企业财务战略风险及控制策略研究

2022-11-23山今子伊春市城市建设投资服务中心

品牌研究 2022年13期

文/山今子（伊春市城市建设投资服务中心）

一、企业发展进程中财务战略风险常见类型

（一）筹资风险

企业若想实现经营规模扩张、生产技术的创新，离不开充足的资金支撑。当前部分企业内部资金链相对紧张，在保障企业正常经营的前提之下开展新业务，企业需开展筹资活动。在实际的工作推进中，企业主要融资渠道有股权融资、债务融资等。上述方式可能带来的风险主要有：1.在规定时间内无法筹集够充足的资金支持业务活动的开展，企业内部资金链断裂，既定财务战略规划无法实施，引发企业经营风险。2.在合同约定时间内，无法偿还债务。在资金筹集完成后，企业后续经营过程中管理不善，或受市场经济变化影响，无法遵循合同约定，对债务进行及时清偿，也会导致企业面临风险。

（二）投资风险

企业为实现经济效益增加，利用现有流动资金开展投资活动，然而部分企业在投资活动开始前准备工作落实不到位，导致决策失误，所投资项目不仅无法实现盈利，甚至影响企业正常经营。以互联网行业为例，部分企业为实现前期市场占有率提升，通常会加大投入力度，然而后期仅有少部分企业能够从激烈的行业竞争之中脱颖而出。对其他企业而言，倘若前期巨大的资金投入，无法在既定时间内获得相应的利益回报，不仅影响企业正常资金周转，甚至会导致企业背负巨大债务，危及企业稳定经营。

（三）运营风险

在企业日常经营管理中，部分管理层对于市场经济形势分析不到位，导致决策失误，产生严重经济损失，引发财务战略风险。在实际的工作落实过程中，除主观因素影响外，市场经济形势变化、行业压力等，都会对企业经济活动质量、最终盈利情况产生较大影响，阻碍运营目标的实现。例如部分企业为实现市场占有率提升，提升客户认可度，在部分商业交易开展前，为客户提供自身产品，同时允许客户通过分期的方式付清货款。然后，在实际的执行过程中，由于部分客户经营不善，无法按照约定付清货款，企业将会产生应收账款无法及时收回的状况，进而引发财务战略风险[1]。

（四）现金流风险

企业内部现金流维持稳定健康的循环，不仅能够保障企业稳定运营，而且能够进一步提升企业风险应对能力。以建筑企业为例，建筑企业在项目建设过程中，由于项目建设周期过程长、资金回笼速度较慢，在项目建设期间，倘若无法保障企业内部资金流维持稳定状况，则易产生资金链断裂风险，不仅会阻碍项目继续进行，甚至严重情况下会波及企业自身经营。当前，部分企业为实现自身经营规模的扩大，在生产、投资方面投入大量的资金，导致企业内部现有可支配资金偏少，在此情况下，倘若受外部环境变化影响，产生财务战略计划外的不确定情况，现金流风险产生可能性也会随之加大。

二、现行企业财务战略风险分析方法

（一）定性分析法

定性分析法是金融专家基于企业经营现状，依据企业各项经济活动数据，凭借自身多年工作经营，对企业潜在的财务战略风险做出分析与判断。新经济形势下，财务战略风险特点也在不断更新，量化分析难度也随之增加，定性分析方法在应用过程中，基于工作人员丰富的经验对风险进行准确判断，能够在风险产生前进行有效的控制。现阶段，头脑风暴法、专家调查法等为主要定性分析法，同时也包括近年来，在企业间应用较为普遍的风险识别矩阵等。企业在自身发展进程中，基于实际需求，构建风险识别矩阵模式，对风险危害程度及发生概率进行准确判断，构建风险判断模型，应用定性分析方法，强化财务战略风险识别、防控工作质量[2]。

（二）定量分析法

对企业现阶段经营管理状况进行全面梳理，明确财务战略规划内容以及会计数据，设计相应财务指标并赋予权重。定量分析法应用的优势在于能够充分暴露企业生产经营过程中隐藏的财务风险，帮助管理层更为准确、直观地了解风险等级，为后续风险防控措施的制定提供良好的参考。在此之中，根据定量分析中所使用的变量不同，又可将其细分为单变量分析和多变量风析。单变量分析只考虑“财务比率”指标。分析企业当前财务比率，并将其与同时间段其他企业财务比率进行对比，倘若浮动区间处于正常范围之内，则可判断其为低风险，反之则相反。涉及多变量分析时，应当考量多重指标，例如资产流动性、企业偿债能力等[3]。

三、企业实行财务战略管理的重要意义

财务战略管理在企业内部的落实，能够将财务管理与企业发展战略进行有机结合，从企业发展全局出发，对财务管理工作的落实进行合理规划。财务战略管理的落实，要求财务部门主管积极参与到企业发展战略规划制定进程中，从财务管理的专业角度出发，对企业决策进行合理评估，切实提升企业盈利能力，尽可能减少财务风险产生的概率。此外，财务战略管理的全面落实，能够从外部及内部两个维度对企业现有资源实现优化配置。在外部环境中，充分考量市场竞争及其他因素影响，对企业战略规划进行调整，提升风险防控能力。在内部环境中，借助科学的内控措施，对各项业务活动进行管控，明确其对企业战略目标实现的价值。财务战略管理的落实，能够保障企业日常经营与发展战略规划相一致，实现企业核心竞争力的提升。与此同时，财务战略管理同样将企业长期发展战略规划进行细化与分解，要求各职能部门协调合作，围绕企业发展战略规划，对各项经济活动进行合理筹划。在各项经济活动落实过程中协同合作，充分实现企业发展战略目标。

四、企业财务战略管理与风险防控存在的问题

（一）现行资本运作及投融资模式相对落后

部分企业对于资本运作及投融资能力建设重视程度不足，虽然具备良好的转型条件，例如市场环境、转型规划等，但依然无法实现预期规划。甚至导致企业战略转型仅停留在表面，并未发挥实际价值。企业在发展进程中，应当树立正确认知，积极关注当前宏观政策变化、市场需求情况以及技术发展趋势等，充分落实前期调研分析工作，以此实现战略管理质量及效果的提升。

（二）财务战略管理及风险防控专业人才不足

受企业传统经营管理模式影响，企业内部缺乏高级财务战略管理及风险防控专业人才，此项工作的开展通常由会计人员兼任，会计人员缺乏充足的财务战略管理经验，无法对外界环境变化作出及时的反映，导致企业财务战略管理落实效果无法满足预期，影响企业长期发展。此外，部分企业内部信息化建设水平滞后，无法对财务战略管理落实过程中的影响因素进行汇总分析，同时无法有效防范财务战略风险。难以借助先进的信息化手段，实现财务战略管理落实的全流程管控，及时发掘风险点，保障企业稳定运营。

（三）财务战略管理与其他职能战略整合不足

就当前企业经营现状而言，财务战略管理作为整体管理的环节，需充分支持企业整体战略管理。财务战略管理除了应当强化风险防控外，也需与企业内部研究开发、生产销售等职能进行相互协调。部分企业缺乏合理的评估机制，整体战略无法对财务战略管理落实效果进行有效评估，难以保障财务战略管理符合企业长期发展战略要求及外部环境变化。

五、企业财务战略管理风险防控措施

（一）筹资风险防控

在筹资阶段，实现筹资渠道的进一步拓宽，实现风险分摊。当前大部分企业主要以商业银行贷款作为主要融资渠道，然而近年来商业银行贷款门槛逐渐变高，部分企业受自身规模影响，已无法满足商业银行要求而无法贷款。基于此，针对当前快速发展互联网金融平台，企业可尝试将其作为备选渠道，推动筹资活动的全面落实，保障企业运营资金的稳定供给，避免资金短缺问题的产生。实现企业资金结构的优化改进，有效降低财务战略风险带来的影响。基于企业当前市场定位、战略发展规划以及自身经营规模，实现资金结构的全面优化，有效控制企业资产负债率，保障企业具备一定偿债能力，避免因无法按时偿还债务产生筹资风险。

（二）实现财务战略管理体系建立健全

为促进企业财务战略管理能力全面提升，企业可基于自身需求，设置平衡积分卡，从财务、客户、内部流程以及学习成长四方面实现整体战略框架体系的完善。在此进程中，财务战略作为企业整体战略管理的重要内容，同时也是核心部分。企业在工作推进过程中，也应当注重经济共享中心建设，为企业战略决策提供良好的支撑。依托先进的信息化手段，对企业各项数据资源实现集中化管理，合理应用管理会计、大数据等技术，为企业经营提供真实准确的经济信息及分析结果，确保企业财务战略管理的全面落实。此外，企业还应当进一步完善内部控制体系，保障员工在财务工作落实过程中有章可循。在财务风险防控工作开展前，制定完善的财务控制规划条例，全面覆盖企业生产、销售等环节，基于整体发展视角，评估企业经营管理进程中可能存在的风险。另外，合理规划员工工作岗位，严格遵循不相容岗位相互分离制度，确保员工工作流程的规范性，切实提升企业财务战略管理及风险防控质量，助力企业实现长足发展。

（三）强化企业财务战略管理信息化体系建设

加大信息化建设资金投入力度，对现有设备、软硬件设施等进行优化改善，借助良好的信息化系统，开展资产控制工作，切实提升资源共享率，为各职能部门的协同合作搭建良好的沟通平台，进一步强化企业资产控制效果，为财务战略管理工作的落实奠定良好的基础。此外，在制定信息化技术应用策略的过程中，应当进一步强化对于风险防控的关注度，并对企业经营发展过程中影响风险控制精准性的因素进行研究，切实提升企业风险防控水平。依托于先进的信息化技术，实现企业经济效益创造水平的提升，充分凸显财务战略管理的重要意义，落实风险防控工作，实现财务战略管理与风险防控的优化构建。