论现金流量管理在企业财务管理中的应用

2022-11-15方小菊

经营者 2022年4期

方小菊

（重庆昊季食品有限公司，重庆 400000）

一、引言

社会经济的高速发展和科技的快速进步，让各行业领域都得到了良好的发展。财务管理是企业管理的核心组成部分，为企业的可持续发展提供了有力的支持。而随着企业越来越重视财务管理水平的提升，现金流量管理在企业可持续发展中发挥的价值和作用越来越大，同时，其也成为影响企业可持续发展的重要因素。

二、现金流量管理相关内涵和特点

（一）现金流量管理相关内涵

就定义而言，现金流量管理是财务管理中以现金流量为核心，围绕企业各项不同运营活动和管理活动采取的管理机制，主要涉及企业内部活动，包括运营、筹资等等，并且可以依据对现金流动相关数据的分析，精准地评价、分析、判断现金流动数量和流动时间［1］。

现金流量管理不局限于现金的管理，同时还涉及对企业资金流动体系的精细化管理，包含对企业各个项目当中的资金流动管理。

在当前全新的时代发展环境中，企业财务管理对现金流量的应用价值进一步凸显，企业要将优化现金流量管理作为根本前提，加强对现金流量的管理，才有助于实现财务管理工作的进一步完善，以满足企业可持续发展过程中最基本的需求。可以说，在企业财务管理中，应用现金流量管理有着重要的价值。

从目标角度来说，现金流量管理的主要目标在于为企业实现价值最大化提供必要的支持与保障，其真实地反映了企业整体的资金流动情况，涉及企业的各个方面，为保证企业的稳步运营和资金流动的均衡、运营水平的提升，以及实现企业战略发展目标提供了有力的保障。总体而言，现金流量管理的核心是对资金的管理，以确保企业经济效益价值的最大化。

（二）现金流量管理的特点概述

现金流量管理具有时效性、客观性与科学性。

就时效性来讲，现金流量相关信息的管理可全面反映企业的资金情况，其主要依据财务收付进行明确编制。在企业的各项运营活动中，现金对管理活动的支持具体表现在企业生产运营中相关投资与筹资等方面。总之，现金流量管理是企业做好资金均衡与资金合理控制，衡量企业实际运营能力的标准，能够为企业运营决策提供有效的参考依据。

客观性则是将现金流量作为企业预测财务风险的根据。一般来讲，企业运营者会根据现金流量的实际状况来分析和预测企业的获利能力、偿债能力，并客观判断企业当前所面临的财务风险和实际的风险防控水平，使之能够有效地应对企业存在的流动性风险。

科学性特点主要指将现金流量管理作为评估企业价值的主要指标，在并购和资产重组、股权交易等各项活动中，企业盈利水平和实际能力与现金流量实际状态有着极为紧密的联系，所以，加强现金流量管理可以保证企业得到更加科学客观的市场估值［2］。

三、当前企业财务管理中现金流量管理存在的不足

（一）企业对现金流量管理的重视程度不高，且管理目标存在偏差

在当前企业财务管理过程当中，如果没有重视现金流量管理，企业对成本的管控就会缺乏实质性的掌控。目前，部分企业管理层仍是以权责发生制为原则，以利润为核心，将利润作为衡量企业运营活动具体效果的指标，但却未重视各项数据易发生人为操控或施加主观影响的问题。与此同时，企业人员对现金流量管理的目标以及对现金流量管理内涵的理解存在一定偏差，其只是将编制现金流量表作为一项任务来完成，现金流量表不仅编制得较为简单，且并未正确、理性地分析报表数据，对数据的可靠性、准确性以及科学性重视程度不高，无法运用现金流量管理为企业的可持续发展发挥实质性的推动作用，这不利于企业管理层掌握真实的企业财务状况。

（二）缺少较为完善的现金流量管理模式

当前企业财务管理当中所运用的现金流量管理主要包含三个阶段，即事前、事中与事后管理，现金流量管理与这三个阶段有着极为密切的联系，其直接影响现金流量管理整体发展的方向和大局。然而在实际的财务管理当中，多数企业只能对财务现金流量管理展开事后分析，没有做好预算管理和事中管理，因此管理效率较为低下，也未真正发挥出现金流量管理的价值和作用［3］。

此外，在管理方面也存在一定的滞后性。由于部分企业并未深入认识现金流量管理的价值和作用，其设置的管理目标往往都为实现经济效益服务，未重视现金流量管理，也没有全面加强现金流量管理与财务管理的联系，忽视了对其实质和内涵的深入了解，管理意识较为淡薄，仅仅将销售额的提升作为提高企业经济效益的重要途径，而未通过财务管理进行体现，导致出现了现金流量管理滞后的情况。

（三）现金流量管理体系不健全

当前，部分企业并没有意识到，要想提高财务管理质量和效率，就需要建立科学健全的现金流量管理体系。很多企业的管理层只关注企业支付水平，也较为重视现金流量的管理，然而对管理体系的认知却陷入了误区，认为在现金流充足的状态下，营业收入能够实现大幅度提升即为优质的企业，未重视现金流量管理体系的建立和完善，仍停留在日常运营管理层面。这也使得企业未来现金流量的流向随意性较强，且并未将其放到企业战略发展层面，导致管理内容与管理目标出现分散化的问题。

一方面，资金使用率存在问题，一旦企业没有编制较为细致的现金流预算表，盲目分配原本充足的现金，就会令其分布在多个投资项目中，反而会降低现金利用率；另一方面，企业鲜少重视对闲散资金的统筹管理，其大部分运营活动都涉及现金流，但由于部分企业未注重安全性分析，且内部也缺乏科学有力的保值、增值资金管理，致使现金流量管理内容与管理目标的偏离，造成的直接后果往往是后期资金的现金流量较为短缺。

（四）企业财务风险应对意识不足

一旦企业的现金流发生问题，必然会使企业面临一系列的风险，而企业管理者在应对运营风险的过程中，首先会意识到这是由财务风险引起的问题，但在如何防范财务风险方面却没有深入思考。部分企业管理层既没有制定较为完善的财务风险应急处理方案，也没有建立相对科学有效的风险管理方案和管理体系，并未进行精细化分析，风险管控意识不强，甚至并未建立较为科学的现金流量管理机制［4］。比如在经济效益持续增长的背景下，为扩大经营规模，部分企业会盲目进行多项目投资且投资金额较大，投资周期、收益周期较长，容易造成资金回收困难，这必然会给企业带来很大的风险。

例如，某中型企业为扩大经营规模，盲目开展多元化投资，且投资金额较大、投资周期长，收益回报较为缓慢，最终导致资金回收困难，使自身陷入了财务风险之中，而且由于企业并未及时改进与优化现金管理相关内控制度，现金管理责任分配并不清晰，导致资金周转困难，再加上未予以合理调节，就容易发生现金流忽多忽少的问题，根本无法满足该企业的现金流需求。这一问题就是由于现金流量管理方式和风险应对意识不足造成的，极易产生财务风险，严重影响企业的可持续发展。

四、现金流量管理在企业财务管理当中的应用策略

在开展财务管理工作的过程中着重进行现金流量管理对企业发展有着重要的意义。一方面，它能够有效提高企业对所拥有资金的合理管控效率。企业本身常会出现融资难的问题，再加之现代企业发展速度不断加快，对资金的需求也会持续增加，所选择的融资方式和成本与规模控制相关方法都会伴随着相应的财务风险。作为企业财务管理工作人员，要在全面分析相关现金流数据的基础上为企业决策和融资、投资活动提供准确的依据，再根据相关市场风险因素选择符合企业实际发展情况的投融资模式，从而降低企业产生财务风险的可能性，使企业获得充足的资金。另一方面，企业加强现金流量管理也有利于强化企业管理效果。现金流量管理可以全面反映企业实际的运营状态，并能及时作出信息反馈，对企业实际生产运营活动中的筹资、投资提供有力的保障。现金流量管理一直是企业实现资金均衡、合理控制和衡量资金运用水平的标准，是企业制定发展决策与运营决策的重要参考依据。

（一）加强对现金流量管理内涵的认知

在现代企业制度管理过程中，企业管理层与决策层必须具备现金流量管理的意识，要能够从思想上对现金流量管理给予足够的重视，深度理解现金流量管理的内涵，并将其作为财务管理创新改革的方向与重要内容之一［5］。

企业要想确保具备充足的持续发展资金，就需要重视对现金流的管理，把现金流量管理放到比企业利润更高的位置。所以，一方面，要不断加强企业管理层对现金流量管理的深入了解与重点分析，以企业实际运营特点和业务需求为中心，合理规划现金流量布局，做到严格把控，还要辅以精细化的现金流量管理模式；另一方面，也要不断提高财务工作人员对相关知识、管理模式的掌握水平，提高其财务管理水平，为企业的运营管理提供更加真实、准确的决策依据［6］。

（二）加强现金流量表的合理编制，积极创新现金流转方式

一方面，需要提高对现金流的重视程度。根据当前各地方政府的相关规定，企业必须重视现金流量表的精细化与科学化编制，并以此为依据实现对企业财务状况的正确判断与准确分析，使其能够全面地展现企业实际的财务状况，以便发现企业潜在的财务风险，及时采取有效的应对措施将其扼杀在萌芽阶段，真正发挥现金流量表的作用。

另一方面，企业要制定明晰的现金流量管理制度，采取多元化的管理方式，更好地解决当前企业现金流量管理当中存在的问题与不足，适度调节企业资金周转节奏，稳步加快现金流转速度，从而解决资金周转困难的问题。除此之外，企业要不断引进多元化的管理模式，如采取租赁经营和承兑汇票等方式，避免出现财务危机。

（三）构建科学合理的现金流量管理体系

企业要想真正保证现金的高效流转，就要打造较为健全的现金流量管理体系。目前，现金流量管理模式存在严谨和系统化的特点，是确保企业实现现金流入和流出平衡、做到企业现金资源合理化分配、提升企业运营效率、促进企业健康持续发展的重要途径。

打造现金流量管理体系要重点注意三点。第一，需要重视并积极推进管理方式的革新，要将其纳入企业战略决策当中。资金作为企业发展的根本前提与命脉，存在随着财务机制变化而动态变化的特征，因此，现金流量管理也会呈现出明显的多元化特点，这时，企业管理层需要密切关注资金的实际流向，以充足的现金流量保证企业的市场竞争力。第二，要重视培养企业工作人员节约意识，提高资金利用的合理性，实现资金利用效益的最大化，要明确资金使用时间、周转速度，准确把握现金流量控制的相关知识和操控技巧。第三，要运用严谨的管理手段，关注现金流量管理目标性、针对性与有效性等，建立科学的内部管理机制，如构建现金预算制度，有效地编制现金流量计划表，要保证企业现金周转流畅，提高现金流量的使用率。

（四）重视财务风险的管控

企业在发展过程中，管理层要仔细研究如何更加有效地防范风险，统筹兼顾风险管理与现金流量管理。另外，还要打造健全的内部控制体系，实现内部结构的优化，确保现金流始终保持良性循环。

首先，要不断加大资金风险内控力度。内控管理制度要将确保现金流有效运行作为重点，同时也要注意规避财务风险，且管理层要定期查验企业现金流走向，如果出现现金流风险点，则需要立刻采取有效的措施，避免风险的进一步扩大。还要开展内部控制审计，将其与现金流风险防控进行有效衔接，采取先进的管理方案，实现各流程的系统化与规范化，提高整体的管理效率，确保其发挥支撑作用。

其次，要加强对现金流量预测性管理机制的改进与优化。预测管理目标在于为达成企业战略目标保驾护航，同时也可以起到防范财务风险的作用。企业管理层要制定详细的规划方案和具体的执行细则，重新梳理和编制流程图，提高该管理机制的实际效果。

最后，企业要加大对现金流量的监控力度。监控管理是密切关注资金流向的强化手段，这也是有效防范财务风险的重要方式。企业要避免出现过多支出和投资，防止发生资金浪费，确保企业的高质量发展。