低碳经济发展下的绿色金融创新路径研究

张慧婷

(聊城大学 山东聊城 252003)

1 低碳经济发展下的绿色金融发展问题

1.1 绿色金融尚未形成体系化

第一，绿色金融规模较小，很难引起人民群众的重视，导致其仅受到金融行业或环保产业相关人士的关注，并未受到其他行业的关注，因此，其不管是在绿色保险、信贷、证券等方面，还是在绿色投融资等方面，均面临着规模相对较小这一现实情况。

第二，到目前为止，其仍然没有建立起相对成熟的体系。通过深入研究得知，现实中绿色金融部门缺乏相互之间的配合，证券机构一味地注重环保领域相关公司的上市问题，银行只是把自己的精力投入到绿色信贷上，并未推出更为灵活的产品组合；除此之外，保险类企业也会把自己的长期产品与银行的短期产品组合起来，通过互相推广的方法与措施，一方面，在很大程度上拓宽了保险类企业的业务范围；另一方面，进一步拓宽了证券公司、商业银行等机构的业务范围，实现了多方共赢。

第三，绿色金融在发展过程中暴露出缺失科学合理的评价指标体系的现实问题。到现在为止，这方面仍然没有构建起完善的评价模型，受此影响，导致人们在具体开展绿色金融业务过程中不能准确获悉其发展程度，由此必然会影响到绿色金融业务的效率。

1.2 绿色金融缺乏个性化产品

绿色金融缺乏个性化产品是个硬伤。当前，绿色金融体系暴露出一系列问题。第一，产品种类不丰富、比较单一。现阶段，不管是在绿色保险方面，还是在绿色证券、信贷等方面，产品均较为单一，并未为顾客提供大量的选择空间，尤其在绿色保险方面，仅仅推出了1种产品；第二，其经历时间相对较短，仍然停留在起步时期，在开发产品方面，金融机构尚未积累丰富的经验，并未吸收和利用国外先进经验做法开发出多元化的产品。

1.3 绿色金融缺乏民间资本的融入

从绿色金融发展的现实来看，无论是绿色保险、绿色信贷、绿色证券，还是绿色投资、碳金融等，各个方面的产品均为金融机构设计开发，民间资本并未参与其中。而绿色金融想要实现可持续发展，一味依赖于金融机构是行不通的，若不能有效发挥出民间资本的作用，就不能使其得到社会公众的重视。因此，对民间资本而言，唯有向绿色金融投资，它才能够全面掌握绿色金融，重视其相关规则，积极搜集其发展方面的相关知识，充分发挥投资者作用，由他们向人民群众传播相关知识，并利用这种方式进一步扩大其影响力，推动其不断向前发展。

1.4 尚未建立相应的绿色金融发展法律规范

从绿色金融发展的实际情况来看，到现在为止，国家仅仅出台了一些《意见》等来规范绿色金融的发展，至今仍未出台相对成熟的法律法规。从实际来看，绿色金融机构的开设、业务开展等各个方面，均存在着监管不足的问题，从而为金融机构侵害顾客的利益提供了可乘之机。一般情况下，在绿色金融市场中客户往往处于弱势地位，由于金融机构处于优势地位，所以会制定一些对自己有利的条款，导致其在开展业务过程中对客户的利益造成侵害。

2 低碳经济发展下的绿色金融创新路径

2.1 构建结构合理的绿色金融产品体系

构建合理的绿色金融产品体系，可以分为以下三个步骤：

第一步，对原有的绿色金融产品体系进行调整与改进。调整与改进主要是指在原有体系中尝试着改进相关产品，或者予以合理组合等，通过上述方法得到新的产品。例如，尝试着推出绿色债券，由此能够创新绿色证券产品。

第二步，合理构建产品体系。这个过程中，必须充分考虑到相关组织和个体，在此基础上，科学地整合绿色金融产品，利用互联网等方法，形成整合营销优势，确保该体系能够通过营销持续地发现顾客的最新诉求，及时为他们设计出新品，进一步丰富其产品体系。对金融机构来说，在具体经营运作过程中可尝试通过联合开发的方法，建立起一套更加完善的产品体系。基于现有的产品资源，积极寻求与其他金融机构的合作，彼此之间充分共建共享产品资源，对产品进行合理组合，以不断丰富自身的产品体系。譬如，商业银行在经营运作中可尝试着基于原有的绿色信贷业务来推广相关产品，如果时机成熟，还可以把该类产品与环境责任保险产品组合在一起，这样一方面能够设计出属于自己的绿色信贷产品，另一方面还能充分发挥保险的作用使顾客避开环境风险。

第三步，改进自身绿色金融发展中的不足。政府相关部门要以身作则，与金融机构联合，一起宣传绿色信贷相关知识，使更多公众充分了解绿色信贷产品，促使越来越多的公司积极发展清洁能源、积极地优化自身的工艺流程，充分发挥绿色信贷的作用，为低碳经济提供强有力的支撑。同时，还要积极开发环境责任保险，持续不断地丰富城市群绿色保险的品类，在充分兼顾公众需求的基础上设计出更多绿色保险产品，满足公众的最新需求，充分调动人民群众的购买欲。

2.2 开发有效的个性化绿色金融产品

首先，要建立个性化绿色金融产品的开发中心。中国需要学习和吸收美国的先进做法，尝试着构建其相应的开发中心，为组织和个人开发绿色金融产品提供强有力的支持，在此基础上，把相关产品投入市场之中。具体来说，该中心承担的责任如下：研究国外在绿色金融产品方面的最新动态，第一时间了解国际最新品类，尽快把它们引入国内，对试点中发现的可行产品，加大推广力度；构建一个相对完善的沟通交流平台，尽快掌握用户对该类产品的需求，在此基础上，尝试设计出新品种，推出针对性的产品。例如，中国银行在经营运作中推出了以下产品：筹资投入到绿色循环低碳发展项目的企业债券，包括低碳产业、生态农林业、绿色城镇化等诸多相关项目。兴业银行在经营运作过程中主要针对绿色建筑、水资源治理及节能环保等产业推出了诸多优质产品，包括投融资、基金、信托等诸多方面。在此基础上，还颁布实施新制度，对市场交易行为进行规范，明确规定交易过程中各个环节的规范，尽可能地防止新品投入市场后发生混乱的情况。

其次，各个金融机构可按照顾客的具体诉求，设计出多层次的绿色金融产品，为他们提供更加优质、完善的服务。一方面，在绿色借贷上，应高度重视那些战略客户，尝试着为其推出新品，多数科技型中小企业均具有非常突出的特征：他们具有相对较少的可抵押物。商业银行在对政府支持项目提供贷款时，往往面临着一系列新问题，对此，可尝试与政府合作共同建立高新公司联合基金，开展担保合作，试行新型抵押方法，使公司长期以来面临的融资问题得到妥善处理，并且还能有效消除公司的还款来源压力；另一方面，不断创新农村金融产品，进一步拓宽土地、房屋、林权质押等的使用范围。对同类客户设计出针对性的金融产品，在担保方式、客户评级等方面实现突破性发展。除此之外，尝试推出安全食品、污染损害、开发环境责任等相关险种，以有效防范食品安全、环保等方面的风险，防止由于环境污染对人民群众带来严重的危害，通过推出绿色保险项目，转嫁人民群众的风险。

最后，加快绿色金融改革。第一，开发许多具有突出优势的项目，尝试开展示范推广工作；第二，加大对绿色信贷的支持力度，在提供贴息的前提下，促使大量资金投入绿色项目；第三，政府联合开发绿色基金，依靠政府的影响力，促使更多民间资本投入绿色产业；第四，尝试推出两种社会支持债券；第五，还可尝试创新能耗利用权、碳排放权等投融资方式；第六，今后还应当进一步提升绿色金融的规范化水平，尝试制定并严格实施中介服务标准，为绿色金融不断向前发展奠定坚实基础。

2.3 鼓励民间资本融入绿色金融的发展

政府应当不断加大宣传力度，引导更多民间资本注入绿色金融。譬如，可尝试推出节能环保债券，利用政府的影响力与知名度，吸引更多社会资金前来购买，推动绿色金融不断向前发展。政府应当尽可能地做好对绿色金融相关机构的督促工作，使这些机构设计出更多适于民间资本投资的新品，引导民间投资者积极购买这些产品，投资支持低碳经济发展，为推动绿色金融不断向前发展创造良好条件。

对民间团体与个人而言，首先可通过民间团体和个人开展节能环保方面的宣传活动，引导公众积极主动地投身于环保事业中。譬如，可尝试建立许多环保协会，充分发挥环保标兵的作用，大力宣传环保相关知识，不断提升社会公众的环保理念。一方面，积极宣传环保方面的个人行为，使广大人民群众自觉保护生态环境。例如，组织环保健步走活动，向在路线上通过健步走的人员，发放一些关于绿色金融方面的宣传册，引导公众购买绿色产品，尝试采用公众容易接受的形式，使人民群众了解相关知识。民间团体可尝试充分发挥环保达人的作用，监督能耗相对较高的公司及各种不良环保行为等，及时劝说不良市场主体，使其在第一时间纠正自己的错误做法，降低环境污染压力；另一方面，引导民间资本利用参股形式参与公司对环保技术的开发。向社会公布相关环保技术开发事项的动态，包括参股形式、融资状况、项目进度等，使公众充分掌握投资的方法、预期收益及可能面临的风险，确保技能环保投资对社会公众透明，投入到节能环保技术开发项目，发挥社会闲散资本的作用，投入到具有巨大潜力的节能环保技术上，利用参股的形式，使民间资本能够为绿色金融发展做出贡献。

2.4 建立相应的绿色金融发展法律规范

第一，国家必须高度重视法律制度对绿色金融发展的重要性，在《环境保护法》的前提条件下，及时颁布实施相对完善的绿色金融法律法规。国家需要深入探讨有关制度，督促理论领域专家学者提出立法方面的建议，面向公众搜集相关法律法规的意见。国家要支持相关专家学者深入探讨绿色金融发展中面临的风险隐患，系统地分析背后的危机及不法行为，从而通过立法的方法制约各种不法行为，使不法之徒受到严厉处罚。学习和吸收国外的先进立法经验及好的做法，在充分兼顾我国国情的基础上加以借鉴。

第二，国家还需要在充分兼顾绿色金融法律法规的同时，出台有关条例，为法律制度的执行提供坚实的保障，积极宣传有关法律条文，使越来越多的公众充分掌握这方面的法律制度，不断提升公众的绿色金融法律意识。还应严格监督相关法律的执行情况，构建起一套完善的监管体系，充分发挥政府、公众、公司及社会组织等各方面的作用，为有关法律法规得到不折不扣的实施提供保障。

3 结语

综上所述，低碳经济是社会可持续发展的必经之路，通过绿色金融发展促进低碳经济发展是今后的一个趋势。但是，当前低碳经济发展下的绿色金融发展面临着一系列问题，例如绿色金融尚未形成体系化、尚未建立相应的绿色金融发展法律规范等，在很大程度上阻碍了绿色金融的发展。因此，今后应着力解决绿色金融发展过程中面临的难题，构建一套完善的体系，不断创新相关技术，建立绿色金融发展相关法律法规，为低碳经济与绿色金融共同发展创造合适的条件。