环境会计信息披露研究综述与展望

文/倪慧慧（杭州电子科技大学会计学院）

近年来，“减污降碳”“碳达峰”“碳中和”等成为生态文明建设的热词。随着经济发展与环境保护的矛盾不断加强，环境会计和环境保护息息相关的行业被政府以及越来越多的学者所关注。而在“双碳”战略的新背景下，绿色金融、环保科技和碳交易市场等领域受到了关注，这些领域的发展又会对环境会计信息披露产生新的需求，新需求需要新改变。如今，国内企业环境会计信息披露已不能满足这一新的需求。在可持续发展理念下，如何规范企业行为，使企业履行保护生态环境等社会责任，已成为时代的必然要求。因此，本文将对环境会计信息披露相关文献进行整理分析，旨在寻找环境会计信息披露的发展方向。

一、环境会计信息披露的内容

企业环境信息披露的范围和侧重点随着环境问题的深入发展在不断变化。在早期，Wiseman（1982）建立的评价体系包括四方面——经济、环境诉讼、污染整治和其他信息，这一时期主要侧重于污染后的整治问题。环境会计信息披露第一次被正式提出是在1989年，由国外学者在国际会计和报告准则第七次会议上提及，此后，西方学者陆续对环境信息披露问题进行了一系列研究。1998年的《环境会计和报告的立场公告》指出环境负债、环境成本、会计政策和其他组成披露内容。随后，Hughes等（2001）添加了环境递延税费指标，Buhr（2001）认为那些在公司生产经营活动中出现的环境问题、责任划分也应披露在年报中。

随着国内外环境信息披露政策的不断更新，基于相关政策的披露内容研究也逐渐增多。舒利敏（2014）以《可持续发展报告指南》为基础，将环境信息分成“硬披露”和“软披露”，其中“硬披露”是指客观具体且不易被模仿和冒充的信息，“软披露”是指容易被模仿的描述性信息。Abdullah、Hamzah、 Ali et al.（2020）的研究表明，企业的环境信息披露主要包括环境合规性、环境绩效、经营位置、环境预算、环境治理理念；Tzouvanas、 Kizys、Chatzianoniou et al.（2020）对欧洲制造业企业的环境信息披露内容进行归纳，得出该类企业主要环境信息披露内容为资源消耗、污染物排放、资源循环利用、环境罚款以及所遵循的环境政策。

二、环境会计信息披露的方式

企业过去往往仅在年报中披露环境责任信息（Wiseman，1982），但Unerman 等（2007）发现，企业环境信息披露的途径越来越多，如公司网站、新闻媒体和环境报告。

一般来说，环境报告可以分为补充和独立报告模式两种，独立报告又可分为具体独立报告式和综合独立报告式（彭培鑫和杜峰，2011）。企业环境披露的信息主要从年报中获得，而越来越多的企业倾向于披露独立报告，但独立报告和年报不是相互补充的，而是相互促进的关系（沈洪涛等，2010）。林俐（2014）认为环境信息应当进行独立披露。朱炜等（2019）研究发现，企业环境表现与定性披露呈负相关，与单独披露程度和定量披露呈正相关，因为定性披露难以核实。还有学者认为应该将独立和补充报告相互融合，加入披露方式中（王兆楠、张先治，2019）。

三、环境会计信息披露质量评估

Kim等（2012）分析了在向股东报告财务信息时，企业社会责任报告是否会达到透明、负责任和可靠的结果。尽管监管力度很大，但仍有研究人员发现，在年报中应用社会责任环境报告的公司，只是为了反驳对其业务运营的批评，或是为了转变公众对其社会责任履行效果差的形象（Giles和Murphy，2016）。Lu等（2019）研究中国近年来的企业环境信息披露质量情况，得出企业披露的信息大多容易获取，却很少披露隐性成本；披露方式各不相同，不同公司的信息披露不存在可比性。

在环境会计信息披露质量评估方法方面，自1973年开始，Beresford不断完善内容分析法。至今，内容分析法成为环境会计信息披露研究中最主要、最广泛使用的研究方法。Joanne Wiseman（1982）设置环境财务信息、环境诉讼信息、污染物治理信息和其他信息这四个一级评判指标，并设计指标的得分标准，未曾详细披露、仅简单描述、全面系统地描述和披露量化信息四项评分标准，分别赋值0、1、2、3分，最后运用加总求和计算出环境会计信息披露水平。刘承智、潘爱玲（2014）将内容分析法应用于循环经济型上市公司，客观评价了环境会计信息披露水平。赵选民、孙武峰（2015）从时间性、显著性和量化性三个维度，构建了环境会计信息披露质量评价体系。张晨等（2022）基于知识图谱分析方法，系统整合国内外研究，发现其热点聚焦基于内容分析的环境信息披露质量评价。

四、环境会计信息披露产生的作用和影响

（一）环境信息披露质量与企业价值

环境信息披露分为初期自发公开、中期社会责任公开和后期独立报告公开，无论是定义还是范围，环境信息披露都没有脱离企业价值。Normiyati N（2020）通过对大量企业财务报表的分析，发现积极披露环境信息的企业价值将在一定程度上增加，Vasyl Porokhnya（2020）通过选取全美72家上市企业作为样本也得到了同样的结论。王垒、曲晶、刘新民（2019）同样，引入可变机构投资者组合，发现异质性机构投资者组合的信息披露质量明显提高，提高了企业价值。同样，使用政府监督代替了变量，环境信息公开与企业价值之间仍然存在正相关关系。严久欣、宣芳敏、覃月明（2018）以A股煤炭行业上市企业为研究对象，通过实证研究同样也得出了上述结论。

（二）环境会计信息披露与债务融资成本的关系研究

在工具理性支配下,企业往往会依据“成本——收益”原则选择战略，然而较强的资源约束会促使企业的战略选择更多地兼顾社会责任,呈现价值理性导向（马文超和夏烨2020）。高宏霞和朱海燕等（2018）研究发现，货币环境信息的公开对降低债务融资成本具有重要作用。企业主动公开更多信息，将提高社会各界的信任，逐渐降低与债权人之间的信息不对称。王曼曼和郭晓顺(2019）采用实证方法研究了分析师追踪和环境信息对债务融资成本的互动，加强分析师追踪和环境信息与债务融资成本之间的关系，增加了研究多因素关系的实证性。但部分学者提出了相反的看法。Ella Mae Matsumura、Rachna Prakash 和Sandra C.Vere-Munoz(2014)研究发现，抑制债权融资与资本市场估值的原因有很多种，其中最主要的是企业披露的碳环境信息的有效性。

五、文献评述

通过梳理近年来的文献资料可以发现，目前对于环境会计的研究主要包括有环境要素的确定、环境成本的核算、环境绩效的评定以及环境信息的披露等，探讨了环境信息披露的形式、内容、驱动因素和影响因素等问题。可见，大部分论文只关注环境会计理论的一个方面，对环境会计理论作为一个系统的研究，整体效果不佳。且这些研究大都停留在理论层面，而理论的各个方面需要在实践中验证与磨合才能利于一个完整的体系的形成。如何找到从理论走向实践的切入点，通过实践的不断检验找到适合我国国情的实施准则，从而形成一套完整的环境会计体系，是目前重要的研究方向。促进环境会计的发展同样也是“减污降碳”“碳达峰”“碳中和”背景下的重要课题。

一套完整的环境会计体系需要从假设开始，然后是要素的确认、计量，到最后的报告披露，可以看出报告披露是环境会计整个体系实行后结果的呈现。只有当你需要呈现一份合格的结果时，你才会去完成好前面的各个步骤。但对于关键实践对象——企业来说，现状是不理想的，主要从披露情况中体现。李剑（2021）论述了环境会计信息披露的独立性、企业环境会计信息的外部性、环境会计信息审计的“随意性”、各企业有选择地采用环境会计信息的形式所造成的异质性和解决环境会计信息可靠性问题的迫切性。如果企业不重视披露的呈现效果，又如何会完善内部环境会计的实施呢？那么学者关于环境会计各个方面的研究就无法得到有效的实践检验，环境会计的发展便会受到阻碍。那么如何能够促使企业进行环境会计信息披露呢？对于企业来说其披露环境信息的是为了达成什么样的最终目标呢？这些问题都有待后续的进一步研究。

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环境会计信息披露是环境会计工作的最终成果，也是环境会计核算体系中最重要的部分。进行环境会计信息披露，揭示环境资源的利用情况和环境污染的治理情况，是治理严峻环境问题的必然要求。

从宏观上讲，进行环境会计信息披露是国家宏观管理的需要。政府管理机构通过汇总分析各独立会计主体的环境会计信息，可以获得全社会的环境会计信息，了解全社会的环境现状，进而采取对应的决策更好地保护环境；而且，在可持续发展战略下，传统的国民经济核算体系进行了相应修正，赋予了新的核算内容，将包含自然资源环境的指标列示其中，这当然也需要以微观主体的环境会计信息的披露为依据。同时，我国可持续发展战略的实施，要求社会经济发展模式从高能耗的增长模式转向低能耗的增长模式，引起了产业结构的大调整，政府的环境法规和环境管理标准也更加规范和严厉。

从微观上讲，进行环境会计信息的披露是企业内部管理和自身发展的需要，是投资者、债权人等环境会计利益关系人作出决策的需要。通过对环境会计信息的披露，企业可以了解自己的环境行为及其影响，使经营成果核算更加科学、客观，有利于改善企业的内部管理，提升企业的形象，实现经济效益与环境效益的最佳结合。同时，企业的利益关系人，包括潜在的投资人、债权人、政府机构等需要根据风险、现在和未来的现金流量以及企业经营活动与环保法规的一致程度来评价企业的经济效益及可持续发展能力，了解企业对环境的污染及其环境保护责任的履行情况，并在此基础上作出理性的判断和决策。环境会计信息成为企业持续经营、业绩评价和投资决策过程中不可或缺的重要信息。