国有企业投资项目管理存在的问题及对策

张丙强 青岛西海岸新区融合控股集团有限公司

随着我国社会经济的不断发展，国有企业进行投资的项目规模越来越大、项目的施工周期越来越长、项目面临的不确定因素逐渐增多、项目相关的一系列风险逐渐增加。国有企业在面临项目投资时，如何有效地分析并且控制风险成为国有企业投资最终取得成功的关键。运用风险分析法对国有企业投资项目存在的风险因素进行全方位的分析，能够有效地评估可能存在的潜在风险，及时制定相应的风险防范措施，将可能出现的风险最小化，使国有企业的投资利润最大化。

一、国有企业投资项目管理的重要性

（一）国有企业投资项目管理能控制投资风险

加强项目投资管理，可以将项目投资额控制在概预算范围内，避免超概超预算的风险。项目投资概算是国家控制项目投资规模的最高限额，一般情况下不得调整。企业根据概算制定更加科学合理的预算明细，预算金额一般小于概算金额。将项目投资按照明细分类进行控制，每个细项均不超过预算投资金额，来完成项目的所有工程建设投资。项目投资管理是实现项目管理目标的重要保证，每个项目严格执行投资概预算，就能控制项目总投资。

（二）项目投资管理，可以优化企业投资结构

国有企业应根据企业所处的发展阶段制定投资战略，一定时期安排的投资规模与投资方向，要与企业所能提供的财力、物力和人力相适应。加强项目投资管理，能避免因投资建设总规模过大、结构不合理导致企业产生经营风险和财务风险。

（三）投资项目管理是内部控制的重要组成部分

项目管理贯穿于项目实施的全过程，通过计划、组织、控制、协调，使项目在约定时间完成，并保证项目的质量，使项目取得成功。

（四）国有企业项目管理是提高投资效益的重要手段和途径

项目投资的特点是涉及的时间跨度大、空间范围广、投入的人力、物力、财力多。科学的项目管理不仅是投资项目建设得以顺利进行的条件，而且还是高质量、高水平、多快好省地完成建设任务、优化项目方案、节省投资成本、在项目运营后提高项目投资效益的关键。

二、国有企业投资项目管理常见问题

（一）前期手续缺失造成的合规风险

项目前期手续的办理情况，直接影响前期融资落地及融资成本，后期影响档案归档和竣工备案工作，过程中还存在被行业主管部门处罚的风险。在实践中，PPP项目因为政府方的原因，用地规划许可证、工程规划许可证、土地证、施工许可证缺失率比较高，为保障项目的推进，只能通过其他金融机构进行融资，但也提高了融资成本。施工许可证缺失也带来非法施工风险。

（二）设计管理缺位引发的超概风险

投资项目中的设计管理，不仅仅是画图纸、出设计方案，更重要的是既要满足功能要求又要控制投资。特别是在初步设计和施工图设计阶段，如果没有对项目造价进行有效控制，就会出现项目预算超概算，甚至超估算的风险。项目超概将导致融资不足、建设期拉长、投资损失、增加政府额外的财政支出责任，严重的甚至可能导致PPP项目陷入终止、面临退库的困境。

（三）计量计价不及时导致的收益风险

投资项目工程量清单未及时审定，验工计价不及时、不准确，将导致投资控制风险加大。前期会导致融资偏差、不利于资金的统筹安排，后期将直接导致建设期利息损失，甚至影响投资本金及回报的收取，从而带来预期收益大幅度降低的风险。在实践中，有的项目因为验工计价不及时，被审计机构要求停计营业收入，并对或有风险计提高额拨备，对当期收益造成影响。

（四）工期签证不及时导致的损失风险

项目建设期延长，若不能及时办理工期签证，将直接导致无法收取建设期延期利息，给项目投资带来损失。在实践中，有的项目因为前期准备工作不足，工程出现普遍延期现象，若工期签证无法办理，将面临业主索赔、建设期利息损失、资金无法及时回收、投资收益率下降等风险。

（五）竣工验收不及时造成的违约风险

项目竣工验收不及时，将直接导致工程延期罚款，影响项目建设期绩效考核评价，严重的将导致投资本金的直接扣减，造成投资损失。在实践中，竣工验收时间跨度长、涉及专业广、环节步骤多，如果社会资本不加以重视、不提前筹划，就会造成连锁反应问题。

三、国有企业投资项目管理措施

（一）坚持前期手续底线，提升投资项目合规意识

前期手续合规是投资项目需要重点关注的风险之一。“四证不全”不仅仅会影响银行渠道融资贷款落地，还会大大提高融资成本，影响后期竣工验收备案工作，过程中还存在被行业主管部门处罚的风险。社会资本要坚持“证照不全不开工、图纸不齐不开工、融资不解决不开工”的原则；要坚持加强重点工作管理，坚持定期（每季度）对前期工作、合同履约、投资控制等进行梳理分析汇总，督促项目公司持续整改提升。

（二）项目实施阶段的风险防范

首先，要及时了解投资项目建设需要的新技术和有潜力的技术的新动向、提高项目配套的技术水平，要保证投资项目技术人才的引进，促进核心技术发展和熟练运用。其次，要确定工程的施工计划和施工进度，预留出合理的工期延误时间，还要保证施工材料和配套设施齐全，安排好各道工序之间的衔接。最后，要监督施工单位遵守各项安全管理制度，做好安全生产工作，保证安全措施落实到位，定期进行安全检查，还要参加工程竣工验收、移交等事宜，确保验收后投资项目的质量不存在严重问题。

（三）项目运营阶段的风险防范

首先，企业要建立完善的投资预警机制，通过成立专门的风险防范部门，对投资项目具体的经营状况有正确的认识和把握、对市场未来前景的变化和发展有合理的预测，并能够对变化莫测的市场环境提出有效的防范措施。其次，企业要制定好投资项目经营管理的总方案，认真做好市场调研，严格控制投资项目的经营管理费用，加强与项目申报单位的沟通，做到对项目全面了解，避免不必要的误会。对已经通过项目审批的投资项目进行密切跟踪，确保所有相关工作落实到位，做好投资项目档案的管理工作，养成随时归档的习惯。

（四）强化投资信息的透明度

一方面，在PPP模式中相关部门会根据项目投资的具体状态设置适宜的管理系统，在该系统中还会提出多项明确规定，由于PPP模式中的项目投资内容较多，会产生不同类型的矛盾与问题，再加上该项目投资建设遭遇的风险较多，制定良好的行为规范较为重要，从投资信息的透明度上看，要利用有效举措来公开与强化信息透明度，继而利用该类数据吸引更多的投资者。同时，为更好地应对PPP模式中的项目投资管理，相关部门需发挥出投资建设的主导作用，高效发挥出政府部门内部的各项基础职能，比如，针对投资建设规模较大的项目而言，相关部门需科学发展自身职能，给项目投资建设提供一个较为稳定的发展环境，提升融资力度与水平，在全面改善项目建设质量的基础上，增强项目投融资效率，全面改进其经营态势。另一方面，相关部门在开展具体工作期间，管理人员应适时了解与掌握项目投资建设的具体情况，设定适宜的竞争机制，明确其在该投资建设中的实际位置，在确认自身角色的情况下，设定各个参与方的多项义务权利，其中包含各项管理工作责任的承担，提升各个参与方的工作协调性，更好地维护广大受众的基本利益与合法权益。为避免信息不对称问题的出现，相关部门应适时了解投资项目内部各项数据信息，有效提升该类数据信息的透明度。

（五）合理管控资金的使用方式

其一，受项目规模影响，PPP模式中的投资建设项目要用到大量资金，而资金渠道的合理性则会给项目建设的整体水准带去极大影响。比如，相关部门与私营企业应共同筹集资金，为增加投资建设项目对私营企业的吸引力，应适时公开与该项目建设的多项数据信息，不断缩减投融资成本，提升项目整体收益率。其二，虽然PPP模式中的投资建设项目多带有公益属性，相关部门仍要为私营企业赚取适宜的获益机会，即在开展项目投资建设后使该类企业得到更大的经济效益，增加其投资信心。从资金使用方式上看，若想提升企业内部资金整体的利用效率，企业管理层应制定出合理的资金使用方法，将各项资金公平地分配到对应的部门中，并及时从外部得到更多的资金支持，适时扩展资金的使用范围。值得一提的是，在当前的企业资金管控中，管理层需将资金利用方式、资金管理过程等放置到内部财务管理工作中，适时增强资金使用的灵活性，更好地应对可能产生的资金使用风险。PPP模式下的项目投资管理内，相关部门应与各类私营企业共同制定出良好的资金使用方式，借用大数据技术与多媒体技术来管控资金使用情况，在保证项目建设质量的同时，避免资金浪费的现象出现。

（六）健全固定资产投资管理项目制度

当前，市场环境在不断发生变化，面对复杂多变的市场环境，企业要想提高自身竞争实力，在复杂的环境中稳步前行，就需要提高自身固定资产投资项目管理有效性，而完善的固定资产投资项目管理制度则是保障其有效性的关键。为此，企业需要加强固定资产投资项目管理制度建设，依据科学理论来对现有的管理制度进行完善，以提升固定资产投资项目管理工作的规范性，使项目高质量完成，为企业带来更多经济效益。在制度完善的过程中，企业可以按照有关部门的最新标准和有关法律法规来构建制度，使企业固定资产投资项目管理制度更加科学。同时，要对固定资产投资项目管理制度进行细化，明确流程，使之更具有操作性。例如，可以按照项目推进的各个阶段调整制度内容，从采购、财务和建设等多个方面入手，为各个环节工作规范顺利开展提供制度保障。

（七）做好固定资产投资管理审计监督工作

在固定资产投资项目管理工作当中，审计监督工作开展不仅可以督促固定资产投资项目各项工作规范进行，还可以提升投资项目管理有效性，使管理作用得到充分发挥，以保证投资项目质量。使固定资产投资项目经济效益最大化，为企业市场竞争实力的提升与长远发展提供强有力的支持，所以，做好固定资产投资项目管理审计监督工作尤为必要。为此，在开展审计监督工作前，需要先明确审计监督工作范围，需要对固定资产投资项目管理、业务流程、资金、风险等层面进行全方调查，对项目建设内容、建设周期、达纲标准、关键工程和设备等情况进行充分了解，对固定资产投资项目前期评估论证、审批以及项目投资过程中的有关风险进行确认，并对审计工作实施方案进行优化调整。在审计监督过程中，在发现问题后，相关人员需要针对这些问题提出相关建议，并督促有关人员及时整改，以减少风险发生概率，避免企业蒙受损失。

（八）项目运营阶段管理

由于项目的建设对工程的质量要求较高，而政府投资建设的工程项目基本招标承包工程，工程承包团队人员素质参差不齐，有许多施工人员不了解国家的法律法规和工程建设的标准规范，这就可能会导致该项目在建设过程中出现投资浪费和大量的质量安全问题。可以在项目的经营管理中严格实行目标管理制度，对项目的工程施工进度、工程质量标准、绩效考核评价等明确具体要求。还要实施必要的责任追究机制和合理的奖惩办法，做到一岗一责权力下放，力争每一项投资都能做到高起点设计、高标准运行、高效能管理、事前论证民主科学、事中监督及时有效、事后考核评价准确，确保项目建设的顺利完成。

四、结语

国有企业是推进国家现代化、保障人民共同利益的重要力量，国有企业是我国基础设施投资主力军，大规模基础设施建设需要国有企业承担起顶梁柱作用。国有企业投资项目管理不但要取得良好的社会效益，而且高质量的项目投资可以为国有企业带来良好经济效益，实现国有企业的可持续发展。针对目前国有企业项目投资仍存在问题，只有不断优化改善国有企业投资项目管理的能力，从根本保证投资项目的质量，才能促进国企投资项目的稳定健康发展。