4 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数升幅收窄

据钢铁协会监测，4月末，中国钢材价格指数（CSPI）为140.02点，环比上升1.17点，环比升幅为0.84%，连续第二个月收窄；同比下降8.86点，降幅为5.95%（见图1）。

图1 2021-2022年4月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

（一）长板材价格均环比上升

4月末，CSPI长材指数为145.98点，环比上升2.15点，升幅为1.49%；CSPI板材指数为137.34点，环比上升0.32点，升幅为0.23%。与上年同期相比，长材、板材指数分别下降5.41点和12.97点，降幅分别为3.57%和8.63%（见图2、表1）。

表1 2022年4月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

图2 2021-2022年4月CSPI长材和板材价格指数走势图

（二）主要品种钢材价格有升有降

4月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格涨跌互现。其中，热轧卷板和冷轧薄板由升转降，分别环比下降43元/吨和1元/吨；高线、三级钢筋、角钢、中厚板、镀锌板和热轧无缝管价格继续上升，环比分别上升98元/吨、94元/吨、64元/吨、53元/吨、164元/吨和262元/吨（见表2）。

表2 2022年4月我国主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

4月份，CSPI综合指数窄幅波动；进入5月份以来，钢材价格指数有所回落（见表3）。

表3 2022年4月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要地区钢材价格指数均升幅收窄

4月份，CSPI全国六大地区钢材价格指数继续上升，但环比升幅均有所收窄。华北、东北、中南、华东、中南、西南和西北地区钢价指数环比分别上升1.32%、0.81%、0.56%、1.01%、0.67%和1.57%，分别较上月收窄0.71、1.38、1.60、1.10、1.25和0.64个百分点（见表4）。

表4 2022年4月CSPI全国分地区钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业增速回落

据国家统计局数据，1-4月，固定资产投资（不含农户）同比增长6.8%，增速较1-3月回落2.5个百分点。其中制造业投资增长12.2%，较1-3月回落3.4个百分点。基础设施投资同比增长6.5%，增速较1-3月回落2.0个百分点；房地产开发投资同比下降2.7%，降幅较1-3月加大2.0个百分点。其中房屋新开工面积下降26.3%，较1-3月降幅加大8.8个百分点；全国规模以上工业增加值同比增长4.0%，环比下降7.1%。其中通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业以及铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业分别下降15.8%、5.5%、31.8%和6.0%。从总体情况看，宏观经济受疫情严重冲击，下游行业用钢需求仍未完全启动，整体表现低于预期。

（二）钢铁产量环比上升、同比下降

据国家统计局数据，4月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7678万吨、9278万吨和11483万吨，同比分别下降0.0%、5.2%和5.8%；日产粗钢309.27万吨，环比增加24.4万吨，增长8.6%。另据海关统计数据，4月份，全国出口钢材498万吨，环比增加3万吨，增长0.7%；进口钢材96万吨，环比减少5万吨，下降5.4%；净出口钢材402万吨，环比增加9万吨，增长2.2%。总体来看，今年前4个月国内市场粗钢表观消费量仍是同比下降的态势。

（三）进口矿价格环比回落、煤焦废钢价格环比上涨

4月末，CIOPI进口矿价格环比下降16.22美元/吨，国产铁精矿价格环比上涨54元/吨；炼焦煤价格环比上涨395元/吨，冶金焦价格环比上涨396元/吨，废钢价格环比上涨105元/吨。原燃料价格仍处于高位（见表5）。

表5 2022年4月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格环比升幅加大

4月份，CRU国际钢材价格指数为353.9点，环比上升58.3点，升幅为19.7%，较上月加大16.6个百分点；同比上升78.7点，升幅为28.6%（见图3、表6）。

表6 2022年4月国际钢材价格指数（CRU）变化表

图3 2021-2022年4月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）板材价格指数环比升幅大于长材

4月份，CRU长材指数为337.6点，环比上升47.4点，升幅为16.3%；CRU板材指数为362.0点，环比上升63.7点，升幅为21.4%，比长材升幅高5.1个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数同比上升103.8点，升幅为44.4%；CRU板材指数同比上升66.3点，升幅为22.4%（见图4）。

图4 2021-2022年4月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美由降转升，欧洲升幅加大，亚洲升幅收窄

1.北美市场

4月份，CRU北美钢材价格指数为381.0点，环比上升88.0点，升幅为30.0%；美国制造业PMI为55.4%，环比下降1.7个百分点。4月末，美国粗钢产能利用率为81.3%，环比上升1.9个百分点。本月美国中西部钢厂主要钢材品种中，长材价格由平转升，板材价格由降转升（见表7）。

表7 2022年4月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

4月份，CRU欧洲钢材价格指数为453.1点，环比上升98.5点，升幅为27.8%，较上月加大16.0个百分点；欧元区制造业PMI为55.3%，环比下降1.7个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为54.6%、54.5%、55.7%和53.3%，除法国PMI由降转升外，其他国家均持续下降。本月德国市场主要钢材品种均继续上升，且环比升幅均有所加大（见表8）。

表8 2022年4月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

4月份，CRU亚洲钢材价格指数为283.1点，环比上升18.5点，升幅为7.0%，较上月收窄2.2个百分点；日本制造业PMI为53.5%，环比下降0.6个百分点；韩国制造业PMI为52.1%，环比上升0.9个百分点；中国制造业PMI为47.4%，环比下降2.1个百分点。本月印度市场主要钢材品种中，线材价格由降转升，其他品种均保持上升走势（见表9）。

表9 2022年4月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材价格走势分析

（一）稳增长政策措施陆续落地，钢材需求将逐步启动

今年以来，国民经济下行压力加大，全年“稳增长”任务艰巨。为保持国民经济运行保持在合理区间，稳增长政策持续加码，各项措施都在按照提前发力、精准施策的要求全力推进。中共中央政治局4月29日会议强调，在复杂严峻的环境挑战下，要坚定实现全年5.5%的GDP增长目标的信心；4月26日，中央财经委员会第11次会议强调，要全面加强基础设施建设，构建现代化基础设施体系；要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点；4月18日，央行印发了《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》，强调因城施策落实好差别化住房信贷政策，促进房地产销售向好发展；央行决定于4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，进一步释放流动性。随着疫情形势的好转，稳增长政策措施的陆续落地，后期钢材需求有望加快恢复。

（二）钢铁产量由升转降，供需两端呈平衡态势

据钢铁协会统计，5月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产230.53万吨，环比下降2.26%。据此估算全国日产粗钢307.34万吨，环比下降1.72%；日产生铁241.27万吨，环比下降0.22%；日产钢材388.30万吨，环比下降1.76%。总体来看，随着新冠疫情防控形势逐步好转，新开工项目将逐次展开，钢铁生产和需求将逐渐回归到正常轨道上来。

（三）社会库存有所下降，企业库存持续上升

从社会库存情况看，截止5月上旬，21个城市五大品种钢材社会库存1245万吨，比年初增加457万吨，增长58.0%；同比减少26万吨，下降2.0%；比4月末减少25万吨，下降2.0%。从企业库存情况看，钢材库存已连续五个月上升，5月上旬升至1875万吨，比年初增加745万吨，增长66.0%；同比增加407万吨，增长27.7%；比4月末增加66万吨，增长3.6%。疫情防控措施导致的物流阻塞以及局部市场需求启动滞后是企业库存上升的主要原因。钢材社会库存有所下降，显示下游需求已有所启动。

（四）后期需要关注的主要问题

一是密切关注下游用钢行业需求变化，维护钢材市场平稳运行。受疫情多点爆发、各地防控封管措施等因素影响，钢铁产业链供应链受到明显冲击。面对严峻形势，钢铁企业应积极应对，做好保供稳价工作，维护市场平稳运行。

二是原燃材料价格高位振荡，企业仍面临较大的降本增效压力。据钢铁协会监测，4月末，CIOPI进口铁矿石价格为142.17美元/吨，较年初上涨19.53%，炼焦煤价格比年初上涨47.02%，焦炭价格上涨52.34%，废钢价格上涨10.29%；而CSPI中国钢材价格指数为140.02点，较年初上升6.32%,明显低于原燃材料价格升幅，后期企业仍面临较大的降本增效压力。