医药类上市公司会计信息披露研究

□文/姬雅楠

（陕西科技大学镐京学院 陕西·西安）

［提要］近年来，医药类上市公司在资本市场中所占的比重越来越大，保证医药类上市公司会计信息披露的正确性和准确性是确保股东利益的重要手段之一。本文对现阶段我国医药类上市公司会计信息披露现状展开分析，并提出优化措施，对不断完善我国医药类上市公司会计信息披露、提升信息披露的准确性具有一定的借鉴意义。

近年来，医药类上市公司在资本市场中的影响越来越大，作为关系人们医疗健康的行业，政府相关部门对于医药类上市公司会计信息披露的问题也投入更多的关注。医药类上市公司信息披露的规范性、正确性能够直接影响到投资者的投资决策，无论是对于医药类上市公司未来的发展还是对于投资者的利益都有着重大的影响，甚至会影响到整个资本市场的资源配置，因此对医药类上市公司会计信息披露相关问题的研究也逐渐受到重视。

一、医药类上市公司会计信息披露现状

（一）会计信息披露法律法规体系逐步完善。我国关于上市公司信息披露相关的法律法规主要有《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》《医药类上市公司信息披露管理办法》《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》《企业内部控制评价指引》《上海证券交易所医药类上市公司内部控制指引》《深圳证券交易所医药类上市公司内部控制指引》等。这些法律法规为我国医药类上市公司会计信息披露提供了强有力的法制环境。而随着经济全球化进程的加快，我国关于医药类上市公司信息披露的相关法律法规也随着国际市场的转变开始与国际资本市场接轨，在医药类上市公司信息披露的质量和规范性上都有了极大的提高。

（二）财务报告信息披露的统一性逐渐加强。由于我国现阶段正处于经济发展的高速时期，资本市场相关法律法规正在不断的完善过程中，在这种背景下难免出现各种规范性文件有所冲突的情况。但是，现阶段我国政府相关部门已经开始着手针对不同类型的上市公司会计信息披露的形式和内容，尽可能做到行业上市公司会计信息披露的统一性，从而不断规范证券市场和资本市场的秩序，推动我国资本市场不断发展和完善。

（三）会计信息披露的整体质量良好。随着相关法律法规的不断完善，现阶段我国医药类上市公司会计信息披露情况总体趋势表现良好。为了进一步完善医药类上市公司会计信息披露的考核流程，深圳证券交易所在2020年的修订中还专门对信息披露的类别进行了详细的划分，企业可以在公告信息的类别中选择相应的类别进行会计信息的录入，极大地增加了信息披露的准确性和规范性。

根据表1统计的医药类上市公司会计信息披露考核结果来看，医药类上市公司信息披露质量的良好率保持在80%以上，无论是在主板、中小板还是创业板中，医药类上市公司信息披露质量评定较差的企业的数量都是极少数的。（表1）

表1 2020年深交所医药类上市公司信息披露考核结果一览表

二、医药类上市公司会计信息披露存在的问题

（一）财务报告信息披露存在的问题。财务报告信息披露问题是医药类上市公司会计信息披露过程中的主要问题之一。通常情况下，在企业会计信息披露流程中，证监会主要负责的是对医药类上市公司披露的会计信息进行第一次审批。由于需要审批的项目繁多，而且医药类上市公司总体数量较大，因此在对医药类上市公司财务报告信息审核的过程中难免会出现疏漏，这样就可能造成财务报告信息有误，无法及时发现问题。

（二）内部控制评价报告信息披露存在的问题。由于内部控制不完善等原因也会造成医药类上市公司在进行会计信息披露的过程中出现舞弊行为。通常情况下，我们认为内部控制缺陷的认定和整改情况是内部控制评价报告的重要组成部分。部分医药类上市公司在会计信息披露过程中只关注事件本身，没有对企业的内部控制程序进行反思，从而忽略了由于内部控制缺陷而导致的舞弊问题。在会计信息披露过程中，没有对财务报告和非财务报告的缺陷进行合理的区分。甚至有些医药类上市公司在会计信息披露过程中忽视了对企业内部控制情况的披露，在内部控制程序存在严重缺陷的情况下，依旧认为内部控制评价结果是有效的。（表2）

表2 2020年医药类上市公司披露内部控制缺陷情况一览表

（三）没有为会计信息披露创造良好的应用环境。我国医药类上市公司内部审计机构之间的相互关系如图1所示。其中，股东大会是最高的监管者，下设监事会和董事会，分别对企业所披露的各项财务信息进行监管，除此之外，董事会之下还设有审计委员会和内部审计机构，其中内部审计机构主要由总经理负责，通过层层审核，最终确保企业各项会计信息准确无误。通常情况下，企业在各项会计信息披露过程中，监事会和审计委员会要充分发挥各自的作用，这样才能够有效保证企业会计信息披露的规范性和有效性。内部审计机构一般是作为具体的执行机构，其主要职能是对企业各项会计信息进行审查。现阶段，许多医药类上市公司虽然有着完善的内部控制架构，企业内部审计机构、审计委员会、董事会以及监事会等各个部门都相对完善，但监事会和审计委员会并没有充分发挥其监督职能，这样就导致我国医药类上市公司在会计信息披露过程中内部监管匮乏。（图1）

图1医药类上市公司内部监管模式图

图2修正后的医药类上市公司内部监管模式图

三、完善医药类上市公司会计信息披露的对策

（一）医药类上市公司方面

1、严格遵守会计准则和信息披露准则。企业自身层面要严格遵守相关的会计准则和信息披露准则。我国关于医药类上市公司会计信息披露的相关法律法规已有明确规定，因此企业在进行信息披露过程中要严格遵守相关法律法规，对于会计信息披露中所涉及的各项财务内容要进行逐一核对，确保财务信息披露的流程符合相关标准，披露的各项财务信息要与所要求的各项条款一致。同时，企业的内部审计机构和监管机构，要充分理解并执行相关会计准则和信息披露准则，确保所披露的各项会计信息能够真实有效地反映企业现阶段的经营状况；严格遵守相关法律法规，保证企业在会计信息披露的过程中没有舞弊行为。

2、完善内部控制规范体系。企业要不断优化自身的内部控制体系，规范会计信息披露流程和内部监管流程。现阶段，我国大多数医药类上市公司采用的是监事会制度与独立董事制度并存的监管模式，在这种监管模式下，监事会制度与董事会制度在功能上存在着许多冲突，在实际监管过程中，两者并没有充分发挥自身的监督作用。首先，在企业内部设立股东大会，通过选举产生监事会，监事会的主要责任是向股东大会汇报企业监督结果。其次，监事会再设立董事会和审计委员会，董事会与审计委员会之间形成相互监督的关系，同时董事会和审计委员会分别向监事会汇报监管的结果，经理层作为监督主体是具体的实施层，董事会和审计委员会对经理层进行监督。（图2）

3、加强诚信建设和企业自律。在企业的日常经营活动中，企业要想做好诚信建设工作，需要将维护投资者关系作为切入点，不断加强投资者的诚信制度建设，如产品诚信、服务诚信、销售诚信和竞争诚信等制度。只有在投资者心中树立了良好的诚信形象，才能够获得投资者的认可，使医药类上市公司在激烈的市场竞争环境中保持竞争优势，实现企业的可持续发展。

企业在销售环节，尤其是在与客户的交涉过程中，要将产品诚信放在首位，不断优化产品的工艺设计和生产流程，通过高质量的产品和有效的促销手段，为客户提供高品质的服务和高质量的产品。除此之外，还要对其他利益相关方的诚信建设赋予相应的制度约束，包括合作伙伴、投资者等，比如对企业内部员工要严格按照劳动法签订劳动合同、为企业员工购买保险等。在信息披露过程中，同样需要不断加强诚信建设，通过加强企业的诚信文化建设，能够在一定程度上缓解企业和投资者信息不对称的问题，能够有效防止企业财务违规行为的发生，同时提高企业会计信息披露的规范性和透明度。

（二）会计信息披露的监管方面

1、加强自律监管的协调性。我国的证监会主要是负责对证券市场主体发行证券、交易和风险防范等进行有效监管，不仅具有直接监管的特征，还能通过间接的形式进行监管，因此在交易过程中，人事业务等方面都存在一定的关联性，一般情况下，证监会和证券交易所在职权的划分上具有一定程度上的重合。除此之外，我国证监会行政化监管现象比较严重，从某种程度上可以说证券交易所和行业协会只是证监会的延伸机构。因此，可以赋予证券交易所对医药类上市公司的调查权，提高其及时发现问题的能力，赋予沪深二市公开批评、警告及公开处罚等更严厉的处罚权，以提高其处罚的威慑力。同时，法律应赋予自律监管组织独立性的地位，使其不受行政干预，并加强对行业协会的监督，确保其公正性。

2、合理引入社会监督力量。合理地引入社会监督力量，也可以确保医药类上市公司会计信息披露流程的规范性和证券市场的健康发展。对于新闻行业而言，可以通过建立新闻媒体黑名单制度，对存在违规行为的企业，可以通过拉入黑名单来进行预警，这样有助于中小投资者通过媒体了解拟投资公司的具体情况，更加清晰地了解医药类上市公司各方面的决策信息。还可以对出现违规行为的企业进行行业通报，这样可以有效地监督企业进行整改。同时，企业为了自身的长远发展，必定会自觉遵守证券市场的相关法律法规，这样一来就能够充分发挥新闻媒体的监督作用。

3、完善证券市场法律责任制度。（1）完善证券侵权民事诉讼赔偿制度。完善的法律责任制度是保证证券市场健康运行的重要基础，可以更好地促进我国证券市场的健康发展，避免信息披露违规行为的发生。因此，要不断完善证券侵权民事诉讼赔偿制度，充分发挥制度的制约作用。如，为投资者创建特殊组织，帮忙投资者提起公益诉讼，扭转中小投资者在诉讼中处于弱势地位的不利形势，帮助中小投资者能够得到应有的补偿。（2）建立行政和解制度。首先，要充分明确行政和解制度是建立在充分协商、合法合规的基础之上，在进行行政调解过程中，调解双方是完全自愿通过进行行政调解来解决相关的利益诉求；其次，对于行政和解制度的适用范围要进行清晰的界定，这样才能充分发挥出行政和解制度的优势和作用。

4、加大对信息披露违规的惩罚力度。对于一些存在严重违规的企业而言，除了要进行刑事处罚外，还需要结合行政处罚和罚款等多种手段进行惩罚，通过加大违规成本来有效抑制违规行为的产生。对于违规行为特别严重的企业，要追查具体的责任，最终把责任具体到个人，尽可能避免企业会计信息披露违规行为的发生。

四、结论

保证我国医药类上市公司会计信息披露的正确性和规范性是确保股东利益的重要手段之一，也是有效防止企业发生财务舞弊行为的有效途径。本文通过对现阶段我国医药类上市公司会计信息披露现状及存在的问题进行深入分析，得出以下结论：首先，现阶段我国企业会计信息披露的法律法规体系正在逐步完善中，为促进我国医药类上市公司证券市场的健康发展提供了良好的法制环境。其次，对于企业内部而言，需要建立科学的内部控制体系，规范内部监管流程，不断加强企业诚信文化的建设，通过企业自律来提高企业会计信息披露的质量；还需要不断完善现阶段我国证券市场相关的法律责任制度，通过层层责任的落实，确保监管的有效性。最后，要加大对会计信息披露违规行为的惩罚力度，不断加大会计信息披露违规行为的成本，从而减少违规行为的发生。