财务分析如何有效为企业经营决策 提供参考的探讨

麦结欢

（完美（中国）有限公司，广东 中山 528400）

当今，市场竞争日趋激烈，企业只有在经营决策的精确度上做好文章，才能尽早找出经营中的问题，才能降低各种经营风险。财务分析是针对企业的经营成果与财务状况所给出的总括分析，可以帮助企业提前预判经营中的问题，及时识别企业发展面临的机遇，进而为企业的经营决策提供有效依据。企业要想取得高水平的财务分析结果，需要财务分析人员以实际业务为着力点，结合报表数据加以分析，从而为经营决策者呈现有建设性的参考报告。然而，部分企业由于财务分析水平有限，财务分析仅体现在数据层面，无法充分展现其在经营决策中更为全面的价值。因此，围绕提高财务分析质量进行研究，对提升其在经营决策中的贡献，促进企业财务管理转型升级具有重要意义。

一、财务分析的内容

财务分析是指以会计报表、会计核算资料为基础，通过一系列合理的方法及技术，评价企业的筹资、投资、经营等活动，方便管理层结合分析结果，为经营决策提供有价值的依据。财务分析内容主要包括：第一，财务状况分析。企业的财务状况涉及资产、负债及所有者权益，通过这些方面能够知道企业的经营情况和规模大小。同时，通过资金流动以及使用，从资本构成、资金利用率等方面，可以了解企业财务健康状况。第二，获利能力分析。盈利是企业追求的目标，一个企业的绩效好坏，主要是通过获利能力来体现，包括营业利润率、净资产收益率等指标。第三，现金流量分析。全面评价经营活动对资金的需求，有益于企业合理规划将来的现金流量。第四，偿债能力分析。对短期负债能力分析，关注企业的偿债强度能不能支撑1年或以下的负债，要结合企业的营运资金来做判断；对长期负债能力分析，关注企业偿债强度能不能支撑1年或以上的负债，结合企业的利息和支出保障倍数得出分析结论。第五，投融资管理分析。以投融资风险、活动作为基础，进行具体投资、融资的分析及研究。企业通过分析融资活动，以更好地匹配之后的经营活动、投资活动。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

（一）有助于控制企业成本和把握资金流向

在企业经营决策中，通过运用财务分析可保证资金合理使用，最大化地实现经济效益；与此同时，也有利于企业管理层熟悉企业的财务状况，以更好地利用企业资源，加速资金周转率，提升管理水平。随着信息技术的日新月异，企业需要顺应时代发展趋势，使用相应的信息管理系统，更好地监控产品成本及资金流动，采取有效措施减少产品成本，提高经济效益。

（二）有助于为经营决策提供决策依据

企业要能更好地经营，就要重视经营决策的构建，并严格按流程、规范开展业务。在这样的情况下，给企业管理层提出了严格的要求，需要其做出准确的经营决策，防止人为因素带来的干扰。通过财务分析，可以帮助有关部门获得财务信息，充分反映出企业存在的各种情况，以便企业做出合理的决策，为将来的经营、发展指明方向。

（三）有助于获得数据支持创造潜在价值

通过财务分析得出的相关数据，可为企业管理层提供决策支持。通过汇总分析财务报表及附注说明，以文字语言的形式体现财务数据，帮助管理层评估企业将来的价值创造能力。财务分析除了能总结既往的财务状况，还是管理层评价企业将来发展的工具，通过相关指标考评长期价值、短期效益，帮助管理层及时调整战略规划，均衡短期、长期效益的关系，并兼顾利益相关者的相应诉求。

（四）有助于控制经营管理风险

在企业生产经营过程中，风险与收益同时存在，需要企业管理层具有风险防范及控制能力。财务人员一方面要分析资产结构，另一方面也要统筹考虑偿债、盈利能力，将定量、定性方法结合在一起使用，评估企业应对风险的能力。此外，财务分析也可以帮助企业内各部门寻找不足，提出有效的改善方法及应对策略，提高企业管理水平及企业的综合效益。因此，通过财务分析，帮助企业建立完善的综合评价体系，促进企业科学防范及管控风险。

三、企业经营决策中财务分析存在的问题

（一）企业管理者对财务分析工作不够重视

财务分析是构成财务管理的一个重要组成部分，它在企业经营决策中体现出比较重要的价值。但是由于很多企业仍然受到传统管理思想的桎梏，偏重业务，轻视财务，不了解财务知识，致使管理层在做出企业发展决策之时，一味地重视业务拓展、经营情况，不重视财务分析，造成对财务分析不了解，阻碍了财务分析数据作用的发挥。究其原因，管理层忽视了财务分析的作用，企业内部缺乏良好的示范氛围，增加了财务分析的难度；管理层对财务部门的作用认识不全面，对于财务分析的预测警示和决策辅助价值理解不深入，没有将财务分析嵌入到业务前端，造成财务分析不能触及企业的核心工作，财务分析能力不断降低，导致财务分析工作边缘化，这是企业财务分析工作中亟待解决的问题。

（二）缺少完善的财务分析工作管理体系

对于财务分析工作而言，工作体系的合理性、科学性能为此项工作的进行提供有效的保障。从当前实践来看，不少企业的财务分析工作体系存在各种问题，主要表现为：一是财务分析指标不缜密，致使每个指标只能体现出经营活动的其中的一个方面，而不是从全方位来展现，因此财务指标多呈现出单一的特性；二是在财务分析工作之中，数据比较是重要部分。然而在选择分析方法之时，少数企业具有一定的局限性，并且比较盲目、随意使用财务比率，不能为企业经营决策提供有意义的信息；三是财务分析结果的有效性较弱，分析结论浮于表面，缺乏对深层次原因和企业实际情况的剖析，管理层应用财务分析结果时，通常不能综合反映及了解企业的发展情况。另外，企业的生产经营情况和发展方向不一致，也导致财务分析的作用无法充分发挥。

（三）业财分离造成财务分析深度不够

企业管理层在进行经营决策工作之时，会计信息在其中发挥着重要的作用。然而，由于部分企业财务分析人员专业性差，不能全面了解业务流程，导致财务、采购、生产等方面的信息无法有效融合，阻碍了财务分析工作的开展。在这样的情况之下，财务分析仅是对财务数据的罗列，难以洞察到业务数据背后的关系，更谈不上站在业务的角度提出相应的建议，限制了财务分析工作作用的发挥。

（四）财务人员能力不足

财务分析的综合性要求比较高，关联到企业经营活动的点点滴滴，无疑也提高了对财务人员的要求。除了要掌握财务专业知识，熟悉企业运作、业务操作，还要了解管理学等学科的知识。在实践中，一些企业的财务分析人员业务能力普遍不足，主要表现在这几个方面：一是财务人员会计思维陈旧，财务分析思路局限、片面，不熟悉财务分析的方法及工具，只能在表面上对财务报表进行分析；二是财务人员不了解市场、企业管理等情况，知识结构偏重于财务领域，综合分析能力不够；三是少数财务人员缺少学习动力，学习积极性不高，判断能力、工作水平等无法适应企业的发展需求；四是财务人员逻辑及战略思维不强，财务分析与表达都不能达到企业要求，导致财务人员提供财务信息的准确性不足，影响财务工作的整体效果，不利于经营决策的制定。

（五）基础数据缺乏及时性和准确性

在企业财务分析工作之中，依据的数据来源还存在不及时的问题。财务分析数据多源自财务报表，当下多数企业的财务报表是按月编制，然而不少企业的各项数据无法整合到在一个系统中，延缓了数据取得的时间。实践中，过多地通过手工收集数据情况比较普遍，有些部门数据处理比较滞后，到会计结账日也无法提供数据或提供的数据不够准确，影响到财务报表的及时性及完整性，无法真实反映企业的经营问题，更谈不上为企业的经营决策提供可信的信息。如此情况，影响到经营决策层采纳财务分析的信心，在经营决策中不重视财务分析，也必然影响了经营决策的准确度。

四、财务分析为企业经营决策提供参考的改进对策

（一）充分重视财务分析工作

为了能够在经营决策中充分发挥财务分析的作用，首当其冲的是企业管理层要重视财务分析工作，懂得如何凭借财务分析来制定企业战略决策。一是管理层要提高对财务分析意义的认知，需要管理层进一步了解企业的财务工作，梳理财务分析与企业战略之间的关系，并深入学习相关业务流程，为企业战略决策的制定提供重要依据；二是构建良好的财务分析气氛，管理层具有相应的财务分析的认知之后，更要认真履行管理职能，在企业内部宣传财务分析，加强各部门的交流、协作，推行融合化管理。在财务管理工作中，搭建完善的沟通机制，专人专岗，落实专人宣传，提升员工对财务分析的认识，切实保证财务分析数据的时效性、全面性。三是要有效提升企业内各相关人员的财务分析意识，还要发挥常态化的管理措施的作用，尤其是要提高员工的责任感及使命感。在企业的各项决策之中，重申财务分析的重要作用，树立起其在经营决策中的位置，由领导直接管理，确保财务分析贯穿整个经营过程。

（二）建设完善的财务分析管理体系

在财务分析工作中，财务分析管理体系发挥着重要作用。对此，企业要结合自身情况，构建与之相匹配的财务分析管理体系。一是确定财务分析指标。结合企业的实际情况，明确各项财务分析与评价指标，确保各项指标之间的合理性以及完整性。财务分析的目的是提升企业的经济效益，为企业创造出更多的利润。因此，企业在相关指标的明确中，除了要分析基本指标，更要分析涉及效益的指标，进而提高企业的社会影响力与核心竞争力；二是革新财务分析方法，拓展财务分析的深度。财务分析工作不单单是对企业信息进行的分析与加总，更需要通过创新各种方式加大分析范畴。在大数据时代下，要利用现代化技术合理分析，并改进传统方法。运用先进方法分析指标时，可使用定性分析与定量分析相结合的方式展现信息，以此来发现更多问题，提出合理建议，提升财务分析质量，更好地为企业决策者出谋划策。

（三）加强业财融合提升分析结果的价值

企业应重视财务分析结果的科学性、合理性，以更好地为适应市场环境的变化。为此，企业要建立可对数据溯源的价值体系，经过加大深度来分析财务数据，为经营决策提供更为丰富的参考信息，促进企业的竞争实力的稳步提高。为达成这一目标，企业要不断强化业财融合，只有把财务、业务数据融合好，促使财务人员熟悉企业自身的业务运行情况，才能更好地为财务分析提供有效支持。一方面，企业要搭建起业财组织框架，建立与其相匹配的组织体系，统一财务分析程序，通过风险防范、业务预算等方式提升财务分析质量；另一方面，财务、业务部门相互监督，有效连接各部门数据，从而促进企业业务改进，提高企业的综合效益。

（四）提升财务人员的专业素质

财务分析工作需要财务人员全程参与，财务人员的专业能力对财务分析结果的可靠性起着非常直接的影响。因此，企业需要不断提高财务人员的综合素质，制定合理的人才招聘计划，招聘适当的复合型人才。同时，采用定期、不定期相结合的培训方式来做好对财务人员的专业培训，以财务分析工作的要求、方法、工具等为内容，提高财务人员的业务水平。在条件允许的情况下，可以安排财务人员到一些标杆企业交流、学习，吸取他人的经验、教训，为自身工作的开展提供丰富素材。此外，建立绩效考核机制，从多个方面奖励表现优良的财务人员，处罚态度不端正、工作不认真的员工，激发其他员工的工作热情，提高财务分析的效率。

（五）加强信息系统支撑

建立信息化管理体系，减少人为干预，逐渐完善管理制度，保证财务入账合规、合法、及时、准确。在信息化制度建设过程中，如果受到业务部门的干扰，或出现人员能力不匹配的问题，需要财务人员做好解释工作，并对相关人员进行培训，提高信息化能力，减少工作失误。同时，以行业数据为依据，以业务相似的上市企业为标准，构建相对应的分析数据库，深入分析竞争企业的优劣势。值得注意的是，在比较数据之前，要充分解析公开信息，了解企业的业务结构，排除其他因素的影响，理解政策方面带来的影响，保证财务分析数据口径的统一性。

五、结束语

财务分析在企业决策经营中起着相当重要的作用，财务分析工作的重要性也更加显现。因此，企业经营决策者要想做出正确决策，就要认识到财务分析的作用，提高对其的重视度；充分了解自身的财务分析情况，科学运用财务分析方法，并制定各类规划，建立精准度高的信息基础，进而在经营决策中体现出财务分析的价值，更好地助力企业能够可持续发展。