信号愈加清晰，海工市场的拐点来了么？——2022年8月海工市场简述

中国船舶工业行业协会

大额订单来袭，海工装备成交额同比大幅增长。凭借8月份两艘高价值量浮式生产储卸油船（FPSO）订单，全球海工市场成交总金额大幅提升。克拉克松数据显示，2022年1—8月，全球海洋工程装备订单金额累计约126亿美元，以金额计同比增长30%，已经接近去年全年的总成交额（145亿美元）。8月份，全球共成交海工装备3艘，其中，中集来福士获得巴西国油的P-80 FPSO船体订单；上海外高桥造船则从SBM Offshore获得1艘通用型FPSO船体订单；同方江新获得1艘溢油应急船订单。

装备价格方面，全球海工装备的新造价格依然平稳上涨。典型海工装备新造价格稳中有升，自升式钻井平台新造价格约2亿美元，同比增长18%；3200载重吨平台供应船新造价格约2800万美元，同比增长13%。

完工交付方面，国内外船厂积极把握有利的市场机遇，继续全力推进装备交付。8月份，全球共完工交付12座/艘海工装备，包括1座自升式钻井平台，5艘浮式生产储运装备，6艘工程施工类船舶。2022年1—8月，全球累计完工交付海工装备121座/艘，从已经交付装备的订造日期来看，其中超过30%的海工装备合同是在2014年高油价时期签约的。

租金加速上涨，海工装备需求稳步回升。8月全球浮式钻井平台平均利用率继续增长至84%，环比增加1个百分点；自升式钻井平台平均利用率攀升至86%。8月份，全球浮式钻井平台平均日租金达到了25.1万美元/天，同比增长35%，4000载重吨平台供应船期租租金达到了25250美元/天，同比增长67%。部分海域钻井平台的供应十分紧缺，租金涨势惊人：Transocean最近宣布了其新签的美国墨西哥湾的钻井船合同，其中一艘的日租金为44万美元；巴西海域深水钻井平台日租金最高报价已经超过55万美元。

供需关系改善助力市场重回均衡，拐点的信号愈加清晰。需求方面，全球油气价格高企进一步刺激并增强了海洋油气开发的活跃度，欧盟在挖掘自身潜力的同时，进一步寻求能源进口的渠道多元化，不同程度加大了对美国、巴西以及非洲等传统海洋油气大国及地区的油气进口，进一步带动相应区域海洋工程装备的需求复苏。如：美国政府近期发放了总价值1.9亿美元的近海石油和天然气开采租约，墨西哥湾170万英亩油气区块的开采权完成出售，而该项目此前曾因环保原因被推迟；非洲莫桑比克加大了海洋天然气勘探开发力度，成为东非第一个出口天然气的国家，更多的海洋天然气项目已经提上议程。

供应方面，近几年全球海工装备新订单维持在相对低位，与此同时老旧海工装备的拆解量稳步增长，全球海洋工程装备船队的供应总量持续减少。克拉克松数据显示，在2018年以来的大多数时间里，全球海洋工程装备船队数量同比都呈负增长趋势；2022年以来，随着下游需求的稳步复苏，海工装备交付提速，持续5年多的船队负增长趋势扭转，市场开始出现关于船队短缺的讨论。

市场乐观情绪逐渐升温，更多订单有望陆续落地。近期，海上钻井承包商 Valaris与沙特阿美的合资企业ARO Drilling正在为20座钻井平台新建项目寻求融资，并对未来发展前景表现出了乐观的态度。实际上早在2017年，沙特阿美、Lamprell、Bahri和现代重工的合资企业International Maritime Industries （IMI） 就表示将在未来十年内为ARO Drilling建造20座钻井平台，但消息公布不久就迎来了国际油价的漫长低谷期。如今的环境与当时已经明显不同，持续高位运行的油价为油气行业赢得了充裕的现金流，海工装备价格持续上涨的势头仍在延续，持币待购的买家们正在准备跑步进场，海工市场的拐点这次可能真的要来了。