公募“名将们”的投资定力

张桔

本周公募基金二季报披露落幕，正值沪指3300点一线上下彷徨之时，公募大咖二季度的调仓全盘呈现：无论环境的阴晴冷暖，一众顶流们的投资定力让人叹为观止。

有着“常青树”美誉的公募老将朱少醒在季报中表示，未来依然会致力于在优质股票里寻找价值，去翻更多的石头。从当季调仓轨迹来看，他保留了上一季的9只重仓股，惟一的变化是用东方财富替代了迈瑞医疗。对于“心头好”——头两号重仓股茅台和宁德，当季均有加仓，特别是茅台从2012年就陪伴著他一路前行，最近多个季度更是连续小幅加仓。

英雄所见略同，全球资管巨头贝莱德的国内首只产品中国新视野，二季度新进重仓这两大龙头股，分别买入茅台和宁德各约为11.24万股和30.05万股，或许由此开启内地投资的价值之旅。此外，三大白酒龙头和洋河则是“公募一哥”张坤长期青睐的标的股。

除“茅指数”和“宁指数”龙头外，顶流明星对于困境反转的价值股一如既往看好，比如融通老将邹曦。在他的代表产品融通行业景气中，已经连续四个季度将房地产龙头保利发展置于头号重仓位置，且持股比例均超过10%的上限！同样“长情”的还有兴全名将谢治宇，他自2020年四季度以来在兴全合宜中一直重仓海尔智家，甚至一度其A股和H股均在十大重仓之列。

当然，二季度令一众顶流口碑逆转的最大功臣还是新能源为首的科技成长，甚至连一向少碰新能源的谢治宇，都破天荒地将新能源龙头买进重仓行列。对比来看，长期深耕科技成长的“少壮派”公募顶流，基本在当季享受到了净值修复的喜悦。比如新能源高手冯明远，在成名作新能源产业中，保持了对宁德、璞泰来、天齐锂业连续多季的重仓。

再比如笃定坚守半导体芯片赛道的蔡嵩松，在成名作诺安成长中，二季报的十大重仓与一季度完全一致，特别是当季头号重仓股韦尔股份，不仅长期占据重仓股前三位，而且被持股比例均超过9.5%。即便短期业绩差强人意，其对于看好行业的执着与定力由此可见非同一般。