蓄力向上打造民族品牌新起点 智慧赋能开启传统车企新征程——长安汽车阿维塔科技（重庆）有限公司增资项目案例

◎重庆联合产权交易所

2021年11月15日，长安汽车联手智能汽车产业链龙头华为、宁德时代联手打造的首款高端智能电动网联汽车阿维塔11在上海亮相，标志着民族品牌长安汽车智能出行战略转型取得重大突破。就在品牌发布日十天前，长安汽车在重庆联交所完成阿维塔科技公司24.2亿元首轮融资，阿维塔科技作为长安汽车全新推出的高端智能汽车研发平台，聚合了产业链顶级资源，打造智能汽车整车研发、解决方案和能源生态一体化、智能化平台CHN，此次增资引战成为长安汽车推进新能源战略和智能出行转型承前启后的节点。在“双碳”战略背景下，面对汽车产业“新四化”带来的“百年之未有之大变局”，处于中国汽车第一阵营的长安汽车，抓住行业之变、探寻转型之路，加速“换道”新能源，开启了中国民族汽车品牌守正创新、再起新局的创业历程，逐渐成长为中国打造汽车强国、制造业强国的中坚力量。

抓住产业之变，率先破题新能源战略

汽车产业作为资金密集型、技术密集型、人才密集型产业，是民用工业中最为复杂、产业链最长、涉及面最广的产业之一，是国民经济的战略性、支柱性产业，对加快工业化进程、推动制造业创新发展、增加就业和促进消费升级具有不可替代的重要作用。中国是汽车大国，改革开放四十多年来，汽车产业始终是中国重要的引资、投资产业，加入WTO后，本土汽车品牌起步，产业进入快速发展阶段，孕育了吉利、长安、奇瑞、比亚迪等一大批自主品牌，并于2009年超越美国跃居全球汽车产销量第一，一直保持至今。

然而，相对于世界汽车工业百年历史，中国汽车产业发展和崛起不过三十年，传统汽车产业强国基本垄断了燃油车产业链的核心部分，在庞大的市场规模背后，是中国汽车全产业链核心技术薄弱、自主品牌在中低端徘徊的残酷现实。发展新能源汽车，特别是电动汽车，借助中国在新能源车“三电”核心的领先优势，推动我国汽车产业升级，为中国汽车产业在电气化、智能化、高端化领域“换道超车”创造了机遇，是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，也是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。

2010年国务院发布《关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》，确定新能源汽车为战略性新兴产业，并陆续推出系列产业政策和配套补贴优惠政策，在国家产业政策、能源战略调整和消费结构变化等共同作用下，新能源汽车市场表现出巨大的潜力。截至2020年10月，中国新能源汽车全产业链投资累计超过2万亿元，推动了新能源汽车在整车生产销售、产业链上下游技术水平的飞速发展，即使在2018年中国汽车市场增速出现二十八年来首次负增长，由“增量时代”进入“存量时代”的背景下，新能源汽车依然保持高速增长发展态势，吸引了各类资本纷纷布局新能源车市场，形成了传统车企、造车新势力和信息通信技术企业竞相角逐的市场格局。

作为中国汽车四大集团之一，拥有一百五十九年发展历史的长安汽车，于1984年进入汽车行业，2006年开始发展自主品牌乘用车，2009年长安汽车成为中国汽车四大集团之一，2014年长安汽车品牌销量累计突破1000万，成为第一家突破千万的中国品牌。作为深耕燃油车领域的传统车企，长安汽车是汽车研发领域的领军者，建有“六国九地”全球协同研发体系，连续蝉联中国汽车研发实力行业第一，入选国家技术创新示范企业。面对“新四化”浪潮和消费升级新趋势，长安汽车于2017年10月，长安汽车发布“香格里拉计划”，宣布2025年全面停售燃油车，实现全谱系产品电气化，成为国内第一家明确停售传统燃油车时间表的车企，拉开了向新能源领域全面转型的序幕。

探寻转型之路，蓄力“换道”新能源

诞生于2014年新能源车创业风口的跨界造车“新势力”，借助强大的互联网基因和新商业模式，在新能源汽车领域率先布局、发展壮大，并成为低碳化、信息化、数字化、智能化汽车核心技术的领跑者。与造车新势力借助“代工”轻模式融资圈地，在新能源车市场高歌猛进不同，“以产品制造为中心”的传统车企，面临着制造模式、售后服务、业务延伸等多重考验，如何通过新旧动能更迭、商业模式调整、组织结构重塑，加速向“以客户为中心的服务运营商”转型，是传统车企面临的新课题，新能源转型之路也充满了挑战。为推进“香格里拉计划”落地，2018年长安汽车启动第三次创新创业计划，将智能化与新能源提升到了战略高度，并积极探索通过平台搭建、资本运作、品牌合作、资源协同等方式，加速智能出行转型步伐。

在拓展新能源市场方面，2018年5月，长安汽车将旗下新能源业务整合成立长安新能源公司，作为长安汽车品牌的新能源业务承载者，并于2019年12月实施增资扩股，引入四家战略投资者，融资28.4亿元，成为汽车类央企第一家实现混改的企业，加速研发推出新能源车产品，但市场占有率并不理想，2018年长安新能源汽车销量8.68万辆（市场占比7%），2019年2.8万辆（市场占比2.3%），2020年3万辆（市场占比2.2%）。

在推进品牌高端化方面，长安汽车积极探索合作开发新模式，通过开放合作、集成创新，构建新能源汽车全新平台，加速向智能化、高端化迈进。2018年8月，长安汽车与造车新势力蔚来汽车在南京设立长安蔚来新能源汽车科技公司，合作生产智能网联新能源汽车，2020年3月，长安汽车对长安蔚来增资1.88亿元，以持股95.38%成为长安蔚来绝对控股股东，2021年5月，长安蔚来正式更名阿维塔科技公司，承载起长安汽车打造高端智能电动汽车平台使命，并于8月推出首轮融资计划，拟通过重庆联交所实施增资扩股，引入二至五家战略投资者，借助整合新能源汽车产业链资源，拓展产业链发展空间。

迎来蜕变之光，智慧赋能高端出行

为助力阿维塔科技顺利增资引战，重庆联交所组建专业团队，围绕新能源车行业趋势，从阿维塔科技发展定位、融资需求、股权结构等核心入手，为长安汽车提供政策法规辅导、交易方案拟定、资格条件设置等专业化服务。在持股比例上，确定募集资金对应持股比例不超过61%，以确保长安汽车对阿维塔的实际控制权；在企业资信上，确定企业法人意向投资方，实缴资本不少于人民币20亿元，私募基金资管规模不低于150亿元人民币；在资格条件上，确定战略投资人为智能网联或新能源领域的龙头企业，与增资企业不存在业务竞争关系；财务投资人应具有较强的新能源智能网联汽车产业链的投资经验，投资案例不少于三个，助力阿维塔科技整合产业链资源，精准引战增资，打造全球领先、自主可控的智能网联汽车平台。

在项目挂牌期间，经过重庆联交所的全力推介，阿维塔科技增资项目吸引了众多智能网联和新能源行业巨头关注咨询，最终长安汽车确定引入三家投资方，分别为宁德时代与福建闽东联合体、重庆承安与两江西证联合体、南方资产与南方工业基金联合体，募集资金24.2亿元。增资完成后，阿维塔科技公司注册资本由2.88亿元增至11.72亿元，其中，长安汽车持股比例39.02%，宁德时代、重庆承安作为战略投资人分别持股23.99%、19.01%，南方资产作为财务投资人持股8.73%，其他新股东持股合计11.85%，蔚来汽车持股比例1.13%。长安汽车通过引入外部资源推动阿维塔科技股权多元化改革，由其控股子公司变为联营企业，有利于阿维塔科技独立开展市场化运作，增强发展活力，提高运营效率，加快打造自主高端品牌并实现产业化，实现顺利转型。

作为承载长安重振新能源市场重要平台，阿维塔聚合了长安汽车、华为、宁德时代在整车集成、软件科技和动力电池领域的顶级资源优势，打造全新高端智能电动车品牌，缩小与特斯拉、蔚来等造车新势力的差距，在高端电动车市场占据一席之地。其中，宁德时代是目前全球最大的动力电池供应商，动力电池系统使用量连续四年全球第一，2021年9月被世界经济论坛评为全球“灯塔工厂”，成为全球首个获此认可的电池工厂，目前国内市场占有率52%，全球市场市场占有率30%以上，几乎每两辆新能源车中就有一辆车搭载宁德时代电池。更值得一提的是，作为全球领先的信息与通信基础设施和智能终端提供商，华为尽管没有参与阿维塔项目增资，仍凭借其全球通信领域的领先优势，以及与长安汽车在智能化和新能源领域的多年合作关系，成为打造阿维塔科技平台的核心力量，并将在数字化架构、智能驾驶、智能座舱等方面为长安智能汽车提供技术支持。同时，在组织架构上，阿维塔已实现了跨国布局，其中重庆是全球整车策划中心、全球整车研发中心、全球整车制造中心，上海是全球品牌中心、全球软件研发中心，慕尼黑是全球设计中心，2022年二季度，阿维塔11将正式发布，三季度将实现首批量产及用户交付。

长安汽车顺应新能源车市场化加速趋势，在新能源车领域深度布局蓄力的同时，坚持自主研发的道路，以科技创新加速“新赛”转型，走出了一条长安汽车的独特发展道路。2017年以来，长安汽车陆续打造了EPA0、EPA1和EPA2三大全新专用电动车平台，推出了可覆盖A级到C级的全新智能平台——MPA方舟架构，并将全力打造面向用户全场景服务的智能汽车超级数字化平台——SDA架构。随着长安汽车产品阵营不断扩大以及对新能源及高端产品的重视，长安汽车市场销量逐渐走出阶段性下滑的颓势，2021年，长安系中国品牌汽车交出了全年销售175.47万辆、同比增长16.7%，其中，长安系中国品牌乘用车突破了120万辆大关，全年销售120.42万辆，同比大幅增长23.1%。2021年5月，长安系中国品牌汽车迎来第2000万车车型下线，是率先达到2000万辆的中国汽车品牌，成为长安汽车转型升级进程中的里程碑，也是中国汽车产业发展的里程碑。

我国新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）提出，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，2035年新能源汽车核心技术达到国际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力。重庆市国民经济和社会发展、以及制造业高质量发展十四五规划提出，要建设高水平汽车产业研发制造基地，打造五千亿级汽车产业集群。在“两个一百年”交汇之际，长安汽车阿维塔科技平台的全新亮相，成为长安汽车在智能化、电动化全新赛道上的一次突破，必将助力长安汽车继续保持自主研发、创新创业精神，推动中国汽车产业高质量发展，实现中国汽车品牌向上突破，为打造汽车强国、制造业强国注入不竭动力。