关于金融期货交易风险及其控制措施探究

徐俊 大冶有色金属有限责任公司

引言

在新时期下人们生活水平不断提升，开始对个人拥有的资金使用产生新想法。此时，金融期货交易受到人们持续性关注，人们乐于进行相应投资，满足对资金的使用需求。但金融期货交易往往存在不同程度风险，若投资者未能对金融期货交易内容进行相关掌握，对风险防控措施未能进一步了解，将遇到各类风险，不利于自身利益最大化。为此，金融部门必须带着全局意识与前瞻性思维，掌握不同风险特点，根据交易种类来进行风险防控，制定针对性风险控制措施，从不同角度为投资者提供有力保障，也让金融市场各项操作呈现出规范性，营造出健康交易的环境，有利于金融期货交易的持续发展。

一、金融期货交易风险控制的重要价值

金融期货交易风险控制工作的有序与高效开展，对各时期期货交易有一定保障作用，凸显出风险控制工作的重要价值。一是由于金融期货交易风险类型呈现出广泛性，同时政治、货币政策、信用、人为、价格和气候等诸多因素导致金融期货交易凸显出一定的不稳定性。而风险控制工作可以对金融期货交易环节中存在的潜在风险有效与精准规避，使得交易行为具有极强专业性。二是金融期货交易与传统交易方式不同，存在不同程度虚拟性，必须通过风险防控才能将交易环节当中所遇各类风险做到逐渐降低，投资者自身利益才会得到有力保障。三是金融期货交易各环节当中存在连锁反应，一旦交易环节出现杠杆作用，势必会形成连锁反应，将交易风险逐渐扩大，而且影响范围也更加广泛。那么金融期货交易风险控制工作不仅能够在最大限度上规范各类市场行为，还可以根据交易特点紧抓细节部分，保证金融期货交易标准化，为金融市场稳步发展带来积极影响。

二、金融期货交易风险类型分析

（一）流动风险

金融期货交易与新时代前行需求相契合，但出现时间短，而且未能形成完善保护机制。在市场变化过程中，金融市场呈现出动态化，一旦出现问题将对金融期货交易产生直接影响，使得交易变现能力下降，投资者收益也无法扩大化，暴露出流动风险。

（二）清算风险

信息风险会带来不同程度影响，而这些均是由经纪商来承担。那么，经纪商极有可能出现一些资不抵债的问题。特别是在合约到期之后，必须对资金交易金额及时清算，此时的工作难度随之加大，从而出现清算风险。若该风险得不到有效控制，将使得经纪商资金冻结，最终只能终止交易。

（三）价格风险

价格风险一直是金融期货交易当中最大风险。因为金融期货交易过程存在一定波动性，特别是交易利率、汇率等受地区政治、货币政策等因素影响导致剧烈波动，所以产生相应风险。如果投资者未能对波动情况进一步了解，缺少全面性分析，反而会让投资风险增加。

（四）人为与自然风险

金融期货交易还会遇到具有不可抗力的自然因素，同时部分工作人员业务不熟练或者能力存在缺陷时，可能会造成工作失误，形成人为风险。而自然与人为这两类风险具有突发性与随机性，风险监管工作难度大，直接影响金融期货交易。

（五）信用风险

价格变化情况在金融期货交易当中是不可避免的，而且还会存在飙升情况。投资人若不能对实际情况全面分析，将无法有意识地应对价格波动问题，加之期货交易的杠杆属性，损失程度将成倍放大，甚至超过自身承受能力而无法履约。因而信用风险往往与价格风险相关联，从而影响到金融期货交易有序开展。

（六）法律风险

由于金融期货交易需要签订相应的合约，而且秉承着自愿原则保证合约生效。若没有法律的保护，在出现破产时，合约是不能充当有效偿还依据，使得投资者基本权益无法受到应有保障。与此同时，法院面对破产情况，也无法有效受理，凸显出与法律相关的一些风险。

三、金融期货交易风险控制措施

（一）加强风险意识，防范人为风险

为了将金融期货交易环节当中风险控制工作质量做到极大程度提升，相关部门必须对投资者所具有的风险防范意识进行全面性提升，才能让投资行为具有科学性与合理性，保证投资者收益扩大化，从而规避各类投资中可能遇到的风险。首先，在进行交易前，投资者需要对不同交易环节当中存在的不同风险进行深入分析，掌握各类风险的独有特点，才能带着全局性眼光去投资，走出只注重高额收入的误区，而是对金融期货交易可能造成的损失做到重视，减少交易失误带来的危害性，有效减少人为导致的风险。其次，相关部门应根据风险特性、限额和种类等内容完成风险防范与规避措施的制定并不断优化，把握交易细节，对各类风险源有效减少，投资者才能带着警惕心理选择是否进行金融期货交易。最后，整个金融市场也应运用先进技术与网络平台公开重要交易信息，保证行业自律性持续提升，从根本上保障投资者合法权益。在风险意识加强下，投资者能够对个人资金进行科学分配，不会只将目光放在一个产品上，而是对不同产品深入分析，掌握当中存在风险与各类问题，从而进行理性与科学投资，能够规避投资失误带来的不同损失，实现合理化投资。

（二）优化管理法规，提高监管效率

风险管理法规的出台与后续不断优化，能够对各类风险进行科学与全面控制，从而减少金融期货交易当中可能出现的风险源。但我国相应法律法规建设暴露出不全面性，内容不够详尽，从而使得金融期货交易环节中出现一些钻经营规则漏洞的投机者，使金融市场风险增加，这将直接影响投资者效益扩大化与合法权益。在此形势下，我国相关部门对相应法律法规进行细致化完善，减少投机者出现概率，从根本上将风险性逐渐降低，能够更好吸引不同投资者参与金融期货交易，一方面可以保障每位投资人得到合法预期收益，另一方面对金融市场持续发展带来极大程度促进。因此，只有科学地建立健全法律制度、完善法律法规体系，才能将各阶段风险管控整体力度有效加大，使得风险管控制度得到全面与细致化落实。监督管理工作在法律法规健全前提下做到有章可循，内部审计工作也有法可依，那么整体控制工作才能极具专业性与权威性，从而保证各项管理制落实呈现出深入性，更能提高各阶段监管工作效率。在此基础上，金融管理部门应运用线上与线下结合方式对相关法律法规进行全面宣传，投资者可以对金融期货交易当中的规则、标准等内容进行全面性了解，不仅对自身行为进行规范与管理，也可减少各类不规范或违法行为出现概率。

（三）运用先进技术，实施动态监控

风险实时监控可以通过多方式对金融期货交易环节当中存在的一些潜在风险进行科学与合理控制，从而规避交易中各类风险，促使投资者收益扩大化。那么，管理人员应秉承先进理念，运用先进信息技术建立起具有实时监控特点的监控系统，借助数字化手段对金融期货交易风险进行动态与全面化监控，随时对动态信息进行掌握，通过数据对比分析交易活动当中的潜在风险，及时选择相应措施对交易风险进行有效与科学的规避。对于具有突发性特点的风险，管理人员应对监督管理工作进行优化与创新，以此来应对“黑天鹅”事件等所产生的各类风险。在实时监控系统的监督下，金融市场资金流动情况得到实时监测，而且买卖交易行为也处于监控之中，可以实时纠正各交易环节中的不规范行为，在最大限度上将各交易环节当中可能出现的风险进行有效规避，从而发挥监控系统的应有作用。即使出现金融期货交易风险，也能保证风险具有可控性。虽然不能将风险进行彻底消除，却可以结合风险客观存在特点保证风险能够控制在一定范围之中，减少风险带来的经济损失。金融机构应对实时监控系统所需的信息技术进行及时更新，借助动态监控与分析掌握风险发生后带来的影响程度，控制金融期货交易各环节当中存在的潜在风险，将金融投资交易风险控制措施应有作用充分发挥。除此之外，金融机构必须优化风险预警体系，运用大数据技术对市场价格波动情况进行收集与分析，投资者也能够结合信息共享对个人投资进行科学调整，带着积极态度应对金融期货交易风险，能有效降低投资失败概率，减少资金损失。

（四）重视清算环节，做好风险控制

在金融期货交易环节，若想对买卖双方产品价值及投入资金数额进行准确与及时清算，金融机构必须根据实际需要建立起专业清算团队，加强相关管理工作，从而组建出高水平的清算单位，对整个交易环节进行全面与有效管理。在具体工作落实过程中，清算部门无须与买卖双方签订专门的协议，只是对金融期货交易过程中出现的信用风险进行科学与全面管理，所以清算部门可以说是第三方服务机构，从而保证交易环节与清算工作是相互独立的。除此之外，清算部门的操作往往是在交易活动之外完成，在最大限度上保证清算工作具有公平性、权威性与合理性。由于金融期货交易风险性较大，而且大部分风险多是来源于结算环节，所以清算部门应根据金融期货交易发展情况与市场变化趋势等情况对清算规章制度进行不断完善，使得清算工作呈现出灵活性与可行性，才能对各类风险做到及时与科学规避。那么，在制度得以完善的前提下，清算体系可以从多方面对交易双方真实状况做到细致化审核。同时结合实际情况对交易双方做好一些风险提示，所以交易内容与整个清算体系之间是存在独立性的，二者为分离状态，而且由第三方来完成核算与清算工作，不会涉及交易双方的实际利益，不仅保证清算工作极具公正性与权威性，也让金融期货交易活动得以顺利完成，此时的清算工作质量将得到极大程度提升，清算准确性也随之提升，将买卖双方的影响逐渐降低。现阶段，金融机构带着全局意识融入清算结构转型进程，将对金融期货交易风险进行更有效的控制与规避。

（五）建立保证金机制，减少交易风险

在市场价格波动下，为了保证金融期货交易市场具有一定稳定性和可持续性，必须建立起相应的保证金机制，即每位投资者需要根据交易需要完成保证金缴纳，虽然实际缴纳金额不高，却能够在最大限度上为金融期货交易带来促进，保证交易可以顺利进行。在此基础上，保证金不断积累，将带来一定经济力量，能够保证整个金融市场运行具有稳定性与长远性。那么，考虑到金融期货交易最有可能出现的是价格风险，金融机构意识到交易环节风险系统呈现出持续上升情况，所以对保证金进行合理管理，减少金融期货交易过程中所遇到的一些风险。在对保证金制度完善过程中，金融机构必须对影响金融期货交易的多个因素进行深入分析，结合信息技术对当中有价值的信息进行提取，从而根据交易产品具有的特点、产品类型、数量与价格等情况，将影响交易各类因素逐渐减少。金融机构需要借助技术分析体系，收集交易过程中出现的各项数据与重要信息，通过数据分析与对比找到信息变化规律，根据动态信息结合市场风险优化保证金缴纳比例调整机制，有利于保证金机制的不断完善。特别是在遇到突发性紧急情况时，金融机构能够通过保证金数额调整，增加保证金，对各类风险进行有效规避，保证风险控制能力得到强化。

（六）把控市场动向，完善风险体系

通常情况下，金融期货交易会受到外界诸多因素影响，投资者必须对市场情况有全面性了解，才能凭借信息变化情况进行正确判断，对市场风险做到极大程度规避，也让投资行为呈现出理性特点。那么金融机构必须从多角度考虑，重视风险监督管理工作的创新与优化，借助信息技术与网络平台对风险预警体系进行及时完善，结合市场资金波动规律与变化程度，预测可能遇到的不同风险，提前制定针对性应对措施。例如，金融机构根据信息收集与对比，检测价格波动因素，实时在相应平台上公布重要信息，投资者可以在信息共享局面下对信息进行相应分析，考虑自身投资行为，及时调整投资行为，对市场风险做到有效规避，也使得风险可以被控制在特定的范围之中，从而让期货交易能够在阳光下顺利完成，将不必要资金损失做到极大程度地减少。

结语

金融期货交易风险分析与相关控制措施探讨极具现实意义，不仅可以帮助投资者了解不同类型风险，而且也能够对防范措施进行全面了解，从而让金融期货交易走入长远与健康发展。在风险防控措施的优化与落实前提下，投资者所具有的理财意识得到不断加强，能够凭借先进技术与理念对金融期货进行全面分析，有效规避金融期货交易过程中所遇风险，使投资者带着极强综合能力完成金融期货交易。那么，金融部门只有将金融期货交易风险防范水平提升到一个新高度，才能依托相关经验对市场进行科学与合理把控，同时完善法律法规，借助信用机制不断优化完成高质量与针对性风险防控，为金融期货交易的稳步与长远发展带来极大程度促进。