金融工程中的金融市场风险管控

侍春晖

在目前社会经济快速发展的背景下，金融市场模式发生了很大的转变，金融事业随之迈向发展新阶段。如何发展金融工程受到社会各界的重点关注，政府相关部门应充分发挥自身的职能，加强对金融风险的管控，确保将金融市场风险控制在根源处，为我国市场化经济快速发展夯实基础。鉴于此，本文主要围绕金融工程在金融市场风险管控领域的相关问题进行研究，并且提出了合理化的对策，期待对金融工程的发展提供一定的借鉴和帮助。

与常规行业相比，金融市场的风险更大，金融企业只有具备较强的风险意识，结合企业自身发展现状，有计划地开展风险防范工作，借助互联网应用优势营造良好的市场环境，才能提升自身金融风险防范意识，促进金融工程健康稳步发展。同时，需要政府部门对金融工程管理进行全面改善和优化，将自身监管职能充分发挥，避免更多系统化金融问题产生，在科学合理地安排战略目标和计划的同时，强化对金融工程市场风险的管理与控制，使金融工程的应用功能和价值可以得到显著提升，为市场的经济发展保驾护航。基于此，本文以金融工程的基本理论为根本出发点，对金融工程的特点以及在市场风险管控领域的作用进行了研究，针对当前风险管控问题分析的基础上，提出了相应的管控对策，以此确保金融工程的风险问题得到解决，为完善社会市场化经济体系建设提供有利的条件。

一、金融工程的基本理论

金融工程是新型金融工具和金融手段从设计、开发直至实施的整个过程，也包括对金融问题的合理解决，基本概念可从狭义和广义上进行分析。在狭义层面上，金融工程是利用先进的数字和通讯工具，对现有的金融产品进行不同形式的组合、分解，依据客户需求设计出一款新型的金融产品;在广义层面，金融工程则是利用可行的手段，对解决金融问题所用技术进行开发，涵盖金融产品设计、定价、交易策略以及风险管理等诸多方面。从当前市场经济发展形势来看，金融市场发展理论的作用极为关键，可以说，金融市场能够稳定运转直接影响产业结构的调整与优化，举例来讲，我国网络交易十分频繁，越来越多的虚拟化产品开始走进人们的生活工作中，更多地利用符号或信息传递代替实物的交换和配售，使相应的组织架构及其基础设施建设发生了很大的改变，在相关业务效率和质量方面，随着网络覆盖范围的增加得到全面提升，显著提高了业务自动化和智能化程度，与此同时，市场透明度和市场交易灵活性更加凸显。另一方面，金融工程最早在二十世纪五十年代发展起来，在不断发展与创新中，金融工程的概念和内容不断丰富，其中金融市场风险管控作为核心内容，加强对这一方面的研究，对金融市场科学且持续发展有着积极意义。在当前市场发展形势下，互联网金融的发展速度更加迅猛，所以加强金融工程建设，尤其是针对金融市场风险管理工作的开展具有促进作用。

二、金融工程的特点分析

金融工程是时代发展的重要产物，包含与工程化有关的各类金融活动，充分体现出金融工程覆盖范围广的特性。工程化是金融工程的显著特点之一，金融工程是主要依據当前社会发展需求应运而生的一种新型科学，从专业角度分析，传统金融产品以及风险规避能力具有一定的限制性，然而金融工程的出现，可以让投资者的金融风险规避能力有所提高，获得可观的经济收益。金融工程在规避金融市场风险方面具有明显优势，有助于企业市场核心竞争力的提升，但是由于金融工程的自身特性，实际应用难度相对较大，所以要求相关人员务必掌握与金融工程相关的知识，并且具备丰富的实践经验，这样才能顺利开展金融工程建设活动。由此可见，金融工程具有较强的综合性，涵盖的学科知识较多，同时，技术人员的知识水平也可作为衡量金融工程优劣的重要指标。

三、金融工程在金融市场风险管控中的优势

从金融工程的实践应用来看，其关键作用在于促进市场健康发展，促进金融成本控制力度显著提高，只有加快金融产品创新，才能为发展金融市场注入新鲜活力。与传统的金融工具和金融手段比对，金融工程的应用方法更加多元化，并且操作便利，完全打破了传统金融市场的局限性，结合金融工程的具体实践，将其应用优势归结为以下几点：

（一）使金融工程管控更具时效性和准确性，金融工程可充分利用金融衍生工具完成对金融风险的预防和规避，由于金融产品衍生工具的价格波动区间较大，金融工具也具有波动特征，比如现货与期货的变化特征相似，在价格方面的波动本质有着相同点，足以对对方产生不利影响，需要投资者及管理者综合分析产品价格，使金融风险得到控制。另外，金融工具的衍生品可以客观反映出金融市场的变化情况，与市场发展规律完全相符，完全突破了传统金融工具的限制和束缚，表现出更强的时效性。

（二）大幅度降低交易成本，与普通金融工具不同的是，衍生品为财务杠杆，以较小资金成本的投入获得更高的交易数据，并且会随着交易数量的增加，成本价格越来越低，这样套期保值的成本也会大幅度削减。对于场内交易的产品，多数都是风险管理部门统一化管理，旨在获得较低的信息成本。

（三）具有较高的灵活性，在整个交易过程中，需结合交易双方需求及时进行补充或抛售，场外交易也要依据交易者需求来设定。金融工程的存在与应用，使投行等机构跟随交易市场需求提供不同的金融产品。

上述三个方面是金融产品的突出优势，将金融工程合理化地应用在互联网金融风险管控中，针对互联网开放和变化特质，可以将互联网风险最小化，带动整个行业健康稳步发展。

四、金融市场中金融风险存在的现状及其问题

在创新金融产品阶段，无疑会存在不同程度的风险，通常情况下，金融产品的风险和收益是成正比的，风险越大的金融产品其收益也会更大。针对区块技术特点的研究，这一技术的应用，不仅提高了工作效率，同时降低系统风险，实现优化配置市场资源，带动整个金融体系稳定发展。但是，先要确定区块链金融信息技术的市场价值、存储价值、交易价值，整个过程并没有改变金融风险的属性，而是更加突出区块链技术开放性和科技性特点，把金融风险隐藏起来。把多种先进的信息技术与现代金融相融合，其对应的风险识别难度会显著增加，如何促进金融市场安全稳定的运行是首要任务，所以，需全面分析当前金融市场风险问题，结合实际情况进行合理解决，经由专业技术人员利用专业知识和丰富的实践经验，对金融市场领域的安全风险进行精细计算，以此保障金融市场安全有序运行。

（一）对金融风险的重视程度不强

从当前金融市场发展现状不难看出，一些金融机构并不具备较强的风险管理意识，在风险管理方面缺乏法律观念，比如商业银行为了扩大资本规模，采取不当手段进行不良贷款，还存在财务管理与资金投入过程，管理秩序存在不规范，无形中增加了财务管理风险，导致投资人在开展经营活动中没有权衡好利益问题，缺少对风险防范措施的关注和应用。除此之外，金融体系不健全或相关法律法规不完善是重点问题，导致金融管理人员无据可依，难以达到预期管理目标。对金融风险管理不够重视是影响金融风险管控成效的关键所在，所以应站在长远发展角度，认真分析金融风险管理的作用和价值，从改变传统思维管理模式为出发点，为高效完成风险管理做好铺垫。

（二）风险控制工作落实不到位

在目前阶段，虽然一些企业已经开始认识到金融风险的重要性，并且构建了对应的风险控制制度，然而在风险管控实践过程中，无法保证风险管控的时效性，使得风险管控作用没有充分凸显，企业在经营发展中面临着严峻的考验，很大程度上阻碍了企业的发展。企业内部金融风险更多地体现在生产运转、市场及财务管理方面，需各管理部门相互配合，积极履行自身岗位管理职能，具备较强的金融风险管控，树立积极正面的风险控制意识，推进各项风险控制工作井然有序的进行。风险控制工作落实不到位是影响企业金融风险管控的重要因素，在完善的管理制度支撑下，要求相关人员具备专业化的思维视角，全面贯彻落实风险管控，以规范整个金融市场。

（三）从业人员综合能力有待提升

随着金融市场的快速发展，对从事金融管理的工作人员提出了更严格的要求，但是很多从业人员的业务水平难以满足行业发展需求，综合技能水平相对较低，金融管理观念落后，导致很多金融行业问题频发，尤其是金融产品创新阶段，这些问题的产生根源则是从业人员业务水平低下，不能从工作实践中精准识别风险，或者在处理风险问题上缺乏时效性，这样则给行业发展带来巨大影响。传统形式的金融风险防控主要针对金融产业的信用风险，但是随着金融创新环境的改变，多数从业人员并没有及时发现产品创新对金融产业发展的积极作用，使风险防范观念居于表面化，难以合理地应用于金融产品更新中，最终影响金融风险防范成效。

五、金融工程在金融市场风险管控中的应用建议

（一）引入先进的金融风险管理理念

在金融市场风险管控中，借助金融工程可引入具有创新性的工作思维，改变传统的管理模式，打造更具数字化的风险模型，通过分析模型数值和风险因素，可以精准判别金融风险形式，从而在基础和形式上提供优质的技术组合，可以有效地规避金融风险。在当前社会发展中，量化和模型化是金融工程风险管理的重要发展方向，还需将金融风险客观反映出来，增强金融风险管理的科学性和技术性。金融工程技术经验创新与管控阶段，可采取多样式的交易方式，削减金融产品交换过程的风险系数，一个优秀且成熟的金融产品，可跟随市场变化进行灵活调整，并且做出合理化的反應，解决传统风险管理手段带来的滞后性问题，给金融市场行业的发展提供保障。

（二）保证金融决策的科学性

金融工程是现代化金融产业发展的重要产物，在我国金融体系中占据着领先地位，对规范金融市场体系具有重要的推动作用。科学利用金融工程技术进行决策时，务必保证决策的科学性，需要从思想上认识到金融工程相关法律法规的重要性和价值性，对目前市场经营条件进行综合分析，以便顺利开展风险管控工作。由我国基本国情所决定，在市场经济和制度条件方面存在很大的缺陷，为了充分发挥金融工程风险管理的作用，所以加强金融制度改革是重中之重，在这个前提下，需要明确金融工程模型的具体变化，防止对金融工程模型的各项性能指标过度依赖，增加金融风险管理难度。

（三）构建完善的风险管控体系

如果想将金融工程工具的实用性和应用价值展现出来，要在高度重视金融工程风险管理的基础上，全面落实风险管控体系，依据顶层设计的基本原则，构建多元化的风险管控体系，以此确保金融风险管控工作成效。比如在选择金融工程风险工具时，首先要对风险管控的多元化需求进行全面、系统化的分析，确保风险点设定的合理性，使风险管控的针对性进一步提升。针对不同的金融市场个体及其特点，需要把强化风险管控力度作为核心目标，这样才能为提高金融风险管控水平夯实基础，具体实施如下：首先，要安排专业人员使用正确的思维方式和工具，对企业金融风险因素进行精细化研究和分析;其次，从企业未来发展规划着手，明确企业发展方向以及经济环境需求，形成完善的风险控制体系，不断优化管控结构，确保风险控制的实施细则与企业发展规划保持一致性，从而有计划地开展风险管控;最后，明确划分各管理部门及岗位职责，将管理责任落实到个人，逐步规范风险控制操作行为。积极开展绩效考核制度，不断提高管理人员的工作热情和积极性，确保风险管控落实到位。

（四）积极运用现代风险管控技术

金融工程在金融市场风险管理阶段发挥着极其重要的作用，特别是互联网的时代背景下，推动网络金融飞速发展给金融风险管控工作提出了更高的要求，在具备完善的风险管控技术体系的基础上，加快了技术革新速度，为网络金融的发展提供了便利条件。在互联网金融运营管理过程中，主要是依托各类计算机软硬件完成诸多工作，如果想提升风险抵抗能力，必须充分掌握核心技术，确保风险管控技术标准全面贯彻落实，将预见性和前瞻性渗透到风险管理中，达到风险管控的预期目标。

结 语

综上所述，金融行业在我国市场经济发展中具有举足轻重的地位，无论是在行业发展的任何阶段，其日常经营过程都会存在诸多风险隐患，对我国经济发展产生不同程度的影响，因此，需对国际市场以及国内金融市场进行全面、综合的分析，掌握金融产业发展的最新动态，把推进金融行业整体发展作为核心目标和基础，从长远发展角度出发，积极开展市场金融风险防控工作，平衡好企业经营发展与金融风险的关系，结合企业发展情况完善和优化制度保障体系，形成良好的外部环境。与此同时，还需深层次分析金融工程的实践问题，有目的性、有针对性地予以解决，旨在提高金融工程的效益价值，从诸多层面落实金融风险管控，促进风险管理整体水平显著提升，将金融行业风险概率进行有效控制，带动市场经济可持续发展。

（作者单位：对外经济贸易大学金融学院在职人员高级课程研修班学员）