基于价值创造的企业财务管理模式探讨

冯斌 宁波城建投资控股有限公司

引言

在企业的发展过程中，其市场竞争力和经济效益取决于外部市场环境以及内部管理水平，而财务管理的实施是企业内部管理的关键内容，进而影响经济效益的实现。然而，传统财务管理模式存在一定的局限性。如果将价值创造思想引入到企业的财务管理中，可以使企业的财务规划和治理结构得到优化；可以将财务管理与经营活动的实际发展有机结合，实施价值创造链的管理控制；可以通过价值创造的分析数据来评价企业的运营情况，进而为发展决策提供依据，使管理者能够及时、准确地调整公司的经营策略，实现企业价值最大化。在这一过程中，企业相关领导者要基于价值创造观念，不断优化财务管理体系，合理整合和利用资源，加强内部控制和风险防范，通过全面预算、信息系统等工具及时发现财务管理中存在的问题，以提高企业的内在竞争力。

一、传统企业财务管理模式中存在的问题

（一）传统财务管理体系的问题

传统的财务管理模式相对简单，如编制财务报表、处理单据等，更多扮演的是事后核算的角色，具有相对局限性。从内容分析，充分把握资金流向是传统财务管理的一部分，但过于独立，有时与企业的业务经营有一定程度的脱节。在这种模式下，财务组织架构也相对偏向核算且比较僵化。平时财务部门与各业务部门以及下属控股子公司的沟通交流并不通畅，导致在财务管理、财务分析和全面预算管理等方面不能为公司实际经营状况和战略目标提供有效的支持。此外，财务人员只需要按照流程来操作就可以了，但由于管理人员的专业素养和财务知识的缺乏，导致制定的财务计划出现了很多的纰漏，给企业的长远发展带来了很大的麻烦。因此，需要对传统财务管理体系进行优化。

（二）缺乏对企业的内部控制

传统的财务管理人员常常缺乏有效的内部财务控制意识，进而导致企业缺乏健全的财务管理制度。以供应链为例，由于资金流动性强、资金回收期长的行业在制定相应的规划时，由于价值创造观念不够，没有及时地控制预算的实施，导致在资金的流动中，工作人员经常不能很好地控制资金的支付时间、方式和数量，从而导致资金使用紧张、坏账、死账等问题，从而给公司的发展造成严重的影响。因此，要切合外部环境和企业的战略目标，通过价值创造数据对企业财务状况进行全面和深入的分析，完善内部控制，促进企业健康发展。

（三）缺乏对防范风险的深入认识

在企业发展的过程中，存在着许多不确定因素，其复杂性和隐蔽性都很强。若忽视风险防范与控制的重要性，就会增加企业在实际经营中面临的财务风险，从而给企业带来巨大的经济损失，影响到企业的长远发展。当前，我国企业面临的风险主要有现金流风险、投资风险、转型风险等。因此，财务管理人员可以站在价值创造角度，来最大限度地规避财务和经营风险。

二、基于价值创造的企业财务管理的意义

目前，市场环境变化日新月异，企业与国际经济一体化的联系也越来越紧密，使得企业的竞争越来越激烈，也给企业带来了巨大挑战。在应对环境的变化时，大型企业可以利用自己的规模优势，获取更多的发展机遇，但中小型企业抵御风险的能力却很弱，如果不能抓住机遇，就会给公司的发展带来很大的负面影响。但是，不论企业规模大小，其发展的本质都是创造价值，只有如此，企业才能在不断改变的外部环境中保持平稳。因此，应将财务管理目标与公司发展趋势相结合，并将价值创造理念引入公司的日常财务管控中，从而有效地解决传统财务管理方式中的一些问题，使公司得以持续、健康地发展。

（一）优化财务管理体系

从价值创造的角度看，财务管理范围应扩展至每个业务发展环节，这样不但有助于企业摒弃和减少无助于实现企业目标的业务，而且有助于提升其余价值链上的业务活动的价值。在价值创造模式下，企业的财务管理已不仅仅限于会计，特别是房地产公司，工程管理、销售合同管理、回款管理、资金管理、成本管理等经营管理内容开始深深融入财务活动中，对财务日常管理的方式和职能分工都提出了新的更高的要求。在价值创造模式下，为了使公司获得更多的利润，从而推动公司的持续发展，必须对财务管理进行有效的变革。

（二）提高企业的内在竞争力

从创造价值的视角来进行财务管理，它涉及企业的各个层次、不同的发展内容，因此，各部门之间应该密切合作，互相影响，这就是创造价值的关键所在。在价值创造的基础上，加强对公司的经营管理，全面掌握公司的价值、业务、信息流、资金流，合理调配现有资源，避免资源浪费和闲置，通过提升内在竞争力来助力企业长效发展。

（三）加强内部控制和风险防范

基于价值创造的财务管理模式，一方面通过分析经营发展现状为企业的发展决策提供一定的历史数据支撑，另一方面在对企业未来一段时期的经营发展进行合理预测的基础上制定出一个新的发展目标，并在过程控制中适当调整其方向。因此，从价值创造的角度进行财务管理，就要坚持价值最大化，不仅要将公司现有的运营情况与以前的运营情况相结合，而且要准确地预测其未来的变化趋势，从而为今后的发展做好准备。在此基础上，必须在资金、信息、物流等各方面进行具体的内部控制和风险防范，从而提升企业资金的运行效率，使日常财务管理得以落实。

（四）合理整合企业的资源

在企业发展的进程中，每一个决定都会对企业的发展产生重要的影响。从价值创造角度出发，对企业的实际运作进行分析，对现有的资本进行合理的配置，对各种有利的资源进行整合，从而减少了企业的发展阻力和损失。同时，加强企业内外部的资源整合，也有利于企业的资金流动。在这样的大环境下，企业的财务管理人员要与业务部门、技术部门共同合作，对企业内部的资源进行分析，加强对资源的辨识，促进对资源的获取，并对其进行全面的优化，以达到最大限度地提高资源利用效率。

三、基于价值创造进行企业财务管理的原理分析

（一）基于财务战略支撑，实现企业的战略目标

第一，财务战略必须明确以企业战略目标为导向；第二，当企业有足够的财力时，要基于价值创造背景进一步分析和预测企业的财务状况，并据此科学合理地调整经营策略和财务战略，以保证企业的长期竞争力和发展。因此，从价值创造角度出发，将企业财务战略与发展战略有机结合，可以为企业价值最大化和可持续发展创造有利条件，能合理促进企业战略的实现。

（二）完善内部控制，对风险进行合理的监测与防范

首先，要从价值管理角度，建立健全的内部控制制度，对企业风险进行全过程控制。要在经营活动前预计和防范风险，在经营活动中监测可能发生的财务风险，在经营活动结束后应对已发生的风险进行处置，以此对经营过程中的一切风险实施动态的监测与防范。其次，在日常财务管理中实施授权制，深入风险的根源，开展严格、有效的管理控制，从而保证企业发展战略目标的实现。最后，建立一个统一的指标体系，尽管各个行业之间有差别，但可以在共性方面用一个统一的标准来防止和控制各类风险，从而有效地开展财务管理工作。

（三）深化全面预算，优化企业资源配置

企业必须加强对全面预算的管理，使其更加完善，为企业的投资和财务活动打下良好的基础。因此，在全面预算编制过程中，要根据企业的实际经营情况，在科学、合理地评估和预测市场发展趋势的基础上，优化和完善内部财务管控措施，使企业的资源得到充分、有效和合理的利用。企业实施精确、精细的预算管理，首先要做好前期的人事、经费的调配，其次是事中的计划与管理。此外，在确定了自己的职责之后，还要确保各个部门都能够参与到预算的管理之中，将资源进行合理的配置，从而提高企业的资金和资产的使用效率。

四、对财务管理的对策建议

（一）建立科学的财务管理模式，推动业财融合

基于价值创造观念的企业财务管理需要全面、协同的综合管理作为实现企业价值最大化的出发点，从而促进企业财务和业务管理水平的同步提升。首先，企业应结合企业发展战略的需要，基于价值创造理念建立适合企业自身的、科学的财务管理模式，并据此优化调整财务组织架构，明确财务部门及各员工的权责；其次，要深化财务部门与业务部门的关系，充分协调各部门之间进行有效配合以实现价值驱动财务管理模式的真正价值；再次，要消除各部门与控股公司间的信息障碍，保证财务信息的准确传达，并通过建立反馈机制，使企业的领导层对现实状况有更好的认识，使决策更科学、更快捷；最后，要实现财务管理的最佳化，就必须培养出一批具有较强的综合型人才，既要有相应的财务专业能力，又要储备一定的管理、金融、经济等知识，才能进行全方位的财经管理，确保工作的质量与效率。这种财务管理模式的应用，改变了财务管理者的工作重点，不再对财务指标进行简单核算，而是对收集到的财务数据进行综合分析、处理和预测，使企业能够在分析现状的基础上及时做出决策和合理调整战略目标，同时增强了组织的积极性和灵活性，有助于提升企业的整体竞争力。

（二）转变财务管理观念，全面深入业务创造价值

要实现这一财务管理创新，具体而言，需要转变财务管理观念，充分了解企业的发展现状和全业务价值链，在制定适当的商业策略时，明确经济行为与公司价值之间的内在联系以及对其产生的影响，并通过优化相关的商业活动，不断增加公司的经济效益。例如，在进行顾客价值管理时，要在分析顾客的短期和长远需要数据的基础上，再制订出相应的采购与制造方案；也可以建立一个内部结算管理中心，科学、合理地配置企业的资源和资金成本，保证资金的有效和快速周转。

（三）强调风险防范措施

我们也可以将企业财务管理视为创造隐性价值，其核心是财务管理应强化风险防范意识，优化风险处置机制，降低企业经营的市场风险。企业的风险活动不同，各部门之间的职能、工作方法以及报告的主观因素不同，在提供财务信息方面也存在差异。财务人员需要对业务数据和财务数据不断进行关联调整，这既困难又浪费时间，影响到风险防范措施的效果评价，还可能会对企业产生非常严重的影响，甚至导致财务危机。因此，财务管理人员必须重视风险防范的重要性，从价值创造的管理角度出发，对财务风险进行全面分析和综合评价。具体来说，既要加强各部门之间的沟通，通过统一口径等措施实现财务指标与业务指标的关联；又要结合企业的业务现状，充分合理地利用资金，提高资金周转率，实现利润最大化。在这个过程中，要及时发现和评估潜在的风险因素，加强风险防控，促进企业的健康发展。

（四）加强全面预算管理

基于价值创造背景下，全面预算管理通过整合企业价值流、业务流、信息流和资金流，可作为企业战略实施的有效财务管理工具，对企业战略目标的实现具有重要作用。因此，企业要深化全面预算管理，充分发挥全面预算在企业战略引领、经营管控、资源配置和风险防范等方面的重要作用，以实现企业价值的最大化。为了提高全面预算的管理水平，管理者必须从价值创造的角度考虑企业的发展状况，制定企业的全面预算管理原则和制度，开展科学合理的投融资和成本分配等经营活动。值得注意的是，全面预算并非仅仅只是财务预算，而是集业务预算、资本预算、筹资预算和财务预算为一体的公司综合预算，因而需要整个企业各部门共同参与。此外，还需要开发一个精细的全面预算管理系统（或与公司的ERP等业务系统相结合），使所有参与实施全面预算管理的单位和部门都能参与到预算的编制、执行、控制和绩效评估中。具体来说，在预算编制中，本着价值创造原则，可实施对标管理，对标行业平均和先进，建立适合自身特点和发展阶段的关键指标体系；在预算执行过程中，通过有效的管理，降本增效，及时控制预算非合理的偏离度，进一步提高企业财务预算水平，促进企业价值目标的实现；对专项预算执行中出现的问题，要及时查找问题的根源，采取有效控制措施，逐个解决；同时，加强预算监督评价，通过有效的考核机制予以相应奖惩，确保预算目标和战略目标的实现。

（五）企业财务管理信息化、数智化

随着信息时代的到来，企业要把信息化技术引进到财务管理中来。在实际操作中，要根据企业的实际情况，建立与公司实际相适应的财务管理信息系统，并开发专门的信息软件，进一步可以结合ERP系统将财务管理融入业务管理的全过程。企业管理的数智化升级可确保数据准确性、时效性和高效性，支持财务管理和业务管理的联动，以满足有效财务管理和可持续发展的要求。在具体的财务工作中，通过信息的传递与管理，可以对企业的经营活动进行及时、高效的分析，并给出合理的建议。

结语

综上所述，价值最大化将企业战略目标和财务管理目标紧紧联系在一起，因而价值创造理论的实际应用对加强企业财务管理具有重要意义。随着经济的发展，企业财务管理范围越来越广，涉及企业的全部活动，将直接影响到企业的经济效益。在这种情况下，财务管理必须从价值创造角度入手，转变财务管理观念，根据业务发展建立科学的财务管理模式，推动业财融合；运用全面预算管理工具和信息系统等工具加强财务管理分析和预测，及时发现问题和解决问题；加强内部控制，防范经营风险，通过基于价值创造的财务管理来实现企业价值最大化的战略目标。