华新环保、丰立智能、燕东微、星源卓镁

发行人本次拟向社会公众公开发行人民币普通股7575万股，预计募集资金51000万元。本次发行募集资金按照投资项目轻重缓急顺序，依次投入“冰箱线物理拆解、分类收集改扩建项目”“危险废物处置中心变更项目”“3万t/年焚烧处置项目”和“补充流动资金”。

公司是一家专业从事固体废物资源化利用和处理处置业务的高新技术环保企业，主要业务包括电子废弃物拆解、报废机动车拆解、废旧电子设备回收再利用和危险废物处置等。

公司非常重视技术研发投入，在多年的生产实践中积累了大量的电子废弃物拆解、报废机动车拆解等固体废物资源化利用与处置经验。同时公司重视对国际先进技术的学习和引进，并采用产学研相结合的方式，不断进行技术改造和创新，使处理效率、自动化程度、精细化程度和产品的回收价值不断得到提升。截至本招股意向书签署日，公司作为高新技术企业，培养和组建了专业的研发团队并已拥有84项与生产工艺及关键处理设备相关的专利。

公司积极拓展回收渠道，经过多年业务积累，公司已建立起多元、稳定的固体废物回收渠道，形成一定的渠道优势。公司是中央直属机构和北京市市级行政事业单位指定环保回收机构，并与多家大型企业、4S店、政府机关、事业单位和区域内规模较大的个人供应商建立了长期稳定的合作关系，保证了公司原材料的稳定供应。

公司具备综合处理处置电子废弃物、废旧电子设备、报废机动车和32大类危险废物的能力，处理范围较为广泛。在电子废弃物和报废机动车拆解过程中会产生废线路板、锥玻璃、荧光粉、含汞灯管和废矿物油等危险废物，根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》，此类危险废物应该交由有处理资质的企业处理。公司本身即拥有相应的危险废物处理资质，可以将其中荧光粉和含汞灯管等危险废物交给公司内部的危险废物处理子公司处置，实现固体废物从回收到资源化利用再到最终处置的全流程处理。公司在固废处理领域较为完整业务链条，可以更好地发挥业务间的协同效应，为下一步多个危废资源综合利用项目的建设提供了依托和保障。

华新危险废物处置中心变更项目可以进一步丰富可处置危险废物的种类，满足日益严格的环保监管要求，增强市场竞争力和经济效益。3万吨/年焚烧处置项目将进一步完善公司危险废物处置业务产业链，丰富危险废物处理种類，提高危险废物处置能力。冰箱线物理拆解、分类收集改扩建项目可进一步优化云南华再对废弃冰箱的拆解工艺，有效提高拆解效率和拆解精细化程度，扩大拆解规模。

经营风险、创新风险、技术风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、募投项目风险、其他风险。

（数据截至12月2日）

公司本次拟向社会公众公开发行3010万股人民币普通股（A股），占发行后总股本的比例为25.06%。公司本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，拟全部投入下列项目（按投资项目的轻重缓急排序）：小模数精密齿轮及精密机械件扩产项目、齿轮箱升级及改造项目、研发中心升级项目、补充流动资金。

发行人是一家专业从事小模数齿轮、齿轮箱以及相关精密机械件等产品研发、生产与销售的高新技术企业，其主要产品包括钢齿轮、齿轮箱及零部件、精密机械件、粉末冶金制品以及气动工具等产品。目前，发行人主要产品作为重要零部件被广泛应用于电动工具、农林机械、医疗器械、智能家居、特高压电网、工业缝纫机等领域。

历经二十多年的发展，发行人已与博世集团、史丹利百得、牧田、创科实业等国际电动工具制造龙头企业建立了长期稳定的业务合作关系。前述客户对供应商的质量要求较高，考核周期较长，评审体系复杂，客户转换供应商成本相对较高，短期内发行人难以被其他竞争对手替代。长期稳定地拥有上述知名客户资源，成为了发行人的核心竞争力。

发行人先后建立了“丰立小模数齿轮省级高新技术企业研究开发中心”“机械工业小模数螺旋锥齿轮工程研究中心”等研发机构，自主设计能力不断提升。2012年，发行人设立齿轮箱事业部，开始齿轮箱的制造研发，先后完成了农林工具齿轮箱、能源设备齿轮箱、食品机械齿轮箱等产品的试验生产。2018年，发行人又对智能家居、医疗器械、汽车后桥系统等其他新兴领域展开研制。发行人产品多为定制化类型，凭借多年积累的研发实力，发行人已深度参与部分客户前端产品设计，进一步加深了双方的战略合作关系，提升了与客户的黏性。

齿轮制造行业主要的加工工艺一般分为切削加工、精锻锻造以及粉末冶金等，发行人齿轮产品主要采用的是切削加工技术。硬齿面切削使齿轮的制造精度和效率稳定提高，还能降低齿轮传动的噪声。铣齿、滚齿等核心的精密制造工序都由发行人自行切削加工以保证产品达到客户要求的精度标准，并避免发行人的加工图纸、生产工艺、工艺参数和其他技术诀窍外泄的可能性。

小模数精密齿轮及精密机械件扩产项目能够有效扩大发行人主营业务的营收规模及盈利能力，有助于发行人调整产品结构、扩大生产规模、增强客户订单响应能力。齿轮箱升级及改造项目将有助于提升发行人在该产业供应链的市场份额。研发中心项目从工艺开发、设备开发、应用开发等多个方面建立创新平台基础，通过研发设备和研发人员的增加，短期内巩固在小模数齿轮领域的竞争优势，长期增强谐波减速器的研究开发能力。

经营风险、财务风险、法律风险。

（数据截至12月2日）

本次发行的股票数量为17986.5617万股，公开发行股份数量为本次发行后已发行股份总数的15%。本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后将投资于以下项目：基于成套国产装备的特色工艺12英寸集成电路生产线项目、补充流动资金。

燕东微是一家集芯片设计、晶圆制造和封装测试于一体的半导体企业，经过三十余年的积累，公司已发展为国内知名的集成电路及分立器件制造和系统方案提供商。报告期内，公司承担了16项国家级及省部级科研或技改项目，其中包括1项国家科技重大专项，并参与了4项国家标准及1项电子行业标准的制定工作，连续六年获得“中国半导体功率器件十强企业”称号。

模拟集成电路与分立器件是公司的重要产品，模拟集成电路与分立器件的设计和开发相比逻辑产品而言，更加依赖产线工艺的配合与支持。公司经过三十余年的发展与积累，形成了具有自身特色的集芯片设计、晶圆制造和封装测试于一体的IDM运营模式，同时，公司注重特色工艺开发，可灵活快速支持企业持续完善产品性能、拓展产品功能，提升产品竞争力。

截至2022年6月30日，公司从事研发及技术人员379名，占员工比例20.65%。2021年公司实施的员工持股计划对稳定技术团队起到了积极作用。2019年、2020年、2021年和2022年1～6月，研发投入分别为9549.11万元、18491.73万元、16239.05万元和7872.59万元。得益于对人才的重视和持续的研发投入，公司的技术创新能力得到大幅提升，产品研发速度显著加快。

公司高度重视产品从研发到交付各道环节的质量控制，6英寸和8英寸晶圆生产线均已通过ISO9001、IATF16949等体系认证，逐步建立起了完整的质量管理体系，并参与多项国家电子行业标准的制定。公司拥有完备的可靠性实验室和产品异常解析实验装置，对产品进行可靠性认证及产品的异常失效分析，以期能更好地保障产品质量。公司始终秉承质量第一、客户至上的经营理念，在多个细分领域推出了品质优异、性能稳定的系列化产品，在满足了客户需求，获得了市场认可的同时，积累了大量稳固的客户资源。

基于成套国产装备的特色工艺12英寸集成电路生产线项目充分利用8英寸生产线预留的9000余平米百级凈化厂房，并与8英寸生产线共用生产、厂务、信息化等管理系统。公司8英寸生产线投产两年来持续运营，2021年实现月产出5万片，8英寸线连续的产业化运营，检验了企业厂房厂务运维、大生产运营管控及信息化运维管控等系统的可靠性和稳定性，为12英寸生产线项目的建成运营奠定了基础。

技术风险、经营风险、管理风险、财务风险、履行对赌协议风险、本次发行失败的风险、与募集资金运用相关的风险。

（数据截至12月2日）

公司拟向社会公众公开发行人民币普通股（A股）2000万股，所募集资金扣除发行费用后的净额分别投资于以下项目：高强镁合金精密压铸件生产项目、高强镁合金精密压铸件技术研发中心。

公司主要从事镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产和销售。公司现有主要压铸产品包括汽车车灯散热支架、汽车座椅扶手结构件、汽车显示器支架、汽车变速器壳体、汽车扬声器壳体、汽车脚踏板骨架等汽车类压铸件以及电动自行车功能件及结构件、园林机械零配件等非汽车类压铸件。

经过十余年的发展，公司已具备模具研发制造、压铸成型、精密加工、表面处理、质量检测等一体化研发生产能力。从前期模具研发设计阶段开始，公司即充分评估后续环节中各项影响的因素，各个工序紧密衔接，最大程度上避免因为模具调试、工装配套、工艺适配等原因引起的产品质量问题并有效降低沟通修改成本，缩短新产品的研发时间，尤其是开模至首次送样的时间。

随着对整车产品安全性、可靠性及节能环保要求的不断提高，零部件产品相关设计参数要求愈发严格，上下游的技术沟通更加复杂。同时，产品的设计开发需要上下游双方同步进行，尤其针对创新型产品，产品设计修改频次较高，对供应商的快速响应能力提出更高要求。公司新产品研发实行项目制管理，每个新产品成立研发小组，由商务沟通、产品设计、模具研发、生产组织、质量检测等各专业人员组成。新产品研发小组通过高效合作，可快速针对客户需求研发试制出产品样本，取得与客户深度合作的先机。

公司主要产品最终应用于特斯拉、福特、克莱斯勒、奥迪等国际知名品牌汽车。公司已通过一级、二级供应商认证并进入其汽车零部件供应体系，经过多年的合作建立了相对稳定、相互依赖的合作关系。由于下游客户对其供应商的质量服务要求高、前期考核周期长、评审认证体系复杂，新的供应商不论是开发产品的速度、产品品质，还是交付及时性、供货保障能力等任何一个环节出现疏漏，整车厂商都将承受巨大风险甚至蒙受损失，因此下游客户对供应商的转移非常慎重，合作关系一旦建立不会轻易变更供应商。公司积累的优质客户资源将是保证未来业绩稳定和持续发展的重要支撑。

高强镁合金精密压铸件项目目的建设主要系进一步扩大生产规模，优化产品结构，提升盈利能力。高强镁合金精密压铸件技术研发中心项目通过扩大研发场地、购置领先的研发软硬件设备，引进高端技术人才，完善技术研发创新体系，进一步夯实新产品设计开发实力，为主营业务的快速发展提供技术保障。

创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、其他风险。

（数据截至12月2日）