电商平台主导下中小型饲料企业的供应链融资研究

2022-11-22黎纪东

中国饲料 2022年1期

黎纪东

（苏州工业园区服务外包职业学院，江苏苏州 215000）

中小型饲料企业是我国饲料行业重要的组成部分，其企业比重超过了九成。中小型饲料企业具有较为灵活的运营机制和较强的创新能力，成为了我国经济发展中的重要助力。然而，中小型饲料企业本身存在诸多的不足之处，制约了企业的发展壮大，其中，融资问题就是较为严峻的难题。在传统的融资方式中，银行等金融机构需要对中小型饲料企业进行评估，从而提供信贷服务，而这些企业大多信用评级不高且缺乏大量的资产，银行等金融机构为了尽量避免贷款资金的损失，一般不愿为中小型饲料企业提供信贷服务。随着通信和互联网技术的飞速进步，电商平台主导的供应链融资得到了发展，为中小型饲料企业提供了新的融资途径，有助于促进企业的发展（刘铮等，2018）。

1 中小型饲料企业传统供应链融资面临的困境

1.1 供应链融资成本较高且风险较大近几年，传统供应链融资模式迅速发展并趋于成熟，中小型饲料企业对于融资的需求在不断增加，加上国家的政策扶持，传统供应链融资逐渐无法满足企业的需求。传统供应链融资的成本较高，同时具有较大的风险。借助于互联网和通信技术，传统供应链融资使中小型饲料企业的融资较之以往更为便利，融资成功率有明显的提高。但是中小型饲料企业本身存在的不足之处，包括资产较少和财务情况不佳等，造成银行等金融机构需要对这些企业进行全面的审查和评估，间接增加了成本（和毅，2013）。此外，传统供应链融资中银行等金融机构的贷款资金是专款专用，该账户需要实时处于监管中，监管成本增加了，加之中小型饲料企业的信用评级不高，银行等金融机构为了降低自身风险，要求这些企业缴纳一定的保证金及相关费用，进一步提高了企业的融资成本，并且有些金融机构为了避免风险会减少给这些企业的贷款（范梦婷等，2016）。

1.2 供应链融资服务面不广虽然传统的供应链融资主要是针对中小型饲料企业，但是往往仅限于与供应链中最重要的核心企业有直接交易活动的上下游中小型企业，而非供应链上所有的中小型饲料企业。因此传统的供应链融资的服务面极为狭窄。由于大部分的中小型饲料企业的经营和财务信息收集较为困难，需要银行等金融机构耗费大量资源对这些信息的可靠性进行核实，因此银行等金融机构为了减少融资成本，只会选择与供应链上重要的核心企业进行直接交易活动的中小型饲料企业作为放贷对象。虽然供应链融资提供了融资新途径，但是贷款机构仍是银行等金融机构，因此，不是所有的中小型饲料企业都能获取融资（刘斌等，2016）。

1.3 供应链融资的操作流程较为复杂繁琐在供应链融资过程中，银行等金融机构要想降低风险，就需要掌握供应链中的各方面信息，包括交易企业的规模、资金、订单、产品类型、物流等，这些交易信息对于饲料企业而言属于极为重要的商业秘密。目前供应链融资中，银行等金融机构为了尽量避免风险会设计专门的金融产品，由于交易信息存在失真的可能，因此在审核过程中会存在手续复杂繁琐，流程较多的情况。并且随着需要融资的中小型饲料企业的数量不断增加，以及银行等金融机构的信息处理技术较为落后，导致供应链融资的操作流程极为复杂繁琐，需要持续较长的时间，限制了供应链融资作用的发挥，也影响了中小型饲料企业的发展（腊景等，2015）。

1.4 融资信息较难获取在供应链融资中，银行等金融机构只有掌握中小型饲料企业的真实交易和财务信息，才能有效地降低风险。然而，中小型饲料企业受到资金有限以及员工素质等因素影响，企业的管理水平不高，导致其经营情况和财务数据缺乏可靠性。银行等金融机构在进行企业融资需求的审核时，很难获取相关的信息，因此无法评价中小型饲料企业的经营和财务情况，导致这些企业无法获取供应链融资（薛锦辉等，2014）。

1.5 缺乏完善的信用评价体制相较于传统的融资模式，供应链融资在操作方式有了明显的改变。传统的融资模式主要根据企业的规模、经营情况和财务指标，而供应链融资模式中，更多地根据交易的真实性，将供应链上的各个交易主体作为整体进行信用的评估。信用评估方式的改变需要银行等金融机构建立科学完善的评级体系，才能更好地对中小型饲料企业进行信用评估。然而，目前我国的信用征信体系尚未健全，导致银行等金融机构无法获取中小型饲料企业的各方面信息，进而导致对这些企业的信用评估存在不足之处，也间接增加了银行等金融机构的风险（石磊，2010）。

2 电商平台主导下的供应链融资概述

2.1 电商平台主导下的供应链融资的主要内容近些年，很多电商平台与金融机构合作并提供了诸多的金融服务，不仅包括开设账户、交易结算，还包括融资咨询和授信服务等。相较于传统的融资模式，电商平台主导的供应链融资模式能够根据交易信息，及时对中小型饲料企业给予可靠的信用评级，操作便捷，信息也较为真实，这样能促使更多的中小型饲料企业通过电商平台进行交易，不仅提高了交易效率，也增加融资的成功率并降低了融资成本（李卫姣等，2011）。

2.2 电商平台主导下的供应链融资主体电商平台主导的供应链融资模式的主体有电商平台、中小型饲料企业、银行等金融机构、供应链中的核心企业、物流企业等。其中，电商企业可为需要融资的中小型饲料企业提供信用评级、交易流程、资金结算等。供应链中的核心企业一般是指具有生产规模较大、交易活动众多、信用评级高且连接数量较多的上下游客户的大型企业，由于他们能为电商平台和金融机构提供大量的交易信息，才能使供应链融资模式有序运转，起到了核心作用。物流企业则通过对质押物资的仓储与监管、价值评估等服务，使金融机构掌握交易的真实过程，进而降低供应链融资的风险，提升融资的效率（闫煦霖，2016）。

2.3 电商平台主导下的供应链融资操作流程该模式的运作流程中，银行等金融机构通过各个饲料企业的交易数据及信用评级，可以简化放贷前的审查工作，在扩大客户范围的基础上有效地控制风险。电商平台则将各个饲料企业在平台上的交易信息作为对其的信用评级标准，收集和整合各个企业的相关信息并建立企业的资料库，通过信息管理体系与银行等金融机构进行共享，从而真正能够为中小型饲料企业提供便捷的融资服务。通过电商平台，能够减少信息不对称的情况发生，进而能够降低金融机构的风险，提高企业的融资成功率（顾婧等，2017）。

2.4 电商平台主导下的供应链融资优势电商平台主导的供应链融资能使多方实现共赢，其对于不同的主体具有不同的优势。（1）对于中小型饲料企业，电商平台主导的供应链融资能够使企业与银行等金融机构进行直接沟通，简化融资流程并提高效率。中小型饲料企业能以较低的融资成本获取资金，从而提升经营能力并扩大生产规模（马健美，2021）。（2）对于电商平台，电商平台主导的供应链融资能够促进更多的线上平台交易，不仅增加了用户的数量，也增加了交易量和交易金额。在平台上，电商平台能通过交易数据的分析与整合，对交易过程进行实时监管，对中小型饲料企业的交易起到一定的约束，降低了风险。同时，电商平台通过与银行等金融机构的合作，能够稳定客户群体并增加用户黏性，有利于电商平台的发展壮大。（3）对于银行等金融机构，与电商平台共同进行供应链融资，不仅能够带来较大的利润，提升授信的审核效率，还能降低贷款风险并减少不良资产的产生。（4）对于供应链上的重要核心企业，通过电商平台为有直接交易的中小型饲料企业提供融资的各方需求，不仅能提升自身的核心价值，还能加强企业的整体抗风险能力。

3 电商平台主导下的中小型饲料企业供应链融资模式

3.1 供应链订单融资模式供应链订单融资模式主要是指需要融资的中小型饲料企业凭借电商平台上确认的订单向银行等金融机构申请融资，是基于供应链中的重要核心企业为中心的融资模式。该模式的授信产品是电子订单，主要依托于重要核心企业的规模、信誉、现金流和质押物等进行风险防控。供应链订单融资模式将线上的电子信用转换成金融信用，主要适用于具有良好的交易渠道，资金临时出现周转问题，生产规模较小的中小型饲料企业。

3.2 供应链仓单质押融资模式供应链仓单质押融资模式主要是指需要融资的中小型饲料企业将商品存放于银行等金融机构认可的物流企业中，通过出具的电子仓单进行质押贷款。该模式能够通过电商平台对质押物的价值数量化并能进行实时监管。电商平台利用互联网和大数据技术实现了对质押商品的全流程监控，并利用供应链上收集到的信息进行有效验证，解决了中小型饲料企业质押物范围和价格变动等问题。

3.3 供应链应收账款融资模式供应链应收帐款融资模式主要是指需要融资的中小型饲料企业为了获取融资，将核心企业尚未支付的应收帐款转让给银行等金融机构作为质押。在该模式中，核心企业是需要进行偿债的企业，核心企业是否具有较强的偿债能力直接关系到银行等金融机构的收益和风险，因而需要具备较高的信用评级，并在银行等金融机构中具备较好的信贷关系。供应链应收帐款融资模式可以使中小型饲料企业解决短期内的资金周转问题，促进企业的有序经营，有助于促进整个供应链的协调发展。

4 政策建议

4.1 完善相关法律法规，加强监管电商平台主导的供应链融资模式不同于传统的融资模式，需要政府与相关部门建立并完善供应链融资的法律法规。政府与相关部门应明确供应链融资的业务范围和服务范围，并规范相应的流程和各个主体的权责范围，同时，要明确电商平台进行融资的准入资格标准和相关的制度，此外，并制定完善的风险防控方案，给融资风险提供法律依据和制度保障。除了建立完善法律法规，政府与相关部门还需建立完善的监管机制，对供应链融资业务中的各个主体和流程进行监管，避免出现监管的漏洞，影响供应链融资的健康发展。

4.2 建立健全信贷征信体系中小型饲料企业的信用直接关系着是否能从电商平台主导的供应链融资模式中得到贷款，因此电商平台需要建立并完善企业的信用数据库，并与政府、银行等金融机构实现信息共享。政府与相关部门应将电商平台的交易信息进行收集与整合，并纳入监管中，提高供应链融资的效率，并降低风险。我国中小型饲料企业的数量较多，具有较大的融资需求，传统的融资方式存在成本高等问题，中小型饲料企业很难从银行渠道获取贷款，电商平台主导的供应链融资业务可帮助更多的中小型饲料企业能够获取融资，不仅有助于企业的健康发展，也有利于饲料产业的发展。政府可以给电商平台提供一定的政策扶持，通过政策引导饲料产业的科学发展。

4.3 建设融资服务平台政府与有关部门应该根据实际情况建设供应链融资服务平台。该服务平台能够有效解决中小型饲料企业的账款、存货、融资难且贵、缺乏质押物等问题。政府需制定相关法律法规并明确电子凭证的法律效力，从法律源头上保障供应链融资中各个主体的利益，并加强监管，惩罚失信行为，从而推动电商平台主导的供应链融资模式成为中小型饲料企业重要的融资途径。