和政策对应收账款进行回收；通过对客户资金情况进行评估授予客户合理的信用额度，并定期进行账单的发送；要对所有的应收账款进行详细记录和动态的监督；要对逾期款项进行追查并落实科学有效的催收程序。比如，某集团各个子公司的客户欠款情况使用系统进行统一管理，哪个项目欠款金额多少、发货情况、开票情况、历次催款情况等。各个责任部门负责登记相关信息，使项目欠款情况一目了然。

最后，存货管理方面。民营企业在开展存货管理的过程中，不但要进行销售存货的管理，还要加强对持有成本与边际成本平衡的重视，存货持有成本主要涉及仓储成本、保险费、陈旧过时成本、资金占用成本等，企业要根据订单处理货物配送时间、经营高低峰值等确定出合理的货物储存量。存货管理的重心是对货物的库存量进行管理，企业要对存货管理的质量和效率进行考核，主要的指标是存货周转天数和周转效率，假如其显著低于行业平均水平，则说明企业存货所占有的资金过高。

2.投资方面

民营企业首先要构建起科学规范的投资决策标准化流程，对项目投资的类别进行科学划分，明确项目的投资是为了企业规模的扩张还是促进生产经营效率的提高，或是为了达到一些部门提出的安全环保要求。其次要制定出多个备选方案。要对不同方案预期的收入、成本、收益、回收时间以及非财务收益等进行评估和比较，充分考虑项目投资对企业正常经营带来的影响，并以此为基础确定最为理想的投资方案。最后，依据规范化的流程进行集体联签，从而保证投资决策的合理性。

3.筹资方面

第一，民营企业财务管理人员要树立资金筹集风险意识，依据企业的年度生产经营计划和资金周转水平确定流动资金量，依据企业战略类型进行长期资金需求量的确定。第二，民营企业要依据实际情况和业务需求进行资金使用的排序，首先用于内部管理，其次用于债务的偿还，最后才进行权益融资。企业要在对自身的资本结构开展科学的分析基础上选择最佳的资金筹集方式，从而实现风险的规避。第三，当企业债务负担过高时优先选择权益筹资，当债务负担不大时可以选择债务资金筹集。

（二）拓展融资渠道，提高融资能力

民营企业要想使自身资金筹集能力提高以及融资渠道拓展，需要加强对商业信用建设的重视，及时进行信息的公示，在经营管理过程中建立完善的内部控制体系，提高企业在税务部门和银行金融系统中的信用级别。同时要积极跟政府机构进行沟通和交流，了解新出台的企业扶持优惠政策，也可以跟担保公司进行合作，从而促进企业资金筹集能力的提高。民营企业在开展融资的过程中，要将权益融资、负债融资和信用融资等方法进行有效的组合，将赊销、预收账款、票据贴现等作为企业短期资金的来源，除了银行贷款以外，可以积极地尝试应收账款保理、融资租赁等手段，并通过股权融资吸引外部的投资者，从而保证企业资金的充足，为企业健康稳定发展提供保障。

（三）科学预测资金需求，实施资金集中管理模式

民营企业在进行资金管理的过程中，要积极开展现金预算，保证制定出的资金使用方案具有合理性和可行性。企业要按季度或者按月份进行现金预算的编制，主要包括四个方面内容，也就是现金支出、现金收入、现金结余和融资。现金支出主要是对某个时间段内的所有支出进行统计，以历史支付记录为基础，对现金收入和支出进行分析从而判断出资金是短缺还是结余，如果存在结余则选择合适的投资方案，如果短缺则制定出科学的资金调度方案，更好进行现金收支业务的处理。当企业资金的流动性跟提前设定的阈值之间具有较大偏差的情况下，就要马上开展资金的筹集，为企业正常运行寻求资金支持。

民营企业在开展资金管理的过程中要实施集中管理模式，科学地对资金使用进行规划和安排，并跟银行建立良好的合作关系，规避资金使用中存在的风险隐患。通过对资金的集中管理和全面控制与监督，企业可以对业务部门的实际需求进行满足，为企业可持续发展提供保障。针对项目规划、采购计划、资金支出、投资方案等各类数据，可以通过财务信息化系统进行全面的管理，对企业未来一段时间的资金使用进行预算，制定出全面有效的资金使用计划、资金回收计划和融资计划等，从而实现资金的统一调配与管理，有规划地对资金流入与支出进行调整，避免流动资金与非流动资金之间的失衡，使流动比率在最佳区间中波动，促进企业资金使用效率的提高，为企业经营效益最大化目标的实现提供保障。

企业要对流动资金进行有效的预算和分析，对资金使用建立科学规范的审批流程，保证资金使用的合理性。企业要建立完善的预算管理制度，对各个部门业务开展中形成的财务数据进行全面分析，并依据结果对资金使用情况进行科学的预算，并通过预算结果对业务流程进行指导，保证资源配置的合理性，使企业产品的数量符合社会的实际需求，避免库存的大量积压，从而避免经营成本的增加和资金的浪费。

（四）建立健全内部控制体系，完善授权审批等程序

民营企业在开展资金管理的过程中，要加强对内控体系建设的重视，为企业健康稳定发展提供保障。企业要改变粗放式的管理模式，对自身业务特点和经营现状进行全面的梳理，构建起与管理部门相匹配的内控体系，对财务报告中存在的重大错误进行及时纠正，针对资金安全进行有效控制措施的制定，从而促进经营效率的提高。企业要对现有的内控管理体系进行持续的完善，使资金审批程序更加的规范化和标准化，要依据资金支出项目的不同进行审批人的明确，根据资金支出额度的多少授予不同的审批权限，并且建立规范化的审批流程，严格依据先下级后上级、先业务后财务的顺序进行。审批人要严格依据规范化的程序进行审批，并对审批的款项负责，从而达到互相制约的效果，实现资金使用风险的有效控制。

（五）完善资金评估和考核激励机制

民营企业为了提升自身资金管理水平，需要构建起科学完善的资金评估和考核激励体系，为企业生产经营的有序进行提供保障。在具体落实过程中，需要加强对投资方案可行性研究的重视，要在项目投资前期进行全面的分析，依据谨慎性原则保证投资决策的科学性，规避企业可能面临的投资风险。企业要对筹资方案的合理性进行评估，并编制出多套可行性方案，通过科学的评价指标对不同方案进行比较，从而选择与企业发展现状更加匹配的资金筹集计划。在开展资金管理的过程中，要加强对投资后管理工作的重视，针对投资的成果进行定期的评价，并采取有效措施促进资金使用效率的提高。此外，企业要构建起完善的考核激励机制，针对资金回报率高的业务给予有关部门和人员相应的奖励，不但可以提高企业员工工作的积极性和主动性，还能够促进企业资金周转效率的提高，为企业资金管理体系的有序运行提供助力。

四、结语

作为国民经济发展的关键要素，民营企业在发展过程中要加强对资金管理的重视，运用现代化科学管理理论，通过投资、融资和流动资金的管理，建立全面预算管理制度和资金集中管理模式，促进内部控制体系的完善，使企业资金管理更加科学化和精细化，为企业高效稳定运行提供保障。